利率市场化对商业银行的挑战及应对

近年来,我国利率市场化改革骤然加速,这将给商业银行带来巨大的影响。本文从理论上分析了利率完全开放后商业银行可能面临的利差和盈利减少、信贷增速放缓、定价能力和风险管理、业务转型等冲击之后,系统地考察了各国利率放开后的利率水平、利差和净息差变化、贷款风险及不同规模类型银行业务发展特点等情况。在国际经验和对我国利率体系及银行业现状分析的基础上,针对我国商业银行如何应对利率市场化的挑战并顺利实现经营转型,提出了具体的策略建议。     

发展非利息业务对银行有益吗？--基于中国银行业的实证分析北大核心CSSCISSCI

本文基于1998-2012年期间中国114家商业银行的微观数据,采用动态面板模型实证检验了发展非利息业务对银行盈利、风险和传统利息收益的影响。本文的研究结论表明:(1)非利息业务水平的提高不能明显提高银行盈利水平;(2)非利息业务水平的提高减少了银行的信用风险和破产风险,并且破产风险的减小主要来源于杠杆风险的减小;(3)非利息业务水平的提高导致了传统存贷业务收益率的降低。由于动态面板模型能够有效捕捉银行盈利、风险的持续性特征,解决逆向因果关系问题,并解决回归中的测量误差和遗漏变量问题,因而,与传统静态模型相比,本文的结论更为可靠。     

银行盈利模式转型迫在眉睫

截至2016年4月1日,工商银行、中国银行、农业银行、交通银行等五大国有商业银行2015年度业绩全部公布。整体来看,国有大行的净利增速明显放缓,不良率和不良贷款额继续双升,净息差则进一步收窄,银行盈利能力备受考验。在此情景下,商业银行应顺应大势,大力拓展中间业务.增加非利息收入,这将成为未来银行利润增长的重要途径。     

利率市场化对商业银行盈利的影响——基于中国工行银行的分析

利率市场化就是市场在利率产生过程中起决定作用,是金融自由化的重要组成部分.随着利率市场化的加快推进,我国商业银行赖以发展生存的基础和环境发生重大变化,使商业银行的盈利能力面临着巨大挑战.本文以2013年7月20日金融机构贷款利率管制的全面放开为界限,从商业银行的主营业务收入构成情况入手,对比利率市场化前后商业银行净利息差和净息差的变化,选取商业银行具有代表性的盈利指标净资产收益率和总资产收益率进行分析,得出本文的结论,即利率市场化对商业银行盈利产生的影响,同时给出相应的建议.     

经济调整期倒逼商业银行经营转型

经济下行调整期,商业银行信贷违约概率会显著上升,但当经济复苏时,违约概率并不会显著下降。经济调整期,商业银行的持续发展能力体现在对风险的防控水平上。经济调整通过各种因素对实体经济产生着负向冲击,而商业银行的亲周期性加剧了这一影响,反过来又使商业银行面临发展困境,这倒逼商业银行必须通过策略调整实现经营转型。     

利率市场化改革的策略要点

正顺利完成利率市场化改革,就理顺了利率、汇率与资本管制改革之间的关系,将为我国金融体系的全面改革奠定基础。当前,我国的金融改革进入了攻坚期,直面3个核心问题:利率改革、汇率改革和资本管制改革。这3个问题中,利率改革的重要性处于首位,它是解决金融体制性问题的突破口,是182014年第10期     

“负利率”与大型银行的净息差管理策略

2012年以来,瑞典、欧元区、日本等9个国家和地区先后实施了"负利率"政策。"负利率"政策并未完全实现促进经济增长和刺激通胀的既定目标,相反却增大了商业银行的经营压力。本文对总部位于"负利率"地区的23家大型银行的净息差变动情况进行了实证研究。其中,净息差逆势上升的6家银行采取了在"负利率"以外地区配置高比例资产、注重对高收益贷款和低成本存款的争揽以及加大期限错配力度等策略。当前,中资大型银行也面临净息差持续收窄的困境,其集中体现为资产地域集中度高、存放央行规模较大、公司贷款持续下降等问题。中资大型银行应借鉴国际经验,从加强海外高息差地区的资产布局、优化境内业务资产负债结构、扩大交易和手续费佣金收入占比等方面入手,以有效应对净息差的持续收窄。     

银行业营改增:实际效应、现实困境与路径选择——基于2016年上市银行年报分析

2017年4月是银行业"营改增"后首个年度财务报告披露季。"营改增"新政的实施,一方面使得上市银行短期税负降幅明显,另一方面也导致上市银行的营业收入和净息差率出现"技术性"降低。在"营改增"环境下,银行业将不得不面临诸如进项税额抵扣范围狭窄、免税范围变小、税收征管弹性收缩的现实困境。后"营改增"时代,通过加强对增值税抵扣链条的管控、推进金融服务外包、创新业务发展模式、积极争取国家层面财税政策的支持,应属上市银行有效应对之策。     

风险承担、净息差趋势与银行稳定发展研究——基于2009-2019年商业银行面板数据的实验证据

基于Ho和Saunders的做市商模型,引入监管资本约束,优化调整净息差理论模型,定量解释风险承担与净息差及银行稳定机制。运用线性回归模型及其辅助分析方法,依据30家银行2009—2019年面板数据,考量风险承担、净息差趋势与银行稳定发展的实验证据。结果显示：风险承担与净息差呈现倒“U”形关系;区域经济市场化程度对促进银行发展具有稳定效应,风险承担能力对优化净息差区间存在规模效应。鉴于此,银行应加强风险承担与净息差趋势管理,充分运用市场机制配置信贷资源服务实体经济,积极完善银行治理,提高发展的稳定性。