支持向量机方法及其在金融中的应用与前景

通过对已知事实的分析总结,得到对客观世界的认识和规律.这些规律可以帮助人类认识现有的世界,同时帮助人类对未知的现象做出正确的预测和判断,预测不能直接观测的事实.这是人类智慧中的重要体现之一.人们把从过去的数据和以往的知识中学习并获取规律的能力称为学习能力.机器学习是继专家系统之后人工智能的又一重要领域很多学者都认为学习是智能的核心.基于数据的机器学习(Learning from examples)是现代机器学习技术中的重要方面,它从观测数据(样本)出发去寻找规律、发现模式,并利用这些规律和模式对未来数据或无法观测的数据进行预测和分类.     

信用违约互换定价模型综述

1 引言 我国的金融期货交易所正在紧锣密鼓的筹备当中,随着它的建立,金融衍生产品的发展会更加迅猛,我国资本市场也面临着新的更大的发展机遇.目前,信用衍生产品是全球增长速度最快的衍生产品之一.     

中国上市公司经理人报酬激励强度实证研究

我国国有企业改革始于1979年,经历了1979～1982年的扩权让利,1983～1986年的利改税,1986～1991年的承包责任制,1992～1993年试行股份制和1994年建立现代企业制度、进行企业制度创新等阶段,取得了令人瞩目的成就,但国有企业效率问题并没有从根本上得到解决.随着企业改革的深入,现代企业制度的逐步建立和完善,人们认识到,缺乏对企业经营管理者的有效激励和约束,是国有企业效率难以根本改善的重要原因.     

能源金融的发展趋势

金融作为维系一国经济运行的纽带与联系各国经济的桥梁,在各国经济发展中占有举足轻重的地位,已经影响到世界经济的各个层面.能源作为经济发展的生命线,是人类赖以生存和发展不可缺少的物质基础,是国民经济和社会发展的重要战略物资,而且成为影响世界政治经济秩序的重要因素.能源与金融是当今经济社会两大核心领域,而且能源与金融的关系日益密切.     

城市轨道交通效益的产生与作用机理分析

在论述城市轨道交通效益分类的基础上,重点对轨道交通效益中的交通效益、土地开发效益、环境效益、经济效益和社会效益的产生和作用机理进行了分析,指出各项效益之间的递阶关系,说明轨道交通建设和运营将直接产生社会经济效益,经济的增长也将有力保障和支持城市轨道交通的发展。     

轨道交通网络与城市形态在分形上的一致性分析

为了判断轨道交通网络与城市形态之间的一致性,为城市轨道交通网络规划提供参考依据,提出了基于分形的轨道交通网络与城市形态一致性量化分析方法.提出了代表城市形态的人口分形维数和代表轨道交通网络形态的站点一半径维数,通过这两个分形维数的比较建立了轨道交通网络与城市形态的一致性指数,根据该指数的大小判断轨道交通网络与城市形态的吻合程度.并以西安市为例,分别计算了4个规划预选方案与城市形态的一致性指数.     

上海金属期货市场的非线性波动特征研究

期货市场是一个典型的非线性动力系统,通过对上海期货交易所(SHFE)的铜、铝期货合约进行非线性波动特征检验,采用基于GED(广义误差分布)的GARCH族模型考察期货收益率的ARCH效应、杠杆效应,并用R/S分析法检验期货收益率和波动率的长期记忆性,得到的实证结果表明:铜、铝期货价格波动有明显的集丛性,铜期货收益率波动没有"杠杆效应",而对铝期货来说,"利好"对条件方差的冲击大于"利空"的冲击.R/S分析结果显示:铜、铝期货收益率均呈现长期记忆性,铜期货有一个约43个日历月的非周期循环,而铝期货并没有明显的非周期循环.更重要的是,实证结果表明期货收益波动率有明显的长期记忆性,因此,在对期货市场波动率建模时应充分考虑这一点.     

考虑步行影响范围的城市轨道交通客流需求预测

新建轨道交通车站无法根据历史数据进行客流预测,为了对新建车站的客流进行准确预测,研究从社会经济属性的角度探索城市轨道交通的客流需求。根据实际调查获得车站客流生成影响范围,并基于泰森多边形对影响范围的重叠区域进行重新划分。以路网距离为约束,建立考虑车站影响范围的地理加权回归模型,获取社会经济属性和接驳交通对于轨道交通客流生成的具体贡献度。西安市轨道交通数据的研究结果表明,步行、公交和公共自行车产生接驳客流的主要路网距离为800 m,230 m和300 m;平均每条公交线路数和每个公共自行车桩数分别产生16.368次和2.371次客流;人口密度、就业岗位密度和人均GDP与客流关系表现为三者每增加1%,客流量分别增加0.47%,0.53%和-0.21%。研究成果可用于确定西安市新建轨道交通车站位置和规模,并预测其相应的客流。     

时间序列聚类下的城市轨道交通客流预测研究

掌握不同城市轨道交通车站的客流短时变化规律是应急措施制定、常规客流组织和列车开行的关键依据,研究主要探索预测方法对城市轨道交通短时客流预测精度的影响,以西安地铁2号线为例进行实例分析。基于车站的进出站客流属性,运用时间序列聚类方法将城市轨道交通车站划分为4类;运用极端梯度推进决策树(XGBoost)、BP神经网络和自回归滑动平均模型(ARMA)分别对各类车站的短时客流进行预测,并对比各类车站的客流预测结果。结果表明,西安地铁2号线的车站可以分为商业办公车站、密集型居住车站、轻型居住车站和旅游文化车站4类;4类车站客流预测精度最高的方法分别为XGBoost、ARMA、ARMA和BP神经网络;在预测时效方面,XGBoost展示了更大的优越性。研究结果可以对各类车站建立相适应的客流管控措施提供基础建议。     

股票期权计划类型对管理者风险承担行为的影响——基于2006~2012年中国上市公司面板数据

股票期权目前被广泛使用,但中国学者大都忽略了其风险激励作用。本文以中国2006~2012年公布实施股票期权计划的公司为样本,将计划划分为福利型与激励型,分别研究其对管理者风险承担行为的影响。结果表明,福利型股票期权对管理者的风险激励效果弱于激励型股票期权,同时激励型股票期权总体上对管理者风险承担没有显著作用,福利型股票期权使管理层更加厌恶风险。