Increasing the Role of Environmental Taxes and Charges as a Policy Instrument in Developing Countries

A bstract .   The judicious use of natural resources is a crucial prerequisite for sustainable growth not just in developed countries but even more so in the third world. More generally, natural resource use is determined to a substantial degree by the tax structure governing a country's economic activity. When a tax constitution can be designed that stimulates the judicious use of natural resources, an important step toward achieving sustainable growth has been made. Designing such a constitution is not a simple task, however. For third-world countries, the task is further complicated by at least three factors. First, the tax system has to be exceedingly simple, since both number and quality of tax instruments available to third-world governments tend to be limited. Second, the legal system tends to mirror the state of economic development. This limits not only the tax structure an economy can bear; it also limits a government's ability to regulate natural resource use by legal means. Third, the more elaborate a legal system, the more diversity it affords its country for economic activity, including opportunities for the division of labor, that is, international competition and trade.     

The Timing of Redistribution

We investigate whether late redistribution programs that can be targeted toward low income families, but that may distort savings decisions, can “dominate” early redistribution programs that cannot be targeted as a result of information constraints. We use simple two‐period overlapping generations models with heterogeneous agents under six policy regimes: a model calibrated to the U.S. economy (benchmark), two early redistribution (lump sum) regimes, two (targeted) late redistribution regimes, and finally a model without taxes and redistribution. Redistribution programs are financed by a labor tax on the young generation and a capital tax on the old generation. We argue that if the programs are small in size, late redistribution can dominate early redistribution in terms of welfare but not in terms of real output. Better targeting of low income households cannot completely offset savings distortions. In addition, we find that the optimal transfer and tax policy implies a capital tax of 100% and transfers exclusively to the young generation.     

Teachers' Pedagogical Beliefs at Commercial Schools—An Empirical Study in Germany

Within the study of teacher training, it is generally accepted that a teacher's behaviour and success in the classroom is influenced by their personal beliefs. This paper discusses teachers' pedagogical beliefs, domain-specific beliefs and conceptions of teaching and learning. We outline empirical results from various studies which explore lecturers' and teachers' perceptions of vocational training in the field of accounting education; then present an empirical study in German commercial schools, conducted via surveys (n= 225 teachers in commercial schools) and in-depth follow-up interviews (n?=?21 teachers). Using cluster analysis we identify different teacher types or belief systems regarding teaching and learning in accounting education: predominantly constructivist or instructional. Of particular interest is a mixed type, which includes both paradigms and emphasises the importance of structured lessons and systematic teaching. Verbal data allow a more detailed analysis of the different pedagogical orientations. We established significant relationships between teachers' beliefs, including domain-specific beliefs, self reports on the organisation of classroom activities and teaching patterns. All in all, the findings show a dominance of instructional ideas and teacher-centred teaching practices in the domain of accounting.     

Partial Identification and Bound Estimation of the Average Treatment Effect of Education on Earnings for South Africa

We partially identify the average treatment effect of education on earnings and non‐parametrically estimate its upper bound for African, Coloured (mixed race) and White males in South Africa. We address endogenous selection into education, cohort effects and endogenous selection into work. Using the September 2007 South African Labour Force Survey, the upper bound estimates are considerably lower than existing parametric point estimates of the return to education. As a lesson, policy makers should focus less on increasing the amount of education obtained by Africans and Coloureds, but rather on measures that can grow the return to existing levels of education.     

Growth in a time of austerity: evidence from the UK

This paper uses an empirical approach to test the specific causal relationship between debt and growth in the UK, in the context of the debate surrounding the use of a policy known as austerity measures. This time series perspective makes use of more recent Granger causality and cointegration tests that allow for non‐stationarity in macroeconomic time series data in the presence of structural breaks. Controlling for exogenous shocks associated with the period around the financial crisis, we find no evidence of a causal relationship between economic growth and public debt for the UK.     

A comparative survey of industrialization policies in fifteen semi-industrial countries

Zusammenfassung Eine vergleichende Analyse der Industrialisierungspolitik in fünfzehn halbindustrialisierten Entwicklungsl?ndern. — Die Analyse beruht auf Ergebnissen von L?nderstudien, die am Institut für Weltwirtschaft mit dem Ziel durchgeführt worden sind, die Stellung der Entwicklungsl?nder in der internationalen industriellen Arbeitsteilung empirisch auszuloten. Bei den untersuchten L?ndern handelt es sich um: ?gypten, Brasilien, Hongkong, Indien, Israel, Jugoslawien, Kolumbien, Korea (Süd), Malaysia, Mexiko, Pakistan, Singapur, Spanien, Taiwan und die Türkei. Nur in drei L?ndern — Hongkong, Malaysia und Singapur — ist die Industrialisierung von Anfang an exportorientiert betrieben worden. In den anderen zw?lf L?ndern wurde über Jahrzehnte hinweg und bis in die sechziger Jahre hinein die Industrialisierung mit einer Politik der im Vergleich zum laissez-faire forcierten Importsubstitution zu bewerkstelligen versucht. Mit der Ausnahme von Südkorea und Taiwan beruhte diese Politik nicht auf einer an Effizienzkriterien orientierten langfristigen Entwicklungskonzeption. Sie bestand vielmehr aus einem Wildwuchs an Ma\nahmen, die den Industrialisierungsproze nur teilweise und nur tempor?r beschleunigten, den Export diskriminierten und zur L?sung des Besch?ftigungsproblems wenig beitrugen. Um aus der entwicklungspolitischen Sackgasse, in die die Importsubstitutionspolitik geführt hatte, wieder herauszukommen, wurde der Weg in die Exportorientierung beschritten. Der Wandel in der Produktionsausrichtung geschah allerdings nicht automatisch oder in einem spontanen Proze\, sondern schrittweise und mit Hilfe staatlicher Exportf?rderungsma\nahmen in Verbindung mit einer handelspolitischen Intensivierung des Wettbewerbs von au\en und einer Stimulierung von ausl?ndischen Direktinvestitionen, die exportorientiert get?tigt wurden. Dabei hat sich gezeigt, da\ auch eine Exportf?rderungspolitik in dem Sinne suboptimal angelegt sein kann, da\ das Exportieren h?here Alternativkosten verursacht, als es Devisen einbringt. Dennoch stützen die Erfahrungen der fünfzehn L?nder die Vermutung, da\ anhaltende Fortschritte im Industrialisierungsproze\ erst durch internationale Verflechtung der Volkswirtschaften m?glich werden.

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Résumé Une analyse comparative de la politique d–industrialisation dans quinze pays en voie de développement demi-industrialisés. — L–analyse base sur les résultats des études des pays faites à l–Institut de l–Economie Mondiale pour sonder la position des pays en voie de développement concernant la division internationale de travail industriel. Concernant les pays analysés il s–agit de l–Egypte, du Brésil, du Hongkong, de l–Inde, d–Isra?l, de la Yougoslavie, de la Colombie, de la Corée de Sud, du Malaysia, du Mexique, du Pakistan, du Singapore, de l–Espagne, du Taiwan et de la Turquie. Dans trois pays seulement — Hongkong, Malaysia, et Singapore — on a poursuivi une stratégie d–industrialisation vers l–exportation dès le début. Dans les autres douze pays on a essayé pendant des décades jusqu–aux années soixante d–industrialiser avec une avancée politique de substitution d–importation comparée avec le laissez-faire. A l–exclusion de la Corée de Sud et du Taiwan cette politique ne basait pas sur une conception de développement orientée aux critères d–efficience à long terme. Au contraire elle consistait dans une croissance sauvage des mesures avan?ant le procès d–industrialisation seulement d–une manière partielle et temporaires, discriminant l–exportation et resolvant peu le problème d–emploi. Puis on a poursuivi une politique orientée à l–exportation pour échapper à l–impasse de la politique de développement dans laquelle la politique de substitution d–importation avait mené. Cependant le change de l–orientation de production n–arrivait pas automatiquement ou par un procès spontané, mais pas à pas à l–aide des mesures de promotion d–exportation administratives en liaison avec une intensification politicoéconomique de la concurrence externe et une stimulation des directs investissements étrangers orientés à l–exportation. A ce propos on pouvait voir, qu–une politique de promotion d–exportation aussi peutêtre suboptimale au sens que l–exportation cause des co?ts alternatifs plus hauts qu–elle rapporte des dévises. Cependant les experiences des quinze pays soutiennent la supposition que les progrès persistants dans le procès d–industrialisation sont seulement rendus possible par l–enchevêtrement international des économies.

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Resumen Un análisis comparativo de las politicas de industrializatión en quince países semi-industrializados. — El análisis se basa en los resultados de estudios por países que han sido realizados en el Instituto de Economia Mundial de Kiel con el objetivo de sondear empíricamente la posición de los países en desarrollo en el sistema de división internacional de trabajo dentro del sector industrial. Los países estudiados son los siguientes: Brasil, Colombia, Corea del Sur, Egipto, Espa?a, Hong-Kong, India, Israel, Malasia, Méjico, Pakistán, Singapur, Taiwan, Turqufa y Yugoslavia. El proceso de industrializatión se inició hacia fuera solamente en tres países: Hong-Kong, Malasia y Singapur. En los demás, la política de industrializatión estuvo encaminada durante décadas y hasta entrados los a?os sesenta hacia la sustitución de importationes, forzada ésta si se compara con una situatión de laissez faire. Con la excepción de Corea del Sur y Taiwan, dicha politica no estuvo inspirada en una conceptión de desarrollo a largo plazo según criterios de eficiencia. Consistió más bien en una multitud de medidas incoordinadas, las cuales sólo en parte y temporalmente consiguieron acelerar el proceso de industrializatión, mientras que discriminaron las actividades exportadoras y apenas contribuyeron a mitigar el problema de provisión de puestos de trabajo. Para encontrar una salida del callejón en que se había abarrancado la política de sustitución de importationes la orientatión del aparato productivo giró más hacia la exportatión. Este giro no surgió automáticamente o en un proceso espontáneo, sino tuvo lugar gradualmente y con la ayuda de medidas estatales de fomento de la exportación en combinación con un aumento de la competiciónes de importaciones y una estimulación de inversiones directas extranjeras que fueran intensivas en exportación. Es de resaltar que también una politíca de fomento a la exportación puede resultar subóptima en el sentido de que la exportación implique costos de oportunidad en exceso del ingreso de divisas que origina. Sin embargo, la experiencia de los quince países estudiados apoya la presunción de que un progreso continuado en la industrialización no es factible sino mediante la integración internacional de la economía nacional.

     

III. Weltwirtschaft und Wirtschaft einzlner Länder und Gebiete

Ohne Zusammenfassung     

Whatever you say, your reputation precedes you: Observation and cheap talk in the trust game

Behavior in trust games has been linked to general notions of trust and trustworthiness, important components of social capital. In the equilibrium of a trust game, the investor does not invest, foreseeing that the allocator would keep all of the returns. We use a human-subjects experiment to test the effects of changes to the game designed to increase cooperation and efficiency. We add a pre-play stage in which the investor receives a cheap-talk message from the allocator, observes the allocator's previous decision, or both. None of these changes alter the game's theoretical predictions. We find that allowing observation results in substantially higher cooperation and efficiency, but cheap talk has little effect.