股指期货与现货市场溢出效应及动态关系研究——基于中、美、日、香港等市场的实证分析

本文运用BEKK-MGARCH-VAR和DCC-MGARCH模型分别实证分析了中国、美国、日本及香港等地股指期货与现货市场收益率均值和波动的溢出效应以及两市相关系数的动态(时变)特征,研究发现:四个国家(地区)股指期货与现货市场收益率间均存在双向均值溢出效应;四个国家(地区)股指期货与现货市场间均存在双向波动溢出效应;新兴经济体的指数期货与现货市场间的动态相关系数波动较小,而发达国家指数期货与现货市场间的动态相关系数波动较为明显。最后,对当前中国政策当局规范股指期货市场,警惕期现两市之间的波动传导效应,以确保股指期货和现货两市的稳定提出政策建议。     

深化改革 加快发展 再上层楼

按照“以学历教育为基础,以培训为重点”的发展思路,我院在学历教育取得稳步发展的同时,培训工作也上了一个新的台阶:乘国家经贸委成都经理学院在我院正式挂牌的东风,我院与国家外国专家局联合举办的全部由10位美国大学一线教授讲授的中美工商管理(MBA)高级研修班历时一个月学习,已顺利结业。研修班得到学员们的高度评价,大大提升了学院的品牌形象。     

产险业销售承保端乱象治理研究——以车险市场为例（下）

<正>（接《产险业销售承保端乱象治理研究——以车险市场为例（上）》（见本刊2022年第9期））二、车险市场销售承保端乱象的原因（一）以价格为主的行业竞争模式1.产品同质化第一,统一的条款费率管理制度。车险市场乱象频发,陷入激烈价格竞争的源头与市场化程度不充分密切相关。《中国保险行业协会机动车商业保险示范条款》等车险经营约束在一定程度上抑制了行业主体创新的动力,保险公司经营车险不用费心于优化产品和丰富条款。当前车险产品同质化问题严重,差异化服务未能充分实施,     

产险业销售承保端乱象治理研究——以车险市场为例（上）

<正>一、车险市场销售承保端乱象的分类车险市场销售承保端乱象主要表现为价格竞争乱象和由此引发的派生乱象两大类,其中,价格竞争乱象表现为保险公司变相突破报批费率水平,以及支付中介超过报备上限的手续费来抢夺市场。此外,在激烈的价格竞争下,各家公司给予投保人的额外利益和超报批费率水平的费用难以入账,进一步引发了违规套费、调整财务数据等派生乱象。除此之外,还存在拒保营运车交强险、承保异地车辆交强险等其他市场行为乱象,这些违规行为扰乱了车险行业正常的经营秩序。