依赖评级的金融监管视角下美国评级业发展研究

评级机构以高效、专业的信息处理技术，促进了资本市场发展。受美国依赖评级的金融监管（RDRs）影响，其评级业的发展分为5个具有不同特征的典型阶段。RDRs视角下评级业发展的研究表明，美国为纠正金融市场失灵而建立的RDRs金融监管体系存在四种典型的无效率。该研究对我国的RDRs监管及国内评级的发展具有重要借鉴意义。     

美国依赖评级的监管规则对评级风险的影响综述

1933年启用依赖评级的监管规则（RDRs）以来,学者研究了RDRs监管对评级风险的影响,结果表明,RDRs监管明显地助长了评级风险。今后,监管当局应弱化金融监管对评级的依赖,通过取消NRSRO或类似指定、允许适度的评级竞争,有限使用发行人付费模型,并限制发行人付费模型下发行人对评级机构的选择权,强化评级机构法律和社会责任等方式,减轻RDRs监管的负面影响。     

提高中国金融监管有效牲的若干思考

为了提高我国金融监管的有效性，金融监管的理念要向重视成本与收益的方向转变；金融监管的重点应由合规性监管向风险性监管转变；金融监管的手段应由标准化监管向相机选择监管转变；金融监管的依据应由人治向法治转变；金融监管的主体应由分业监管向混业监管转变；金融监管的模式应由外部监管向内部控制转换。     

金融体系与我国金融监管分析

金融监管关系到一个国家的金融稳定。从信息不对称、金融主体的非理性、金融资产价格的波动性的角度看，我们可知金融监管的必要性。联系我国目前金融监管体系存在很多缺陷，提出了改善金融监管方式、完善法律制度、加强信息披露是建立有效监管的必由之路。     

对冲基金与金融监管

本文从对冲基金的自身特点入手,分析了对冲基金可能带来的金融风险,并在此基础上就如何对其加强金融监管提出了建议。     

金融自由化与金融监管的关系探讨

20世纪70年代以后发展起来的金融自由化理论对传统的金融监管提出了挑战，要求放松监管，而金融自由化浪潮下金融危机频繁发生的事实又需要加强监管。文章通过金融监管与金融自由化关系的探讨，得出在金融自由化背景下需改善和加强金融监管的结论。     

信用评级机构监管问题研究

此次金融危机中信用评级机构的拙劣表现表明,仅靠信用评级业的行业自律是不够的,信用评级机构应当被纳入金融监管的范畴。目前,我国信用评级机构所承载的社会功能尚未得到充分发挥,我国信用评级机构监管体系仍然存在诸多问题。借鉴发达国家的经验与教训,我国应建立健全信用评级法律法规体系,尽快明确信用评级的监管组织体系,制定信用评级行业的准入和退出机制,严格规范信用评级机构的执业行为,完善信用评级的认可机制,加强行业自律,进一步加强对信用评级机构的监管。     

金融风险爆发与风险性金融监管

近年来，由外部因素而导致的金融风险不断发生，而且危害非常严重。国内外大量有关此类金融风险的案例无不表明，要防范和化解这些风险，必须注意做好以下方面的工作：金融监管过程中的保密工作不容忽视；权威人士有关金融的言论必须慎之又慎；应选择合理时机出台重大金融政策；加强舆论导向、维持公众信心；对牵涉到金融机构的纠纷事件要妥善协调处理，谨防发生过激行为等。     

论金融控股公司及其风险与监管

现在全球的金融业向着全能、综合的方向发展,这些多元化经营的金融集团大都采用金融控股公司的形式。在我国,金融控股公司也如雨后春笋般得以发展,而金融控股公司能否获得健康发展,不仅取决于其运作优势,而更多地取决于能否充分认识其风险,构建有效的监管机制。如果失去了这个基石和前提,金融控股公司快速发展反而会成为引发金融市场灾难的导火索。     

正视金融风险,加强金融监管

加入WTO的中国金融环境 ,呼唤加强金融监管。文章提出加大我国金融监管的八大思路。     

论经营风险与财务风险:概念辨析与评价技术

经过近半个世纪金融经济学家们的努力，对人们投资活动中所涉及的系统性风险和非系统性风险的性质及其度量技术的研究已经获得了重大成果，成为20世纪经济学发展的一大亮点。与之相比，人们对理财活动中所涉及到的经营风险与财务风险却没有给予足够的重视，概念认识模糊，度量技术落后。这种现象势必合严重地影响到企业理财行为的科学化。与其他的企业管理活动相比较，财务管理活动的重大特征之一便是对企业经营活动过程中所客观存在的各种风险进行度量和规避。     

论我国金融控股公司的发展与监管

随着金融创新的层出不穷，金融体制正在由分业经营走向混业经营，金融控股公司成了这一进程中实现混业经营的重要组织形态，金融控股公司与一般控股公司相比，有其自身的经营优势，但同时也给金融监管带来了新的问题，我国应构建以商业银行为主体的金融控股公司，建立金融控股公司的有效监管制度。     

农村法人金融机构利率风险的评估

我国利率市场化进程的加快凸显银行业利率风险管理的重要性和紧迫性.而农村法人金融机构由于技术、人才等限制,普遍对利率风险缺乏足够的了解和认识,对利率走势的预测、利率风险的识别和控制能力较弱.本文应用利率敏感性缺口模型与久期缺口模型,探索研究农村法人金融机构利率风险压力测试方法,希望对农村法人金融机构在利率市场化背景下有效规避利率风险提供有益参考.     

财政监督改良刍议

国外财政监督主要有立法监督、司法监督和行政监督三种模式,它们的共同特点是坚持依法实施财政监督,监督机构规格高、独立性强;监督范围广泛,监察方式灵活多样;对财政监督人员依法实行严格管理等.借鉴国外财政监督的先进经验,提出改良我国的财政监督要加快财政监督的立法工作,提高财政监督的法律权威,设立独立、权威的财政监督机构,拓展监督范围,完善监察手段,建立一支稳定的、高素质的财政监督队伍.     

中国银行业的十大风险苗头与监管策略

我国银行业当前主要面临外汇储备超常增长、央行票据供给放量、地方政府信用透支、农信社增资扩股不实、不良资产处置悬空等十大风险隐患。面对新的银行业风险苗头,基层银行监管部门必须把握风险变化的趋势和规律,适时更新监管理念,调整监管重点,转变监管方式,不断创新风险的计量消化、防范控制和检查处罚机制,才能管到点子上,管到关键点上,增强商业银行的自控能力,有效防范金融风险。     

金融创新、金融风险与我国金融监管模式研究

我国的金融监管应建立健全银行、证券、保险监管机构间以及同宏观调控部门的协调机制,通过中国金融监督管理委员会与国际性金融监管组织的合作,积极参与国际金融监管准则的制定,借鉴国外金融监管经验,不断提高金融监管的专业化水平。     

强化财政监督的对策研究

建立适应社会主义市场经济体制和公共财政理论框架要求的财政监督机制是当前我国各级财政部门所面临的紧迫任务。需正确理解财政监督的内涵,并在总结我国财政监督现状及存在问题的基础上,强化我国财政监督工作。