食品价格水平持久性对总体价格水平持久性的影响研究——基于相关性UC模型

本文利用2001年1月至2013年8月的月度数据,用相关性UC模型实证分析出总体价格水平、食品消费价格水平、非食品消费价格水平中起决定作用的都是相应的持久性成分。进一步实证得出,食品价格水平持久性对总体价格水平持久性的贡献度,在大部分时间内都在1/3以上,平均贡献度为34.40%,大于食品价格水平在总体价格水平中的权重值33.16%,说明我国食品价格水平的持久性在很大程度上影响总体价格水平的长期潜在趋势。     

金融资产与实物资产对城镇居民消费影响的差异性研究

本文在相关资料基础上,对我国城镇居民持有金融资产与实物资产进行了重新核算,并采用ARDL-UECM模型计量分析了长短期内金融资产、实物资产对消费影响的差异性。结果表明:金融资产长期内对消费支出存在较弱的抑制作用,短期内存在较弱的促进作用;而实物资产长期内对消费存在有限的促进作用,短期内对消费存在较强的促进作用。产生这种差异的原因主要是:超额比重预防性储蓄导致金融资产对居民消费产生长期扭曲,以及过高自有住房率在房价攀升时只能提高短期边际消费倾向,长期则有限。现阶段只有降低超额比重预防性储蓄及抑制过高的房价才能进一步提高城镇居民的资产财富效应。     

基于菲利普斯曲线的中国产出缺口估计

本文应用Van Norden提出的基于菲利普斯曲线的方法估计了1982年至2006年中国的产出缺口,并与应用HP滤波方法估计的产出缺口进行了比较。结果显示与HP滤波方法相比,应用Van Norden方法估计的产出缺口具有很好的对通货膨胀的预测能力,能够准确反映中国1982年以来的经济周期变化,而且具有较好的稳定性。我们根据估计的产出缺口对当前中国的经济形势与经济政策进行了分析。     

我国财政货币政策对区域消费的影响研究

我国区域差异日益严重,其消费规模和消费结构也表现出显著差异。消费需求是经济增长的助推器,而货币财政政策是协调区域经济发展的重要的宏观经济政策。所以本文结合了目前东中西部地带消费支出的不协调现状,通过两地区简约化模型建立一个包含政府投资、银行贷款、产出和东中西三地区消费支出等变量在内的动态自回归分布滞后计量模型。结果表明我国的货币财政政策对消费支出确实存在区域不对称性效应,特别是与货币政策相比,财政政策对消费支出的作用更大。     

2002年中国经济发展分析与预测

在连续四年扩大内需政策的作用下，虽然2001年世界经济增长速度明显放缓，我国经济仍实现了预期的经济增长目标，在加快结构调整中保持了较快的增长势头，吉林大学数量经济研究中心宏观经济分析预测课题组使用多种预测模型及宏观经济监测预警系统”，对2002年我国宏观经济形势进行了分析和预测。     

货币政策对通货膨胀影响的区域效应研究

本文选取七个有代表性的省级行政区,利用其2000年二季度至2011年四季度的宏观经济季度数据,通过长期约束建立SVAR模型,用脉冲响应函数(IRF)定量分析中央银行的货币政策冲击对这七个省级行政区通货膨胀率的影响,发现货币政策冲击对于所选的省级行政区有显著的区域效应,即货币政策冲击所造成各个省份的通货膨胀周期是不同的。据此通过主成分分析和相关分析,来发掘产生这种差异的内在原因。结果表明,社会保障情况、非农发展情况及产业结构因素是这种区域效应存在的根本原因。     

我国货币政策工具变量效应的实证分析北大核心

本文利用国内生产总值GDP及相关的货币政策工具变量通过向量自回归模型(VAR模型 )的脉冲响应函数建立了货币政策冲击反应模型 ,在实证分析的基础上分析货币政策工具变量的冲击导致的实际国内生产总值GDP的上下波动。同时利用方差分解技术 ,考察不同货币政策工具变量冲击对国内生产总值GDP的影响及其贡献率的大小。从而为及时准确地调整我国的货币政策 ,实现我国货币政策目标提出参考性的政策建议。     

国际农产品价格波动对国内农产品价格的影响分析

本文基于2002年1月—2010年12月的月度数据,利用协整分析、格兰杰因果关系检验、误差修正模型及脉冲响应函数等方法对国际农产品价格(以棉花、玉米、大豆、小麦为代表)和国内农产品价格之间的关系进行了实证分析。结果表明,国际国内农产品价格间存在长期均衡关系;国际农产品价格向国内价格传导的过程中具有由短期波动到长期均衡的调整过程。国际国内农产品市场反向因果关系并不成立,国内农产品价格对国际农产品价格的影响有限。脉冲响应函数分析表明,国际农产品价格冲击对国内农产品价格有正向影响。     

2000年我国经济景气形势分析和预测

1999年,在连续两年扩大内需政策的作用下,经济下滑的趋势得到了有效抑制,实现了预期的经济增长目标,但同时经济运行也出现了很多错综复杂的情况。在世纪之交的新千年里,我国经济增长的前景如何,能否开始进入新一轮的经济扩张? 一、当前经济景气状况分析 考虑到经济运行的新情况、某些景气指标统计口径的变化,我们对景气指标体系进行了适当调整,调整后的一致景气指标为:工业总产值(90年不变价)、社会消费品零售总额、全社会固定资产投资额和狭义货币供应量M_1(各指标均为月同比增长率序列,经季节调整     

中国房地产价格波动与宏观经济——基于SVAR模型的研究

房地产价格与宏观经济有着紧密的联系。本文利用1999年1季度至2009年2季度的居民消费价格指数、国内生产总值、货币供给与住宅价格指数的季度数据,应用结构向量自回归模型估计了供给冲击、需求冲击与货币政策冲击对中国房地产价格变动的动态影响以及房地产价格冲击对通货膨胀率、国内生产总值增长率与货币存量增长率变动的动态影响。结果显示正向的房地产价格冲击最终导致通货膨胀率和国内生产总值增长率上升到一个新的高度,使货币供给增长率下降到一个较低的水平;而正向的供给冲击、需求冲击与货币政策冲击最终均导致房地产价格增长率上升到一个新的高度。