严监管下的财务舞弊分析——基于2020～2021年的舞弊样本

本文基于2020～2021年我国A股上市公司的财务舞弊样本,分析新《证券法》实施以来上市公司财务舞弊的新动态和新特征。研究发现：新《证券法》实施以来,在“零容忍”的严监管环境下,监管部门对上市公司财务舞弊查处的力度和时效显著提高;注册会计师发现财务舞弊的能力有所提升;财务舞弊呈现出从单纯的利润表操纵转向利润表与资产负债表联动操纵的趋势;“信息传输、软件和信息技术服务业”以及“文化、体育和娱乐业”成为财务舞弊高发行业;财务舞弊公司的非财务异常特征出现次数显著多于财务异常特征。     

台积电的绩优与隐忧——ESG视角下的业绩观

本文基于台积电2021年度的年报、永续报告书、气候相关财务信息揭露报告、环境损益分析报告和重大性分析报告,从影响力的角度分析其经济价值、社会价值和环境价值,透视其经营活动和价值链活动产生的正外部性和负外部性。本文的分析表明,作为全球最大的芯片代工商,台积电创造了优异的经济和社会效益,但在环境效益方面的表现却不尽如人意,耗电耗水和温室气体排放给环境带来了巨大的负外部性影响。台积电信息披露案例的启示意义在于：可持续发展报告既可弥补财务报告未能反映外部性的缺陷,也可弥补财务报告忽略智慧资本、人力资本、自然资本和社会及关系资本的不足,基于双重重要性原则、面向利益相关方的可持续发展报告理应定位为独立的报告,以提升信息披露框架的逻辑严谨性。本文认为,可持续发展报告与财务报告相辅相成、相得益彰,不仅可以将外部性纳入企业绩效评价中,而且能更有效地洞见企业的可持续发展前景。     

气候相关信息披露优秀实践分析

本文观察并评述近年来世界范围内基于TCFD框架的优秀气候信息披露实践,总结气候相关治理和管理的实施步骤及披露经验。本文研究表明,气候相关披露以主体对气候事项的治理和管理为底层,确定治理架构和治理流程、识别并评估气候相关风险和机遇、判断其影响、管理气候相关风险和机遇、监测和评估管理情况、开展战略弹性分析是气候相关治理和管理的六大关键实施步骤,且相互之间存在重复反馈关系。优秀的气候相关信息披露实践必须建立在健全的治理和管理之上,具备整合披露及善用图表、相互关联等特点。     

后危机时代公允价值会计的改革与重塑

后危机时代如何改革和重塑公允价值会计,是学术界和实务界面临的关键问题。本文分三个部分探讨这一问题。论文的第一部分分析公允价值会计的改革背景,第二部分介绍公允价值会计的改革方向与领域,第三部分对公允价值会计改革与重塑的利弊和挑战进行评价。     

上市公司会计信息质量评估——基于财务报告可信度指数的分析

本文采用以“五维度”财务舞弊识别模型构建的A股上市公司财务报告可信度指数,作为评估上市公司会计信息质量的基础。研究发现,尽管不同上市板块、所属行业、企业性质、资产规模、收入规模、利润规模、股票市值的上市公司财务报告可信度存在一定差异,但2017～2022年我国A股上市公司财务报告可信度指数不断提高,会计信息质量呈现持续改善趋势,表明我国对上市公司财务舞弊的治理初见成效。对中证800和沪深300指数成分股进一步研究发现,这两类上市公司的财务报告可信度明显高于A股上市公司均值,其财务报告可信度指数对于债务违约等风险事件具有较好的预警效果。低可信度样本组在不同年度期间的累计收益率明显低于指数收益率,说明财务报告可信度指数具有一定的风险预警功能;但在价值发现方面,高可信度样本组在不同年度期间的累计收益率并不像预期那样高于指数收益率,说明财务报告可信度指数还需要结合行业景气度和业绩成长性指标等进行综合考虑。     

TCFD框架的践行典范——微软气候信息披露案例分析

气候相关财务信息披露工作组（TCFD）发布的四要素气候信息披露框架是迄今为止认可度最高、运用最广泛的标准。微软按照TCFD框架披露的气候信息报告堪称典范,值得我们学习与研究。本文从治理、战略、风险管理、指标与目标等角度,介绍微软应对气候变化的创新实践,分析微软披露气候信息的做法,总结微软应对气候变化的经验,期望能够对拟采用TCFD框架或拟执行以TCFD框架为基础的可持续发展披露准则的企业有所借鉴。     

重大突发公共卫生事件下的企业财务业绩确认问题研究——以新冠疫情为背景的折旧问题理论分析

新冠疫情对经济发展产生巨大冲击,航空运输、旅游服务和高速公路等行业受到的业绩影响尤甚.航空运输业和旅游服务业的固定资产因疫情而封存停用或大量闲置,高速公路业的固定资产虽继续使用,但车流量锐减且停止收费.在突发公共卫生事件下,上述行业是否应照常计提折旧成为一个突出的会计问题.本文在回顾和评述不同折旧理论观点的基础上,从成本分摊观和资本保全观的角度,对深受疫情影响的特定行业的折旧问题进行理论分析,并就停工停产期间折旧的信息披露提出改进建议.     

优先股性质认定、会计处理及其 经济后果分析 ——基于小米财务报告的案例研究

小米招股说明书发布后,投资者对其中的财务报告充满困惑:小米到底是严重亏损还是高额盈利?到底是资不抵债还是实力雄厚?按照国际财务报告准则(IFRS),小米2017年亏损439亿元,若不按IFRS计量,则盈利54亿元,两者相差高达493亿元,其中仅可转换可赎回优先股调增的利润就高达541亿元.按照IFRS编制的资产负债表,小米2017年年末的股东权益为-1272亿元,但若剔除可转换可赎回优先股的影响,其股东权益则高达343亿元,两者相差1615亿元.孰对孰错,见仁见智,众说纷纭,莫衷一是.     

反舞弊真英雄——Briloff效应及其启示

2013年12月,充满传奇经历、被誉为"当今时代的会计英雄"的亚伯拉罕.布瑞洛夫(Abraham J. Briloff)教授安然离世,享年96岁.对此,美国会计界的名人大腕纷纷发表纪念文章,缅怀Briloff教授对会计界和资本市场做出的杰出贡献,巴伦杂志(Barron's)、纽约时报、华尔街日报等新闻媒体也对Briloff教授的去世作了长篇报道,称颂他为捍卫会计职业道德的巨人、维护资本市场诚信的斗士.2014年,Briloff教授入选会计名人堂(Accounting Hall of Fame),入选理由是:"半个世纪以来,他一直是会计职业界的良心,对会计职业界提出挑战并迫使其提高履行社会责任的标准.他一直致力于维护会计职业界的利益,支持者对他倍加尊敬,饱受其批评的反对者对他也敬重有加".在其去世的前一年,《会计学杂志》将其评为"影响会计的125个人士"之一,足见Briloff教授在会计界举足轻重的地位和影响力.