Target prices,market prices,and economic efficiency in agriculture in the United States

This paper looks at one aspect of current United States agricultural policy. This concerns the attempt by the federal government to support commodity prices and income of farmers. This is accomplished through the deficiency payments program. Unfortunately, the program is inherently economically inefficient. Moreover, alternatives (short of eliminating the program altogether and not replacing it) also are not economically efficient.

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Zusammenfassung In der amerikanischen Agrarpolitik spielen Preis- und Einkommenssubventionen für Farmer eine wichtige Rolle. Der Beitrag behandelt die Wirkungen des seit 1985 bestehenden Systems von Ausgleichszahlungen für landwirtschaftliche Erzeugnisse. Diese Zahlungen errechnen sich als Differenz zwischen dem Subventionspreis für ein bestimmtes landwirtschaftliches Erzeugnis und seinem Marktpreis.Die bei den Landwirten eintretenden Wirkungen sind meist positiv, hingegen werden die Konsumenten bei Lebensmitteln mit Preiserhöhungen belastet. Seit die Marktpreise in den USA über den Weltmarktpreisen liegen, sind zusätzliche staatliche Subventionen notwendig, um landwirtschaftliche Erzeugnisse auf dem Weltmarkt verkaufen zu können. Auch dafür werden die Konsumenten in ihrer Rolle als Steuerzahler belastet. Die Kosten des Systems betragen für jeden Steuerzahler jährlich etwa 413$.Die Ausgleichszahlungen führen zu Verzerrungen bei wirtschaftlichen Anreizen und dadurch zu einer Fehlallokation von Ressourcen. Deshalb wird diese Politik vom Autor als ineffizient beurteilt. Er diskutiert Alternativen, die darauf abzielen, die gewünschten politischen Ziele zu erreichen. Doch keine dieser Alternativen geht ernsthaft das Problem der wirtschaftlichen Ineffizienz an, das mit Subventionen verbunden ist.

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Noel D. Uri is a Supervisor Agricultural Economist in the Resources and Technology Division, Economic Research Service, U.S. Department of Agriculture, 1301 New York Avenue, N.W., Washington, DC 20005, USA. The views expressed are those of the author and do not necessarily represent the policies of the U.S. Department of Agriculture or the views of other U.S. Department of Agriculture staff members.     

A new approach to improve sludge dewatering using a semi-continuous hydraulic press system.

In future, it will be necessary to incinerate an increasing proportion of the sludge produced by public wastewater treatment. In this context, equipment for more effective dewatering of sewage sludge is required. A hydraulic press system (Bucher HP) which has been used to date in the food industry could represent an alternative to the sludge dewatering systems currently used. The basic suitability of this press system was demonstrated in comprehensive industrial-scale trials at the Glarnerland STP (Switzerland). Dry solids contents of up to 43% were measured in the pressed sludge. Currently, the optimization of individual process parameters is being investigated in a pilot plant at the Schwelm STP operated by Wupperverband (Germany).     

Heteroskedasticity in Stock Return Data: Volume versus GARCH Effects

This paper provides empirical support for the notion that Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (ARCH) in daily stock return data reflects time dependence in the process generating information flow to the market. Daily trading volume, used as a proxy for information arrival time, is shown to have significant explanatory power regarding the variance of daily returns, which is an implication of the assumption that daily returns are subordinated to intraday equilibrium returns. Furthermore, ARCH effects tend to disappear when volume is included in the variance equation.     

Regional Cooperation in the Use of Irrigation Water: Efficiency and Income Distribution

The paper presents an analysis of the economic potential of regional cooperation in water use in irrigation under conditions characterized by a general trend of increasing salinity. Income maximizing solutions for the region are derived and the related income distribution schemes are solved for, with the aid of cooperative game theory algorithms and shadow cost pricing. Distinction is made between distribution policies with and without side payments. The reasonableness and the acceptability of these schemes is later critically evaluated. The Nash-Harsanyi approach seems to be the most appropriate for the conditions studied.     

Response of montane meadow vegetation after two years of streamflow augmentation

Changes in montane meadow vegetation were examined in a previously ephemeral drainage that received flow augmentation as a mitigation measure for a transbasin diversion in southeastern Wyoming. After two years of elevated surface and groundwater levels, the herbaceous vegetation shifted toward more water-tolerant species. Dry meadows became like moist meadows, moist meadows became more like moist-wet meadows, and moist-wet meadows became more like wet meadows. Sedge (Carex spp.) biomass increased from 337 to 456 g m^?2 in the wet meadows, while tufted hairgrass (Deschampsia cespitosa) biomass decreased from 18 to 3 g m^?2 in the moist-wet meadows. Slimstem reedgrass (Calamagrostis neglecta) remained unchanged in the meadows with shallow standing water, but increased from 17 to 88 stems m^?2 in the dry meadows with an elevated water table. Bare ground also increased as much as 31 per cent in the meadows without a defined drainage channel.     

Growth patterns of the world’s largest firms, 1962–1982

Zusammenfassung Wachstumsmuster der gr?\ten Firmen der Welt zwischen 1962 und 1982. - Mit Hilfen der Gibrat- und Galton-Modelle wird gezeigt, da\ in den beiden Perioden 1962–1972 und 1972–1982 das Wachstum der gr?\ten Unternehmen langsamer war als das kleinerer Unternehmen. Die wirtschaftliche Konzentration innerhalb dieser Gruppe von Unternehmen mit Weltgeltung nahm in jeder Periode vermutlich ab. Die kleineren Firmen unter ihnen, die zwischen 1962 und 1972 verh?ltnism?\ig erfolgreich waren, wiederholten diesen Erfolg zwischen 1972 und 1982: “Erfolg erzeugt Erfolg”. Die Nationalit?t der Firmen scheint auf diese Ergebnisse für die Periode 1962–1972 ohne Einflu\ gewesen zu sein. Zwischen 1972 und 1982 dagegen gab es in Deutschland und Japan im Gegensatz zu den USA, Gro\britannien und dem Rest der Welt keine Tendenz der kleineren Firmen, schneller zu wachsen.

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Résumé Structures de croissance des entreprises mondiales les plus grandes, 1962–1982.- En utilisant les modèles de Gibrat et Galton, les auteurs démontrent que la croissance proportioneile des entreprises les plus grandes était plus lente que celle des entreprises plus petites dans les deux périodes 1962–1972 et 1972–1980. La concentration dans ce groupe des grandes entreprises a probablement décr? dans chaque période. Des petites entreprises qui avaient relativement beaucoup de succès en 1962–1972 répétaient la bonne performance en 1972–1982: “succès produit de succès”. La nationalité de l’entreprise ne semble pas avoir influencé ces résultats en 1962–1972. Mais pour la période 1972–1982, l’Allemagne et le Japon différaient des Etats Unis, du R.U. et du reste du monde en manière que les entreprises les plus petites n’accroissent pas plus vite.

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Resumen Pautas de crecimiento de las empresas más importantes, 1962–1982. — Utilizando los modelos de Gibrat y de Galton se demuestra que las empresas más grandes han crecido más lentamente que las empresas peque?as en los períodos 1962–1972 y 1972–1982. La concentración de empresas importantes probablemente disminuyó en cada período. Las empresas peque?as con éxito relativo en 1962–1972 pudieron repetir su éxito en 1972–1982: el éxito genera éxito. La nacionalidad de las empresas parece no haber tenido efecto sobre los resultados para 1962–1972. Pero en 1972–1982, Alemania y el Japón se diferenciaron de los EEUU, el Reino Unido y el resto del mundo al carecer de una tendencia favorable para la peque?a empresa.