新疆金融排斥研究——基于地州市金融排斥指数的分析

目前,描述金融排斥程度有"六维度"分析法。本文通过地理排斥、评估排斥、营销排斥和自我排斥四个维度,运用新疆14个地州市的城镇人口占比、万人网点数、民族构成和人均GDP四个评价指标构建了新疆各个地州市的金融排斥指数,通过实证分析量化了新疆各个地州市的金融排斥程度,得出:金融排斥北疆地区最轻、东疆地区次之、南疆地区最为严重。同时分析了地州之间形成巨大金融差异的影响因素,主要是区域GDP总量和人均GDP、民族文化和宗教信仰以及人口集中度。为此,提出应加强政府归管、普及金融知识、协调南北疆经济均衡发展等政策建议,以缩小新疆各地州之间的金融差异。     

金融排斥:货币政策失效的另一种解释

至今为止,关于货币政策有效性的研究一直存在争议并受到学者和政策调控部门的持续关注。各种学派在理论上对货币政策有效与否的争论并没有阻碍学者们对现实货币政策有效性的探讨,大量研究都集中在货币传导机制本身及其影响因素上。本文从金融排斥角度解读货币政策可能失效的原因,并指出忽视金融排斥存在的货币政策可能导致的问题,从而赋予金融包容政策新的职能。     

美国《社区再投资法》评介及启示

美国《社区再投资法》是目前世界上唯一的一个旨在解决金融歧视、金融排斥,改善金融消费者金融服务可获性状况,对银行等金融机构的金融包容义务做出较为全面规定的法案。但此法案在实行的过程之中一直争议不断。应从自由与干预、公平与效率、规则与标准等多角度予以评析,并为中国相关立法提供借鉴。     

我国农村金融排斥问题分析及对策

金融排斥是导致我国农村金融发展落后的制约因素。本文针对我国农村金融排斥问题,介绍了农村金融排斥问题的相关知识,对我国农村金融排斥的现状进行了分析。为有效降低农村地区金融排斥程度,应该扶持新型农村金融机构发展,协调好金融机构盈利诉求与社会责任之间的关系,提供更完善的金融产品体系,重视并加强金融知识普及教育。     

数字金融时代金融包容的全球空间效应

伴随数字金融技术在发展中国家的广泛应用,金融服务的参与主体与支付格局正在悄然改变,数字金融以其自身的金融包容效应推动了金融包容水平在全球范围内提升.文章利用2011～2017年53个具有金融关联的国家或地区的相关数据,运空间面板回归模型实证检验了数字金融时代金融包容的全球空间效应及其传递机制.结果表明,互联网普及率、中...     

江西县域居民数字金融排斥现状与对策

为探究江西县域居民数字金融排斥现状和解决之道,通过问卷调查与实地调研相结合的方法,对江西县域居民展开调查后发现,江西县域居民在数字金融使用方面存在较大程度的金融排斥,其中对数字信贷、数字理财和数字保险的排斥程度较高。排斥产生的原因主要有数字金融供需匹配度不高、居民的数字信任不足和数字金融素养不够等。建议政府与金融机构从改进数字金融产品设计、提升数字金融交易环境、提高县域居民金融素养和简化数字金融使用终端系统等方面来解决江西县域居民数字金融排斥问题。     

基于公共福利视角下的包容性制度构建

当前中国经济体制与社会体制的改革已是大势所趋。本文从公共福利的角度，揭露出我国经济社会制度存在种种不包容。通过对制度包容与制度排斥的分析，论证了公共福利领域存在哪些不包容和包容性的公共福利制度应该是如何的，并具体提出了包容性制度构建的思路和措施，为中国改革发展建言献策。     

农村残疾人就业排斥及对策探讨——以广州市农村残疾人为例

在以人为本的和谐社会中,残疾人等弱势群体就业和需求满足问题日益成为政府和学界关注的公共议题,通过对广州市农村残疾人的抽样调查和访谈,发现农村残疾人存在就业率低、就业支持不足等就业问题,导致农村残疾人就业问题的本质原因是制度排斥、观念排斥和教育排斥。对此,文章提出促进残疾人的自我觉醒与发展、促进社会价值观和社会制度的革新等相关对策及建议。     

公共服务与金融普惠:金融联结的视角

金融在经济发展中的地位及作用非同一般。然而,在欠发达地区依然有大部分农户未受到金融机构的青睐,金融排斥现象普遍存在。已有研究表明,金融联结作为一种市场化金融模式,可以依赖公共服务的完善,有效推动欠发达地区达成金融普惠。本文针对广东欠发达地区的研究发现:个体层面,产权制度的确认一定程度上有利于缓解金融排斥从而达成金融普惠;集体层面,通过完善公共服务,缓解逆向选择,金融联结有助于达成金融普惠。进而得出政策建议:政府应加大公共服务的建设及投入,以此助力金融联结推动普惠金融建设,有效解决金融排斥问题。     

金融排斥:英国的经验

所谓金融排斥是一个社会中的一部分人,由于多种原因难以进入主流金融体系获得必要的金融服务。它既是金融问题,又是社会问题,影响社会的和谐发展,是金融发展过程中值得关注的现象。本文以经济和金融高度发达的英国为对象,考察其金融排斥的现状,分析产生的原因,总结其解决金融排斥问题的措施方法,为我们避免和弱化金融排斥问题提供参考借鉴。     

数字普惠金融与小微企业出口:雪中送炭还是锦上添花

本文将数字普惠金融与小微企业出口相结合,为深入探讨数字金融的普惠意义提供了新视角。我们基于数字普惠金融指数和中国小微企业调查数据,构建一个广义双重差分回归模型进行经验分析,经过一系列内生性处理后,回归结果稳健地显示数字普惠金融发展可显著促进小微企业出口。机制分析结果表明,数字普惠金融会促进生产率更低的企业出口,并改善小微企业的营运资本使用效率。此外,数字普惠金融覆盖广度比使用深度和数字化程度对小微企业出口的影响更大。高资金负担、弱政企关系以及西部地区的小微企业受益更大,这是雪中送炭的表现;而在金融软环境更好的地区小微企业受益更多,则是锦上添花的表现。     

Financial inclusion as a pathway to welfare enhancement and income equality: Micro-level evidence from Nigeria

While the importance of financial inclusion as a means of poverty and income inequality reduction has long been recognised, the paths to welfare enhancement and income equality through financial inclusion remain partially acknowledged. Using micro-level data on 1 750 rural Nigerian households, this study examines the finance-welfare nexus by constructing a multi-variable financial inclusion index. The results first show that financial inclusion exerts a strong positive influence on household welfare. However, the decomposition analysis shows that middle- and high-income households gain more from financial inclusion in comparison to the targeted low-income households. Second, informal livelihood strategies, such as environmental resource extraction, crops, and livestock production, revealed reduced welfare disparities across income distributions. Therefore, for financial inclusion to alleviate welfare inequality and ensure income convergence, rural financial markets must be redesigned to allow wider access to credit, specifically for low-income and vulnerable households.     

数字普惠金融发展影响家庭资产配置结构了吗

2016年,我国政府提出发展数字普惠金融,倡导利用数字化技术提高金融体系的普惠水平。文章以数字普惠金融发展为切入点,研究了其对家庭资产配置的影响。使用2017年CHFS调查数据、北京大学数字普惠金融指数和中国城市统计年鉴数据,实证发现数字普惠金融能显著提高家庭参与金融市场和股票市场的概率,提高配置风险资产和股票资产的比例,此结果经过多种稳健性检验后保持一致。这一影响在城镇地区的家庭和使用第三方支付的家庭中更显著。这一影响的作用机制是数字金融降低了家庭参与成本、增加了金融可得性和扩宽了信息渠道。文章为数字普惠金融发展影响家庭金融行为提供了实证证据。     

Multi-province comparisons of digital financial inclusion performance in China: A group ranking method with preference analysis

The Peking University Digital Financial Inclusion Index of China (PKU-DFIIC) measures the digital financial inclusion (DFI) performance in China from three dimensions: breadth of coverage, depth of use and level of digitalization. This paper extends the PKU-DFIIC to measure and compare the provincial DFI performance in terms of proposing a group ranking method with preference analysis. Specifically, we identify a panel of experts by comprehensively considering all possible importance orders of three dimensions, and formulate a preliminary group decision matrix. Then the preference analysis is carried out with respect to preferential difference and preferential priority. A revised group decision matrix is derived with the expert-specific ranking as the inputs. Finally, a group ranking method is given based on the half-quadratic theory, in conjunction with the consensus index and trust level denoting the level of agreement and reliability of the group ranking. An empirical study using the PKU-DFIIC data from 2016 to 2020 is conducted to demonstrate our method, along with the spatial-temporal analysis of the results and a set of policy implications to promote the DFI development in China.     

金融普惠可以提高减贫质量吗?——基于多维贫困的分析

切实提高减贫质量对我国打赢打好脱贫攻坚战和守住脱贫成果至关重要。金融普惠作为当前我国金融改革和脱贫攻坚的重要举措,是否有助于提高减贫质量仍是有待回答的问题。文章基于中国家庭金融调查2015年数据,从多维贫困和多维贫困脆弱性两方面出发研究了金融普惠对我国农村减贫质量的影响。研究发现,金融普惠可以同时降低农村家庭多维贫困和多维贫困脆弱性,并且对多维贫困问题严重的农村家庭有更大的作用;区分不同贫困和不同金融服务发现,金融普惠可以显著降低收入贫困、教育贫困及生活质量贫困,对健康贫困的影响则不显著;银行营业网点与金融服务点渗透、以及储蓄、贷款、保险及数字金融服务使用可以提高减贫质量,而其他金融机构渗透、信用卡使用及银行服务评价的作用相对有限。进一步地,文章研究了金融普惠减贫质量效应的环境条件,发现村庄市场及制度环境和家庭需求环境改善有助于充分发挥金融普惠的积极作用,相反则可能构成一定的制约。最后,文章检验了金融普惠的影响机制,发现促进农村家庭人力与物质资本积累、以及地区经济发展等在其中发挥了重要的中介作用。文章结论为我国提高减贫质量提供了可靠的政策工具,同时也可促进我国全面建成小康社会和经济实现高质量发展。     

数字普惠金融的创业效应与收入不平等:数字鸿沟还是数字红利？

数字普惠金融与实体经济之间的关系受到学界广泛关注,但其究竟是普惠的数字红利还是金融领域的数字鸿沟,这是数字普惠金融快速发展中亟需回答的重要理论与现实问题。文章通过匹配宏观统计数据和微观调查数据,实证研究了数字普惠金融的发展对收入不平等的影响,并从创业效应这一渠道进行了机制分析。研究发现：数字普惠金融的发展总体上改善了收入不平等状况,而数字普惠金融的创业效应是影响收入不平等的重要渠道之一。进一步的中介效应分析表明,数字普惠金融的创业效应对收入不平等的影响存在异质性：数字普惠金融通过促进生存型创业从而改善了收入不平等,而数字普惠金融对机会型创业的促进却在一定程度上扩大了收入不平等。文章的研究结论对于理解数字普惠金融发展的正外部性以及如何缓解收入不平等提供了新的视角。     

Broadband infrastructure and digital financial inclusion in rural China

This paper examines the relationship between the large-scale construction of broadband infrastructure and digital financial inclusion in rural China. To make causal inferences, we exploit a quasi-natural experiment and use a difference-in-differences identification strategy with a panel dataset of Chinese counties from 2014 to 2018. The results show that broadband infrastructure significantly contributes to digital financial inclusion. Furthermore, we distinguish between two dimensions of digital inclusion, namely, coverage and usage. We find that while broadband infrastructure promotes the coverage dimension, its effect on the usage dimension is limited. In addition, the effect of broadband infrastructure on digital financial inclusion in the usage dimension is larger in areas with higher levels of human capital, higher levels of social capital, and higher penetrations of bank branches. Accounting for these moderators is important to fully harness the potential of broadband infrastructure for financial inclusion.     

数字普惠金融对家庭消费借贷的影响研究——基于金融素养的调节效应

基于中国家庭金融调查（CHFS）2015年、2017年和2019年三期面板数据探讨数字普惠金融与家庭消费借贷之间的关系。研究表明,数字普惠金融对家庭消费借贷具有扩张效应,其中对低层次消费借贷扩张效应更强,金融素养提高能强化数字普惠金融对消费借贷的扩张效应。分数字普惠金融子维度来看,数字普惠金融对消费借贷的扩张效应主要源于覆盖广度和使用深度的提高,数字化程度作用较小。异质性分析发现,数字普惠金融对消费借贷的扩张效应对“长尾”群体更显著,即对农村和中西部家庭消费借贷具有更强的扩张效应。另外,该扩张效应存在工具门槛及知识门槛,拥有智能手机及高学历的家庭更容易获得消费借贷。     

The impact of financial development on the income and consumption levels of China’s rural residents

In this paper, we investigate the impact of financial development on rural residents’ income and consumption levels in China. We discover that the development of traditional financial services has little impact on the income and consumption levels of rural residents. In contrast, the development of emerging financial services has a significant positive impact on the income and consumption levels of rural residents. Traditional financial services, as is well known, require collateral and high expected future cash flows from customers, making financial inclusion difficult. Emerging financial services in China are special financial services promoted by financial regulators to support technological innovation, cultural development, environmental protection, and rural development. Our findings suggest that these emerging financial services are effective in increasing the income and consumption levels of rural residents. Interestingly, while emerging financial services that directly target rural development have no significant impact on rural residents' income and consumption, financial support for technological advancement and cultural development appears to be more effective in increasing rural residents' income and consumption.     

我国金融业发展现状及应对措施研究

我国金融业现阶段整体发展水平不高,竞争力不够强,尤其是金融结构与其他发达国家相比较为薄弱,很多方面还不能满足多层次经济主体的创业与投资需求。因此,应通过切实有效地应对措施来促进我国金融业的发展:提高金融业"走出去"的竞争力;完善金融机构经营机制;培育金融市场体系等。