上市公司非标准无保留意见分析

从总体情况来看，我国注册会计师较好地扮演了“经济警察”的角色，为提高上市公司所披露信息的可靠性和决策相关性做出了很大贡献。然而，随着我国中小股东保护机制的进一步加强，注册会计师的审计风险意识和法律责任意识还有待进一步强化。……     

未预期盈余、审计意见与年报披露及时性——来自上海证券交易所上市公司年报的证据

以2001-2004年度所有沪市上市公司为样本,实证检验了未预期盈余、审计报告类型、公司业绩等多个因素对上市公司年报披露绝对及时性和相对及时性的影响。研究结果发现,未预期盈余为正的年报、被出具标准审计意见的年报以及业绩好的年报披露较早;反之亦然;当年会计师事务所变更的公司和亏损公司年报披露较晚。在变更年报预约披露日期的公司中,未预期盈余为正的公司、被出具标准审计意见的公司以及业绩好的公司通常提前披露年报;反之亦然。     

风险导向对审计意见的影响

由于公司的审计风险与公司的财务欺诈风险和经营失败风险相关,而财务欺诈和经营失败又往往能通过公司的财务状况体现出来。那么,风险导向审计是否会促使注册会计师在出具审计意见时更多考虑公司的财务状况?具体而言,在审计工作中发现公司财务状况恶化时,注册会计师为了降低审计风险、维护本人及会计师事务所的利益,是否有可能出具非标准无保留意见并且根据公司财务状况恶化的程度来选择非标准无保留意见的类型?本文采用1997~2001年期间我国上市公司的数据。在剔除了缺失的数据之后,本文共获得4229个样本观察值,其中标准无保留意见组有3579个…     

试论全面成本控制

全面成本控制是一个根据系统论、控制论和成本管理学原理建立的,以实现最佳效益/成本比为目的的成本控制系统。其特点是:超越了从料到成品的厂内整个生产过程,以企业内发生的各项支出为控制范围的经济时空;代之以从产品设计、生产、贮存、销     

法律制度、会计标准与投资者保护——英美法系国家与大陆法系国家的比较

法律制度与会计标准相互协调的制度安排,对加强投资者保护是有利的。英美法系国家会计标准采用文字描述的会计准则形式,大陆法系国家会计标准采用条文规定的会计制度形式,符合这些国家投资者利益。但由于成文法对投资者保护的先天不足,大陆法系国家首先要完善立法、严格执法、加强监管,然后才能逐步实施与国际会计准则的接轨。     

独立董事津贴与控股股东利益关联性

现行制度 2001年8月16日,中国证监会颁布《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》(以下简称《指导意见》),要求“境内上市公司应当按照《指导意见》的要求修改公司章程,聘任适当人员担任独立董事,其中至少包括一名会计专业人士.在2002年6月30日前,董事会成员中应当至少包括两名独立董事;在2003年6月30日前,董事会成员中至少包括三分之一独立董事”.     

配股资格线的变迁与ROE分布的变化—中国上市公司“上有政策，下有对策”图解

配股资格线由中国证监会制定，它是利用净产收益率（Rate of Return on Common Stockholders‘Equity,简称ROE）数据对上市公司股权融资进行管制，本文用一个上市公司为达到配股资格线而操纵利润的实例，以及上市公司ROE分布随配股资格线变迁而相应变化的实证，揭示了上市公司为应对配股资格管制而采取的“上有政策，下有对策”之利润操纵现象及其成因。     

会计信息真实之程序理性观与结果理性观

本文通过对两份问券调查结果的分析，发现上市公司经理人与投资人对会计信息真实性的看法存在显著的视角差异，前者持会计信息真实的程序理性观，而后者持会计信息真实的结果理性观。从目前我国证券市场的现状来看，投资人处于信息严重不对称的弱势地位，上市公司会计信息失真使投资者蒙受了巨大损失。文章据此认为：对上市公司会计信息生成、审计和披露的监管，应偏重于会计信息真实的结果理性观，以保护投资者利益，降低经理人与投资人之间的信息不对称性。     

会计信息披露实际与内幕交易——基于年报首季披露时差与异常超额交易量的实证研究

Considering the cost of capital, systematic risk and the probability of being monitored and punished, informed traders are most likely to conduct informed trading at the small time gap between the disclosure of annual report of year t and 1^st quarter reports of year t+1 because the gap is the best and safest time for informed trading. Meanwhile, due to the high cost and risks of informed trading, traders need huge trading volumes to gain abnormal returns. Based on these characteristics of informed trading, a research sample and a control sample are found for this paper. The former refers to companies with loss annual report in year t and profit-making 1^st quarter financial report in year t+1 in tandem. The latter refers to companies announced loss in the previous year and and profit-making 1^st quarter financial report in year t+1 simultaneously or companies with loss annual report in the year t and loss 1^st quarter financial report in year t+1 in tandem. Results confirm the existence of informed trading by measuring “extra abnormal trading volume”. Therefore, authors suggest that a good disclosure policy should not only consider the timeliness and accuracy of the financial reports, but also the overall information disclosure process to prevent potential informed trading. Translated and revise from Zhongguo Kuaiji Pinglun 中国会计评论 (China Accounting Review), 2008, 6(2): 207–222