事务所规模决定审计质量吗?——对我国政府推动的事务所规模扩张的反思与文献述评

我国乃至国际资本市场发生的一系列审计失实事件已说明,国际知名大所久已自恃的高质量声誉可能并不具有超脱制度环境差异的一致适用性,规模可能不是决定审计质量的关键要素。本文基于国内外文献并结合我国特定制度环境(市场竞争、政府管制、法律风险、公司治理特征等)的分析,主要从两大方面(共同面及制度环境差异面)、八个视角(审计质量内涵、度量技术、市场竞争环境、政府管制、代理冲突、法律风险、规模失度及内部代理成本),对不支持规模—质量正相关的反向(负相关、不显著或条件正相关)证据进行述评,考虑到我国正由政府推动的,近乎反其道而行的事务所规模扩张背景,这些反证无疑具有重要意义和参考价值。     

市场化进程、终极股东控制与公司资本投资价值

文章以2004年至2009年期间的非金融上市公司为样本,对我国市场化进程、终极股东控制与公司资本投资价值的关系进行实证研究.研究结果发现,终极控制股东的两权分离程度与公司的政府控制性质降低了公司资本投资的价值,两权分离的这种负面作用在低成长与高自由现金流的公司中更严重;市场化进程有利于提升公司资本投资的价值,并能抑制终极控制股东两权分离程度对公司资本投资价值的负面影响,但市场化进程的这种积极作用在政府控制的公司较弱.     

基于最优合约分析的债务融资与公司产品市场竞争研究述评

自20世纪80年代末,国外学者就开始陆续关注债务合约及其约束条件对企业债务融资与产品市场竞争互动关系的影响问题。对该领域国外相关研究与最新成果进行归纳和述评,以期为国内资本结构理论相关研究提供参考。     

领导干部自然资源资产离任审计促进了企业环境责任履行吗？

以我国2014年实施的领导干部自然资源资产离任审计（简称为自然资源资产离任审计）为准自然实验,深入考察审计试点实施对企业环境责任履行的影响以及企业异质性和治理机制在其中的作用。研究结果表明：自然资源资产离任审计显著提升了企业环境责任履行水平,且该正向效应在国有企业、资源型和重污染型企业以及内部治理机制欠缺的企业中更为显著;经济后果检验发现,企业履行环境责任有助于提升其长期绩效和价值。研究结论揭示了自然资源资产离任审计在环境治理中的积极效用,有助于丰富和拓展审计服务于国家治理等领域的交叉研究。     

政府控制层级、地方政府政绩考核与公司真实盈余管理——来自中国地级市上市公司的证据

本文以我国A股市场2007年—2011年的地级市上市公司为样本,在我国以经济增长为核心的政治锦标赛制为制度的背景下,考察了政府控制层级、地方政府政绩考核压力对公司真实盈余管理程度的影响。研究结果表明：以GDP增长率为地方政府政绩衡量指标对企业真实盈余管理程度的确存在着显著影响。当地方政府面临政绩考核压力时,上市公司更倾向于利用销售调节和可操纵性费用的方式进行真实盈余管理活动。进一步来看,较之中央政府控制企业而言,GDP增长率与地方企业真实盈余管理程度更显著相关。本文研究证实了地方政府片面追求GDP增长的负面效应,进一步支撑了改进我国地方政府政绩考核方式的必要性。     

城市色彩规划设计初探

城市色彩规划设计是近年来国内许多城市关注的问题,它是城市规划的重要组成部分。许多城市已经开始重视色彩规划设计,如北京、广州、青岛、杭州等地。本文即针对兴起且尚未成熟的城市色彩规划设计进、行初步探讨。     

COSO报告、巴塞尔资本协议与我国商业银行内部控制

由银行失败、银行危机与商业银行内部控制制度失效的内在关联,可以了解到国内外商业银行内部控制发展的几个重要阶段,以及COSO报告、巴塞尔资本协议等的规则变迁对世界商业银行内部控制建设发展完善的重要影响。     

会计教学应多提供经济学解释

会计教学应多提供经济学解释是会计教学改革的需要，也是客观经济生活变革的需求。本文借鉴安然事件的警示探讨了这样做的理由，并以代理理论为例说明了经济学解释在会计教学中的应用。     

产品异质性、市场竞争强度与公司债务融资选择

本文基于拓展的Bertrand异质产品价格竞争模型，将产品异质程度（r）作为公司间潜在竞争强度的度量指标，考察了内生性产品替代程度对公司长期杠杆决策的影响效应，以及与公司最终产品市场战略选择的关系。研究发现：长期负债选择将引致企业提高其产品价格，更高的负债水平将弱化产品市场价格竞争程度。债务的战略价值明显地依赖于企业产品的特征：产品战略替代时（r〉0），债务将提升企业的价值；当产品战略互补（r〈0）时，负债则会导致企业价值的降低。