成交量、持仓量对我国大豆类期货价差波动影响的实证分析

采用GARCH(1,1)模型就成交量、持仓量对大豆类期货价差波动率的影响进行实证分析,结果显示：当期成交量、持仓量对大豆期货价差波动的整体影响是显著的;滞后成交量、持仓量对大豆期货价差波动的整体影响也是显著的;当成交量、持仓量同时进入条件方差方程时,它们对大豆类期货价差波动的影响整体上也是显著的。这一结论揭示了我国大豆期货市场信息传递过程,验证了我国大豆期货市场的信息非有效性,对期货市场投资者以及期货市场监管者具有一定的借鉴意义。     

时隔一年 黄金再次冲击1000美元——黄金市场回顾与展望

2月份,黄金在经过短暂休整之后,便以救世主的身份耀眼于贵金属市场,当铂金、白银还在半山腰徘徊之际,黄金却借着美国经济恶化、美股创出十二年以来新低之风,再次冲击历史高点,     

沪深300指数期货持仓量变化与现货指数变动的相关性初探

本文从沪深300指数期货持仓量变化与现货指数的涨跌、持仓量变化与现货指数的波动几个方面进行了初步的相关性验证,为指数期货市场中进行短线操作以企获利的人提供了参考。     

持仓成交持续背离 市场激辩期指拐点是否到来

当持仓量创出25万手的历史新高时,成交量却连续四天萎缩,并创近10个交易目的最低值。12月15日,作为股指期货的两个重要指标,持仓量和成交量可谓冰火两重天。     

维稳预期强烈期指涨势有望延续

上周五股指期货先抑后扬,最终收于阴十字星口截至收盘,IF1211合约收于2307．2点,较前一天结算价上涨0．8点,持仓量减少2527手至67071手,IF1212合约收于2320．Q点,上涨9．4点,     

山西焦煤现货交易收益率、持仓量及成交量关系

采用线性分位数回归方法,对山西焦炭市场焦煤现货收益率与持仓量以及成交量的动态关系进行实证研究。结果显示：总体上来看,收益率与持仓量呈负相关关系,与成交量呈正相关关系的,即出现“量价齐扬”及“价缩量跌”现象;然而在左尾处这种关系发生了扭曲,收益率与成交量呈强烈的负相关关系,与持仓量呈强烈的正相关关系,出现“无量涨停”及“巨量跌停”现象。     

棕榈油:净多占比与价格走势背离

<正>近期豆油和菜油期价连创新低,棕榈油却独树一帜,持仓量和价格均呈波段性变化。不过,从近日持仓看,棕榈油期价下行风险增大。虽然棕榈油持仓量较豆油逊色,但投机度却更胜一筹,尤其表现在主力合约上。从2013年8月2日起,1405合约总持仓超过10万手。10月18日,总持仓为32.2万手,多空前20名共持仓21.6万手,占总持仓的67%。之后,总持仓在30万—59万手之间波动。2014年1月13日,1405合约总持仓为42.5万手,多空前20名共持仓28.7万手,占总持仓的68%。     

QE3如期推出 沪铜应声走高

沪铜：QE3如期推出 沪铜应声走高上周五沪铜1212合约跳空高开高走,强势收于60360元,期间伴随着持仓量的小幅减少,表明之前空头纷纷减仓离场。此次美联储不仅如期推出了QE3,而且不同于QE1和QE2的是,此次操作为开放式宽松措施,     

持仓量骤减 期指“太差钱”

上周五,股指期货市场呈温和反弹格局。主力合约早盘一度急速冲高涨愈4．5％,最高上探至2217．8点后逐步回落;午后,市场以弱势震荡为主,尾盘小幅拉升。截至收盘,IF1307合约报2168．6点,涨幅2．31％,该合约减仓10345手;沪深300现指报2200．64点,涨幅1．85％,期货对现货贴水幅度稍有缓解。