全球养老金体系发展与展望

面对人口老龄化和养老金支付压力,多国已着手推动养老金市场化运作和构建多支柱养老保险体系,基本形成了由基本养老保险金、职业养老金与私人养老金三支柱分工合作构成的养老保险体系。本文对全球养老金体系现状与趋势展开分析,从规模、模式、构成、覆盖率、替代率、投资等维度对OECD国家养老金体系进行研究,并结合实际对全球养老金体系发展作出展望。     

个人养老金发展的国际借鉴与比较

当前,我国老年人口不断增长,作为养老体系第三支柱的个人养老金,应该发挥补充养老的重要作用。本文通过比较美国、日本、德国养老体系建设的总体情况和个人养老金发展情况,分析了这三个国家个人养老金体系的共性特征,并提出促进我国个人养老金发展的启示和建议。     

加快推进养老金体系改革

20世纪90年代末,我国确立了社会统筹与个人账户相结合的基本养老金制度,即企业和个人分别缴纳工资收入的20%和8%作为基本养老金,这对社会稳定和经济发展起到了重要作用。但长期以来,个人账户资金被借支,导致'空账'运行,而且基本养老金要提供高达70%的待遇水平(养老金领取额与缴费工资的比例),多地区已入不敷出,随着人口老龄化加大和通货膨胀等因素的影响,这一矛盾越来越突出。加之目前养老金基本不参与投资,不能保值增值和自我积累,未来我国基本养老金缺口或将达到几十万亿元,国家财政将难以负担。     

社保养老金投资管理模式的国际借鉴

本文在分析国外公共养老金主要投资管理模式的基础上,结合我国国情,提出构建社保养老金投资管理机构的具体建议。     

公共养老金体系偿付能力评估方法评析

随着全球人口老龄化的加剧和人口长寿风险的增强,世界各国的公共养老金体系普遍面临日益严重的支付压力,制度的偿付能力和持续发展面临巨大挑战。但实践中,对于如何评估公共养老金体系的偿付能力还没有形成全球一致性的原则与方法,我国在这些方面的理论研究与实践经验基本上处于空白状态。本文将在文献学习和国际经验对比分析的基础上,对国际上两种代表性的公共养老金体系偿付能力评估模型进行评析,以期为我国基本养老保险偿付能力评估系统的建立提供参考。     

中英养老金个人账户体系建设比较

在21世纪第一个10年将成历史之际,英国和中国两国政府相继发布了涉及养老金个人账户公共服务体系建设的相关政策和法律,以完善养老金个人账户制度。比较相关政策的异同,能带给我们一些借鉴和启示。     

欧盟国家养老金改革：反思和借鉴

欧盟国家养老金改革与中国养老金制度建设和调整具有不同的历史起点和任务,因此欧盟改革的理论和经验难以直接用于中国实践。不过,欧盟国家养老金改革的进程对于目前有争议的中国养老金制度调整,可能有着重要的启示。     

基金制养老金体系与资本市场

智利养老金制度改革的成功经验 智利是拉美最早对传统的现收现付制养老金制度进行结构性改革的国家，也是世界上第一个将社会养老保险基金转为基金制养老金的国家，对全球养老保障制度改革产生深远的影响。上个世纪70年代，智利平均预期寿命从不足50岁增加到70岁，     

世界养老金制度改革与发展趋势

本文首先分析了世界养老金制度改革的四大背景,即人口寿命的显著延长与人口迅速老龄化,旧养老金制度下的财政困境,私有化浪潮与经济危机,经济增长与全球化;其次分析了养老金制度改革的三大趋势,即构建多支柱的养老金制度,通过多种措施减少政府在公共养老金中的支付并提高管理水平,养老金制度的私营化;再次分析了私有化改革的效果与改革的分歧与理论争论;最后指出,世界各国先后出台的养老金制度改革方案,都是寻找适合本国国情的解决办法,这些改革体现了公共养老金制度的重大转变,具有重要的经济意义和社会政策意义,但未来发展充满了不确定性。     

行政事业单位养老金改革构想

与企业养老保险制度改革相比，行政事业单位的养老保险制度改革一直比较滞后。行政事业单位养老金计划的一个特点是其融资来源主要是政府的税收收入，比较单一，所以，其养老金改革并不像企业那样要直接面对现收现付与基金积累制的突出矛盾。尽管如此，行政事业单位的养老金制度仍然有改革的必要。一方面，行政事业单位普遍推行的人事管理体制改革，最终将会打破计划经济条件下形成的公共部门雇员的终身雇用制，雇员的流动性会明显增强；另一方面，随着企业养老金制度改革的扩展，也会要求行政事业单位的养老金计划在制度安排上保持社会一致性。所以，改革行政事业单位的养老金计划也是一个必然的选择。     

英国养老金：挑战、改革与监管

作为工业革命鼻祖的英国,由于人口老龄化和老年贫困化的压力,其养老金体系面临严峻挑战,改革方兴未艾,监管立法的经验教训很值得我国借鉴。     

养老金改革让瑞典人后顾无忧

瑞典是世界上最早建立全民养老体系的国家之一。早在 1 91 3年 ,瑞典国会就通过了国民年金法案 ,对所有老年人实行无差别的养老金给付。这种具有普及性和强制性的养老金体制 ,使每个老年公民都能享有基本的生活保障。但后期 ,由于以高福利为主要特点的社会保障体制不再适应社会     

我国企业养老金会计改革探讨

我国的养老金制度本质上仍是现收现付制，因而对我国现行的基本养老保险应先在现有的基础上，完善现收现付制，以后随着国家财力的增强，社会统筹部分的萎缩和个人账户的做实，才能实现向完全基金制转交。在这种制度设想下，企业养老金的会计处理会发生相应的变化，应当设立“应交税金一应交社会保障税（养老金）”账户。反映企业养老金的提取和缴纳。而就企业年金而言，在国家税收优惠政策的支持下，企业应从传统的经办方式中摆脱出来。大胆尝试新的经办方式。同时随着企业年金的发展，确定受益计划将日益增多，对其会计处理急需理论上的支持。我国应根据国情，努力吸收西方发达国家在会计技术层面上可以借鉴的东西，尽快构建我国企业年金会计规范。从而建立真正的企业养老金会计，在企业年金会计规范上，笔者提出了八条建设性的建议。     

公务员养老金制度并轨改革的设计思路与精算评估

我国公务员与企业职工的退休待遇存在巨大差距,养老保险制度的公平性备受质疑,由制度差异带来的阻碍人才流动等弊端日益凸显,已成为近年来社会关注的焦点问题,本文在分析公务员的职业特点及其养老保障特殊性的基础上,借鉴国际经验,并基于融入全国统一的养老金体系和保护公务员既得权益的考虑,给出了公务员养老金改革应采取“基本养老金＋职业年金”的设计思路和具体方案,测算分析了改革方案对个人和财政支出的影响以及在实施上的可行性。     

瑞典:全民养老金体系的典范

瑞典是世界上最早建立全民养老金体系的国家之一，一度被许多国家奉为学习的楷模。早在1913年，瑞典议会便通过了国民年金法案，规定对所有老人实行没有差别、一视同仁的养老金保证制度。1999年，瑞典实行养老金体制改革，建立了一套多层次、多支柱的养老保险模式，将担子分担在政府和企业身上，使老有所养建立在了一个更坚实的基础上。     

美国私人养老金计划税收政策借鉴及启示

税收政策是推动私人养老金发展的重要因素。美国拥有典型的多支柱养老金体系,其中占据主要份额的401(k)计划、传统个人退休计划（Traditional IRAs）、罗斯个人退休计划（Roth IRAs）的税收政策具有代表性,其特点在于：建立缴费与税收递延额度上限的动态调整机制,充分利用税收优惠促进养老金积累;根据雇员及其家庭成员的雇主养老金计划参与和收入水平等情况,设置差异化缴费与税收递延额度上限;立足第二、第三支柱养老金相似的税收优惠模式设计并打通资金跨支柱转移渠道;基于惩罚性税率设置有限宽松的提前支取制度,严监管与重需求并举。美国私人养老金计划税收政策对我国第二、第三支柱养老金改革的启示在于：我国应注重进一步完善税收优惠模式,扩大优惠范围;充分利用现阶段第二、第三支柱养老金税收优惠模式高度一致性特点,加快推进跨支柱资金转移渠道建设;适度提高税收优惠上限及缩小不同收入水平群体间的税收优惠额度差距,促进制度公平;适度放宽提前支取情形并设置提取税率,引导理性选择。     

“401K计划”与中国养老金改革

今年8月,有两件与养老金相关之事值得关注：一是中国证监会研究中心提出,中国应借鉴美国“401K计划”,加快国内养老金体系建设,大力发展企业年金,实现养老金体系与资本市场的良性互动l二是国务院常务会议通过《中国老龄事业发展“十二五”规划》,明确提出进一步加强社会保险基金管理,适当拓宽基本养老保险基金的投资渠道,实现保值增值。这两件事都涉及中国养老金的发展与改革问题。     

英国养老金私有化改革的历程与评价

英国是较早进行养老金私有化改革的国家之一,开始于20世纪70年代末的"协议退出",导致保障水平下降、养老金收入差距拉大、基金管理费用高等问题日益显现,退出比例本身也呈下降趋势,人们越来越倾向于回到依靠国家养老金的老路上来.政府在新的改革中再次推行均等化,提高制度的再分配性.这一改革历程凸显反复、频繁、复杂,一方面给个人...     

欧洲国家养老金改革及对我国的启示

一、欧洲国家养老金的现状和问题 在长期的实践中,欧洲国家建立了以"四根支柱"为主要内容的养老保险体系。"四根支柱"的具体内容是: 1.养老保障基金。来源是政府向每个正在工作的人的收入征收的金额,用以支付给养老金领取者。基金的金额实在不够时,由政府用其它收入补充。其特点     

英国养老金危机反思兼论中国养老金未来发展

养老金是资产管理市场重要的长期稳定资金来源,是跨周期投资模式的典型代表,是资本市场长期投资和价值投资的重要力量,有利于从根本上促进资本市场的健康发展。英国养老金危机,给全世界养老保险体系建设和发展敲响了警钟。目前中国正在发展多层次、多支柱养老保险体系,吸取国际经验教训,有利于中国养老金行稳致远。本文研究认为,中国养老保险体系要坚持政治性、人民性和系统性,避免出现“养老金危机—债务危机”的恶性循环;养老保险基金投资应以稳为主,增强基金可持续性;搭建养老金融生态圈,促进养老与金融良性循环。