中小企业人力资源管理特征分析和战略研究

中小企业在国民经济中占据重要位置,中小企业的状态好坏反映了一个国家的经济活力程度。人力资源对于企业的生存与持续发展起到关键性的作用。相对于大型企业而言,中小企业有自身鲜明的特征,这也决定了其人力资源管理不同于大型企业或教科书完整的理论模式和结构。文章对我国中小企业人力资源管理的特征进行分析,根据其特点,提出了中小企业人力资源战略和方法。     

世界首条同塔双回超高压直流线路(浙江段)工程建设管理探索与实践

从安全、质量、进度、造价四大方面,阐述世界首条同塔双回路架设的超高压直流输电线路——±500kV荆门换流站-枫泾换流站直流输电线路工程(浙江段)输电线路工程建设管理实践经验。     

金融环境变化与企业财务管理创新

金融市场为企业提供了资本融通的场所,将资本的供求双方联系起来。企业的生存和发展离不开金融市场,金融市场环境的演化对企业财务管理会产生重要影响。     

金融维权难在哪里

作通过对改制，破产企业逃废银行债务特点的分析，指出了银行金融债权维护难的原因；在此基础上又提出了保护银行债权的具体措施和建议。如重塑社会信用，依靠地方政府支持，增强银行维护债权的主动性及完善法律法规等。     

重新重工业化对我国就业的影响——基于技术中性理论与实证数据的分析

自20世纪90年代末期以来，我国重工业发展迅猛，各界普遍认为我国已再次进入了重工业化阶段，但关于重工业的发展对我国就业影响的看法，却存在一些争论。本文首先从“技术中性”的理论角度分析了重工业发展对就业影响的作用机制和过程，将这种影响分为“替代效应”和“收入效应”，然后构造两个模型并利用有关数据进行回归拟合以检验这两个效应作用程度。回归结果表明，“替代效应”会提高全社会的资本一劳动比，被证明是一种“索洛技术中性”的技术进步；而“收入效应”会提高全社会的就业量，且作用程度超过了“替代效应”，从而使得整个社会的就业量不但没有减少反而还增加了。     

民营上市公司治理结构探讨

目前研究国有上市公司治理结构的文献很多,也已经取得一定的成果,然而探索民营上市公司治理结构的文献却很少。随着民营经济的迅速崛起,民营上市公司已是民营企业的中坚力量,本文从股权结构、融资结构、董事会结构与公司治理结构的关系入手,探讨构建民营上市公司治理结构。     

基于ERM框架的上市公司内部控制报告研究

《萨班斯——奥克斯利法案》促使上市公司内部控制信息进入强制披露时期。在SEC随后发布的具体规则中,COSO《内部控制——整体框架》成为用于评价财务报告内部控制有效性的标准。本文在概述内部控制报告演进、分析现行内部控制报告基本特征的基础上,依据2004年COSO《企业风险管理——总体框架》对内部控制框架的发展,重新认识内部控制,提出了改进我国上市公司内部控制报告的若干建议。     

改进BP神经网络在股市预测中的应用

神经网络是人工智能的重要组成部分,近年来将神经网络用于金融预测的研究很多。本文以遗传算法构建一个三层的神经网络,经改进的BP算法训练成功,进行预测实证分析,取得较好效果。     

我国证券投资基金的资产配置能力研究——基于风险与收益相匹配的视角

本文从风险与收益相匹配的视角，给出了基金经理进行资产配置的原则和理论模型，并据此设计出判断基金资产配置能力高低的标准。对我国54只封闭式基金的资产配置能力进行实证检验发现，中国的封闭式基金大部分具有较高的资产配置能力；研究同时发现，我国证券投资基金主要通过投资组合中证券的调整进行资产配置，而较少依靠对组合中资产的调整来满足资产配置的原则要求。     

An Intertemporal International Asset Pricing Model: Theory and Empirical Evidence

We extend Campbell's (1993) model to develop an intertemporal international asset pricing model (IAPM). We show that the expected international asset return is determined by a weighted average of market risk, market hedging risk, exchange rate risk and exchange rate hedging risk. These weights sum up to one. Our model explicitly separates hedging against changes in the investment opportunity set from hedging against exchange rate changes as well as exchange rate risk from intertemporal hedging risk. A test of the conditional version of our intertemporal IAPM using a multivariate GARCH process supports the asset pricing model. We find that the exchange rate risk is important for pricing international equity returns and it is much more important than intertemporal hedging risk.