The Erosion of the German Middle Class

Since the mid-1990s, income inequality has increased more sharply in Germany than in many other European countries, as the economic basis of middle-class prosperity and security has crumbled. The new minimum wage, an increase in coverage by collective agreements, the re-regulation of atypical employment forms and the elimination of incentives to take marginal, part-time jobs are the keys to strengthening the middle-income groups in Germany.     

Why do currency crises arise and how could they be avoided?

In the 1990s currency crises arose in different regions, e.g. in Mexico, East Asia, Russia, Brazil and Ecuador, to mention only the most important ones. What are the main factors which may trigger such events? How does globalisation and deregulation of financial markets influence the emergence of a currency crisis? What forms of crises exist? Are they driven by fundamental imbalances in a country or are they caused by self-fulfilling mechanisms involving herd behaviour and destabilising speculation? To what extent do such crises reflect implicit governmental and international guarantees which may cause moral hazard and adverse selection, thereby increasing the risk behaviour of enterprises and banks?     

Consumer Perceptions of the Social Vs. Environmental Dimensions of Sustainability

Prior research on sustainable consumption has addressed a variety of issues yet is characterized by mixed results. Researchers have often treated sustainability as a uni-dimensional construct, overlooking important differences and thwarting a better understanding of consumer response. We demonstrate that consumers perceive the social and environmental dimensions of sustainability as psychologically distinct in theoretically and practically important ways. Specifically, consumers associate the social dimension of sustainability more with affective, short-term, and local considerations and the environmental dimension more with cognitive, long-term, and global considerations. We identify and explore these distinctions in a qualitative pilot study, which subsequently motivated development of three hypotheses. We provide evidence supporting these hypotheses in a series of five studies. Our findings enable a reinterpretation of prior equivocal research, serve as a foundation for future research, and provide guidance for how policy-makers can tailor policy and related communication efforts depending on whether the focal issue is related to social versus environmental concerns.     

Das Familienrealsplitting als Reformoption in der Familienbesteuerung

Die Auseinandersetzung um die Weiterentwicklung des Ehegattensplittings in Richtung einer st?rkeren steuerlichen Berücksichtigung von Kindern h?lt in der Regierungskoalition an. Wie kann ein Familiensplitting ausgestaltet werden? Welche Wirkungen ergeben sich auf das Steueraufkommen? Welche Be- und Entlastungen erfahren die verschiedenen Gruppen an Steuerzahlern? Welche Effekte sind auf das Arbeitsangebot zu erwarten¹? Prof. Dr. Clemens Fuest, 38, ist Inhaber des Lehrstuhls für Finanzwissenschaft an der Universit?t zu K?ln und Mitglied des Wissenschaftlichen Beirates beim Bundesministerium der Finanzen; Andreas Peichl, 27, Dipl.-Volkswirt, ist wissenschaftlicher Mitarbeiter am Seminar für Finanzwissenschaft der Universit?t zu K?ln; Christian Bergs, 30, Dipl.-Volkswirt, und Thilo Schaefer, 29, Dipl.-Volkswirt, sind wissenschaftliche Mitarbeiter im Finanzwissenschaftlichen Forschungsinstitut an der Universit?t zu K?ln. ¹ Vgl. für eine ausführliche Bearbeitung des Themenkomplexes C. Bergs, C. F u e s t , A. P e i c h l , T. S c h a e f e r : Reformoptionen der Familienbesteuerung—Aufkommens-, Verteilungs- und Arbeitsangebotseffekte, Finanzwissenschaftliche Diskussionsbeitr?ge 06-8, Universit?t K?ln, 2006.     

Customer segmentation in retailing based on retail brand patronage patterns

In this study, we propose an alternative method for customer segmentation based on households’ retail brand portfolios. We suggest blockmodeling, a method that is rooted in social network analysis, to identify homogeneous groups of customers being characterized by similar patronage patterns. In a second step, we combine this method with psychometric analyses to examine group differences based on sociodemographic and purchasing behavior variables. To illustrate our approach, we use a sample of 500 households out of a panel data set of 36,502 German households in the fast-moving consumer goods sector. The findings of our analyses yield support for our assumption that our methodology, taking into account the relationship between households and the different retail brands they patronize, provides a broader understanding of the antecedents of households’ multiple store patronage strategies, leading eventually to a new form of customer segmentation.     

Reflection as a facilitator of teachers' innovative work behaviour

The aim of this study was to investigate the role of reflection as a preparatory mechanism for employees' engagement in innovative work behaviour (IWB). This issue was explored in a study with 67 teachers at the highest level of German secondary education. Specifically, we investigated whether teachers who reflected on work tasks, the social context and their work performance were more engaged in the exploration of opportunities for innovation as well as the generation, promotion and realization of innovative ideas. By applying path modelling, we found that work‐related reflection facilitated all dimensions of IWB. Teachers' IWB most strongly depended on their performance‐related reflection. Also, reflecting on work tasks and the social context affected teachers' IWB indirectly by benefitting their performance‐related reflection. As a consequence, reflection should be valued as a resource for innovation and professional development as well as a vital component of work routines, organizational cultures and job training.     

Time series analysis of the relationship between private consumer expenditure and disposable personal income for the case of Austria

Zusammenfassung In der vorliegenden Arbeit werden Verfahren der Zeitreihenanalyse zur Untersuchung des Zusammenhangs zwischen Konsum und Einkommen herangezogen. In der theoretischen Literatur wird die Existenz eines derartigen Zusammenhangs ja seit Jahrzehnten unterstellt. Die empirische Verifikation dieser evidenten Kausalbeziehung hat sich jedoch als sehr schwierig herausgestellt. Vor allem die Prognosefähigkeit der zahlreich geschätzten Regressionsgleichungen läßt zu wünschen übrig. Dies dürfte darauf zurückgehen, daß die restriktiven Annahmen, die bei der Schätzung von Regressionsmodellen über die Fehlerglieder gemacht werden, für Daten aus dem Bereich der Ökonomie nicht erfüllt sind.Ich verwende daher in der vorliegenden Studie Verfahren der Zeitreihenanalyse. Ein Vorteil dieser Methoden liegt nun darin, daß sie eine wirklichkeitsnähere Spezifikation des Modells für die Gleichungsfehler zulassen. Mit diesen Zeitreihenmodellen werden dann Prognosen der Konsum- und Einkommensentwicklung ermittelt. Ein Vergleich dieser Prognosen mit Vorhersagen, die mit traditionellen Verfahren erstellt wurden, zeigt, daß Zeitreihenmodelle — zumindest was Konsum und Einkommen betrifft — kleinere mittlere quadratische Prognosefehler aufweisen. Aus dieser Erkenntnis, die auch für andere wichtige makroökonomische Zeitreihen Gültigkeit hat, sollte jedoch nicht der Schluß gezogen werden, daß nur noch Verfahren der Zeitreihenanalyse für kurzfristige Prognosezwecke herangezogen werden dürfen. Zeitreihenmodelle und strukturelle Gleichungssysteme sind nämlich nicht völlig konträre Prognosemethoden, von denen nur die eine oder die andere angewendet werden darf. Ein optimales Prognosevorgehen sollte vielmehr Elemente beider Methodenkomplexe beinhalten. Strukturelle Gleichungssysteme erlauben die Aufnahme von Erkenntnissen der ökonomischen Theorie in die Modellstruktur, während Zeitreihenmodelle wertvolle Information für die Spezifikation der Lagstrukturen und Fehlermodelle liefern.