政府审计能促进国有企业创新吗？

政府“有形之手”在企业创新中的作用是重要的研究话题。基于2009—2015年审计署实施的中央企业审计事件,采用双重差分模型考察政府“有形之手”的重要手段——政府审计对国有企业创新的影响。研究发现：政府审计实施后,相关公司的创新投入和创新产出都显著提高,不过,创新的提高主要集中于技术含量较低的专利,而在技术含量高的发明专利方面效应并不明显。这意味着,整体上政府审计有助于促进国有企业开展创新活动,不过,国有企业存在策略性创新的可能。进一步研究发现,政府审计的监督效应、激励效应和溢出效应促进了国企创新。以上发现对于进一步完善中国政府监管具有理论和实践意义。     

股票随意停牌与证券分析师预测

日益泛滥的停牌,尤其是随意停牌现象已成为中国资本市场国际化的一大障碍,也引起了监管当局和学者的关注。本文从证券分析师视角系统的检验了随意停牌对信息环境的影响,研究发现上市公司股票随意停牌导致分析师跟踪人数减少,分析师预测准确度下降,以及分析师预测分歧度增加。进一步研究发现,可获取信息数量的减少和信息披露质量的下降是股票随意停牌恶化信息环境的两个重要渠道。分组检验显示,股票随意停牌对分析师预测的负向影响在投资者保护程度较低、代理成本较高的样本中更加显著。以上结果表明,随意停牌恶化了公司的信息环境,这为中国资本市场改革提供了重要的政策启示。     

CPA职业声誉损害经济后果性研究——来自银广夏事件的初步发现和启示

独立审计是提高会计信息可信性和缓解委托代理成本的有效机制,其作用的发挥取决于审计质量,而职业声誉是市场衡量审计质量的便捷标准,CPA职业声誉的损害是否会削弱社会公众对审计质量的评价,进而影响市场对公司价值的判断？本文以银广夏事件作为研究切入点,发现银广夏造假公开日和中注协宣布将对中天勤进行严肃查处日其审计的其他上市公司异常报酬率显著为负,异常交易量显著不等于0。职业声誉损害的负面作用在中国得到了验证。     

如何建立科学的人员分流机制--对农行减员分流相关问题的思考

当前,农行系统减员分流工作力度强劲,形成一道强烈的冲击波,产生积极和消极的双重效应：一方面减员数额相对较小且措施得当的地方,对经营单位和员工有思想催进触动,进一步增强了危机感和紧迫感,对业务经营起到了一定的促进作用;另一方面也因任务过大、操作不适或     

从战略高度构筑保康县生态型经济新优势

保康地处鄂西北山区,毗邻世界“森林公园”神农架,是长江中上游生态体系的重要组成部分。由于是全山区县,气候有“一山有四季,十里不同天”之说;山林面积 ３０９万亩,占全县总面积的 ６４．ｌ％,森林覆盖率达到 ５４．６％;境内河流 ８４条,水能蕴藏量为１９万千瓦;立体的气候资源,茂密的植被资源,丰富的水能资源,形成了保康独特的生态优势,为我们发展生态型经济提供了前提条件。 第一,大力建设生态林业,构筑经济发展的“绿色屏障”。保康林业生态状况不仅直接关系到全县经济社会可持续发展,而且还关系到长江中上游地区的…     

利润项目重分类与薪酬业绩指标权重调整

公司高管薪酬契约中业绩指标的选择和权重设定,是关系到薪酬契约有效性的关键问题。本文首次系统地研究了会计准则导致的利润项目重分类对薪酬业绩指标权重调整的影响。研究发现,新会计准则将“投资收益”由原先的“营业利润”线下项目改为线上项目后,高管薪酬与投资收益的敏感性显著上升,这意味着利润项目的披露位置与薪酬业绩指标的权重有着直接关系。进一步研究发现,新准则实施后,投资收益的盈余持续性显著提高,这表明投资收益的重分类既反映了现实中企业实务的变化趋势,也产生了良好的实施效果。然而,高管薪酬与投资收益敏感性的提高,也可能引起管理层的机会主义行为。     

有限注意力、竞争性信息与分析师评级报告市场反应

证券分析师是资本市场中重要的信息提供者和解读者,竞争性信息的存在以及投资者有限注意力是否会损害投资者对证券分析师研究报告的反应是一个重要的理论和实践话题。本文采用分析师评级报告调整作为切入点首次研究了竞争性信息在证券分析师行业中的分散注意力现象。研究发现,同日发布的分析师研究报告越多,即竞争性信息越多,投资者对分析师评级报告的即期反应越弱,而滞后反应的程度越大,这意味着竞争性信息的存在的确分散了投资者对分析师研究报告的注意力,进而导致市场反应不足。研究结果在稳健性检验后仍然成立。进一步研究发现,竞争性信息导致的投资者注意力分散现象在分析师正面推荐和负面推荐中表现不同,而且投资者注意力分散现象主要存在于机构持股比例较低、同行业竞争信息较多、可见性较差的公司当中。     

审计抽样在审计测试中的应用程序

一、审计测试与审计抽样审计测试包括符合性测试和实质性测试。符合性测试就是审计人员通过一定的方法,审查被审计单位业务活动运行过程中内部控制制度的有效执行程度。实质性测试就是审计人员在符合性测试的基础上,按照会计准则和会计制度等法规的要求,对会计报表及相关项目金额进行测试。符合性测试是实质性测试的基础,它所得到的被审计单位内部控制制度的符合程度并不能成为最终审计结论,而仅仅为实质性测试的性质、范围、重点提供依据,以保证审计效率和审计效果。为了同时实现审计工作的较高效率和较好效果,除了特定的审计目标（…     

独立审计职业声誉机制研究

审计服务具有异质性和信任品的特征使得职业声誉成为审计市场一种经济有效的保障机制,长期投资的特征又使得职业声誉的产生和维持是审计市场供给和需求共同作用的结果。本文借鉴信息经济学理论,采用供给需求模式分析了独立审计职业声誉产生的内在机制,并具体分析了职业声誉对审计服务的激励和约束功能。