企业年金与保险公司的定位

一、我国社会基本养老保险的现状 我国在1997年颁布了《关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的通知》，以后逐步建立起社会统筹与个人账户相结合、实行资金部分积累制的城镇职工基本养老保险制度。新制度中基本养老保险由两部分组成：一是基础养老金，其给付标准为当地职工上一年平均工资的20％，由社会统筹基金支付，实行现收现付制，同时老职工的养老金也由社会统筹基金解决；二是个人账户养老金，给付标准为退休时个人账户累计储存额除以120，由个人账户基金支付，实行完全积累制。     

我国社会基本养老保险的均衡体系与最优替代率研究——基于跨期叠代模型的实证分析

随着人口老龄化现象加剧,基本养老保险制度使政府面临沉重的财政负担,也引发了学者对基本养老保险最优替代率的深入研究。本文在跨期叠代模型基础上,结合最新、最合理的数据,实证分析出我国社会基本养老保险最优替代率和均衡指标体系。通过研究分析,本文指出养老金替代率、人口增长率与成年人存活至退休期的概率这三个变量在决定社会均衡体系指标的重要作用。此外,本文还指出,社会统筹替代率提高将导致社会统筹养老金账户价值与退休期消费水平提高,但个人账户养老金价值以及工作期消费将下降,并对社会总储蓄起到了挤压作用,导致利率提升,工资降低,消费者总效用下降。而个人账户替代率与社会统筹替代率的作用正好相反,个人账户替代率提高导致消费减少与个人储蓄减少,但是社会总储蓄水平却有所上升。最后,本文研究了人口增长率与存活概率对最优养老金替代率的影响。人口增长率越高,最优社会统筹替代率就越高,个人养老金替代率越低;存活概率越高,最优社会统筹替代率越低,个人养老金替代率越低。     

推动养老金改革与资本市场发展的良性互动

当前,我国经济尚处于较快增长阶段,应该抓住这一时间窗口,及时厘清政府、企业、个人的养老责任,建立当今世界主流的三支柱养老模式。本文通过分析我国现行养老金体系存在问题,提出养老金制度改革及其投资管理的建议与思路。我国社会统筹与个人账户相结合(即企业和个人分别缴纳工资收入的20%和8%。     

城镇职工基础养老金实行全国统筹的思考

我国城镇职工基本养老保险制度采取"统账结合"模式。城镇职工基本养老金包括基础养老金、个人账户养老金两部分。基础养老金全国统筹仅指对纳入社会统筹账户的养老金进行统筹,强调基础养老金、个人账户养老金分账管理,对城镇职工基本养老保险制度今后发展有重要意义。基础养老金全国统筹应处理好与分税制财政体制的关系,注意债务风险,并在巩固省级统筹基础上推进。     

中国基本养老保险“统账结合”制度的反思与重构

长期以来,我们将社会统筹与个人账户相结合(简称"统账结合")的基本养老保险制度界定为"部分积累制".导致出现了社会保险"税费之争"、个人账户"空账"和中央政府责任无限放大等现实问题,其根源在于养老金转制成本及其清偿责任没有得到有效落实.因此,应从根本上改革现行基本养老保险制度结构,建立包括基础养老金(国民养老金)、个人账户养老金(强制性企业年金)和自愿性企业年金在内的三支柱养老金体系,并通过个人账户养老基金投资运营和"划资偿债"等措施保障三支柱养老金制度可持续发展.     

浅谈养老金入市

养老金入市是指将基本养老保险基金中的个人账户基金用于证券投资.养老金入市对我国经济、社会具有重要意义.本文首先简单介绍了养老金入市的概念以及所处现状,进一步从多个角度论证了养老金入市的必要性,并在此基础上对养老金入市方案的制定提出具有针对性的建议     

养老保险体制改革对我国商业银行的影响与对策

我国养老保险体制的现状及未来改革的方向 我国长期以来实行现收现付的养老金体制，而且停留在企业级的现收现付。1995年后，我国逐步确立了社会统筹与个人账户相结合的基本养老保险体制，同时鼓励发展企业年金和个人储蓄性保险，这三个层次构成了我国目前养老保险体制的总体框架。这一体制基本符合20世纪90年代初世界银行提出的“三支柱”养老保障模式。     

人民银行系统养老保险制度改革探索

随着我国社会养老保险体系改革的不断深化，人民银行系统养老保险制度改革势在必行。从逐步做实个人账户、调整个人账户规模、完善现有养老金增长机制、规范基本养老金的支付范围、积极发展“第二养老金”计划等方面稳步推行人民银行系统养老保险制度改革。     

公共养老金个人账户制度研究:理性审视与未来指向

国内外学者对公共养老金个人账户制度的研究已经取得了比较丰硕的成果,这主要集中于公共养老金个人账户制度和制度外变量的关系、国际视野下公共养老金个人账户制度的特征和完善与中国公共养老金个人账户的模式选择和制度优化等三个方面。应理性审视对公共养老金个人账户制度研究的已有文献,特别是客观看待中国"个人账户空账"、"养老金缺口"以及"名义账户制度与基金投资"之间关系等问题。公共养老金个人账户制度研究的未来指向是:基于多学科思维,从多要素出发,立足于整个社会经济大系统,作理性科研,逐渐形成"社会保障学科气派"。     

完善养老金个人账户——瑞典的经验及启示

养老问题一直是社会各界普遍关注的热点问题,近些年来,国际上有很多国家都对养老金制度进行了改革。现阶段在我国社会养老保险体系既有路径和资源约束条件下,我国养老金个人账户的运行与管理在实践中存在很多的难点、痛点问题,亟须破解。瑞典于1999年实施了养老金名义账户制改革,并且建立了多支柱的养老保险体系。此次养老保险制度改革使瑞典养老金制度实现了代际平衡和财务稳定,确保了制度有效良性运行。本文全面梳理了瑞典基本养老金个人账户制的实践历程,深刻分析其改革的内在逻辑及实施路径,为我国养老保险制度改革、完善个人账户和建立多层次社会保险体系提供有益的经验及启示。     

“新农保”个人账户养老金计发系数研究

个人账户养老金计发系数是新农保制度设计的关键环节,事关所有参保对象的养老权益。然而,目前新农保简单照搬城镇职工基本养老保险个人账户养老金计发系数的做法并不合理。基于个人账户财务收支平衡测算模型,在测度新农保个人账户养老金计发系数的基础上,提出优化现行新农保个人账户养老金计发系数的策略,即设置城乡分异与性别差异的个人账户养老金计发系数,建立个人账户养老金计发标准的动态调整机制和完善新农保个人账户基金管理和投资运营方式。     

基本养老保险个人账户运行中存在的问题及对策探究

养老保险制度是我国金融保险制度的重要组成部分,是我国养老保险的"减震器"和"安全网",而基本养老保险个人账户的健康运行是确保"防震"与"安全"的关键环节。目前,个人账户运行及管理情况倍受关注,个人账户管理纰漏与不良运行关系到参保人员切身利益,并将会形成养老金体制最大的隐患,最终将成为社会、政府难以承受之重。为此,必须从制度建设、管理模式和运行监控上进行全方位改进。     

瑞典辅助养老金制度及其运作分析

从20世纪90年代起，瑞典开始探索养老金制度改革，1998年国会通过养老金制度改革的立法，1999年开始试行，2000年正式实施全新的养老金制度。瑞典新的基本养老金制度不仅引入了名义个人账户模式．还建立了第二层次强制性的个人账户。具体内容为：按照缴费工资的18．5％建立基本养老金，     

做实养老个人账户完善制度模式的研究

养老保险个人账户的＂空账＂运行一直是影响养老保险制度发展和完善的瓶颈,也是社会普遍关注的突出问题。本文提出通过完善基本养老保险制度模式,解决个人账户＂空账＂问题的改革方案：将现行基本养老保险制度分为国家基本养老保险制度、地方养老保险制度、独立的个人账户养老金制度,再加上企业年金、商业人寿保险等,构成我国养老保障的制度体系。     

城乡居民社会养老保险个体替代率精算及实证分析

以国发[2014]8号文件规定为依据,构建城乡居民社会养老保险个体替代率精算模型,对城乡居民养老金个体替代率进行测算。研究发现:城乡居民养老金个体替代率很低,城乡居民社会养老保险难以保障城乡居民在老年时的基本生活,土地养老和家庭养老在当前依然承担着无可替代的重要地位。在不考虑"中人"补缴的情况下,城乡居民养老金个体替代率总体上随着参保者参保年龄的增长呈下降趋势;在考虑"中人"补缴的情况下,城乡居民养老金个体替代率总体上随着参保者参保年龄的增长呈现出先下降后上升的趋势,有趣的是个体替代率最低点的出现和个人账户收益率有关。此外,提高个人的缴费档次、增加政府补贴、提高个人账户投资收益率,均可明显地提高城乡居民养老金个体替代率,并且如果个人账户养老金的积累速度与城乡居民人均收入增长速度持平,养老金个体替代率将会保持一定的稳定性。这一研究结果为实现城乡居民养老保险保基本、可持续的发展方针进行制度内参数优化提供了参考。     

从养老金的财务状况看中国养老保险基金

一、养老金财务状况分析 我国的养老保险基金目前主要由统筹基金和个人账户基金组成,是养老保险体系中的基本养老保险部分.统筹基金由企业缴费形成,原则上不超过企业工资总额的20%;个人账户基金由职工缴费和企业缴费两部分构成,一般规模为职工本人缴费工资的11%,其中个人缴费比例为8%,企业为3%.目前一些地方规模有所调整,个人账户基金完全由个人缴费8%形成.     

调待资金列支规定值得商榷

统列法对还是分列法对？ 在个人账户检查中发现,离退休人员个人账户管理不规范问题比较突出。其中调整养老金的资金列支出现了两种不同做法：一是将增加的养老金从社会统筹基金中列支,可简称为统列法;二是将增加的养老金分两部分,一部分从社会统筹基金中列支,另一部分从退休人员个人账户余额中列支,可简称为分列法。这两种列支方法究竟哪种方法符合政策规定？哪种列支方法更加合理呢？     

提高社保基金投资绩效的对策分析

社保改革的核心是做实“个人账户”,以做实“个人账户”的辽宁试点为例:2003年底个人账户年收益率为2.45%,2003年中国社保基金理事会的投资收益率为2.3%,远低于7%的平均工资增长率水平。据世界银行测算,2030年积累的养老金余额将达到13万亿元。面对如此之大的养老金规模,偏低的投资收益将不能实现养老金有效保值增值。本文对我国社保基金投资原则以及约束因素作分析,试图探讨提高其投资绩效的对策。     

从个人账户到个人养老金:城乡居民基本养老保险结构性改革再思考

近十年来,城乡居民基本养老保险在扩大覆盖面等方面取得了显著成就,但也暴露出一些现实问题:一是统账结合模式和累进补贴机制造成社会公平困境;二是个人账户在筹资水平、收益水平和保障功能方面表现出较大的效率损失;三是个人账户管理层级较低,加重了地方政府的管理责任和财政负担。从理论上看,城乡居民养老保险是一种混合型制度,其统账结合的实质是将普惠型公共养老金和个人养老金捆绑,但这两部分都不具备社会保险的性质。自愿性制度设计的重点是激励性,但由于个人账户产权不清晰和收益率优势的丧失,城乡居民养老保险的参与深度很低。本文认为,完善制度的重点是统账分离,建立独立的普惠型公共养老金制度,并将个人账户完善为自愿参加的第三支柱个人养老金制度,同时将家庭成员间的互助作为正式制度纳入其中。     

基金积累制应用于新型农村社会养老保险制度的可行性研究

城镇基本养老保险制度改革和各地新型农村养老保险试点的实践经验以及基金积累制个人账户制度的特点业已证明,我国新型农村社会养老保险制度应采取基金积累制个人账户模式作为主导模式.本文运用精算方法,构建了新型农村社会养老保险个人账户精算模型,测算出几种不同利率和投资收益率组合下各参保年龄的趸缴和年缴纯保费;通过分析个人账户养老金收入替代率的敏感性,找出替代率的影响因素,研究了个人账户待遇给付方案,据此提出政策建议.