个人抵押贷款违约的相关性因素——基于Copula模型的研究

运用国内商业银行积累的大量数据,统计得到银行个人客户住房抵押贷款多年度、不同信用等级、不同身份特征、分行业和分地区的违约情况,进行非线性的拟合分析,并采用Copula函数度量个人客户违约之间的相关性及厚尾特征。研究表明,房屋价格、客户性别以及受教育程度等与违约概率相关性比较低,在考察的样本区间内,这些因素不显著导致违约发生。另外,信用等级、收入结构和抵押担保剩余额度是影响个人违约决策的重要变量。所采用的模型在个人住房抵押贷款定价与风险管理中获得较好效果,银行可以根据违约状况的变动制定动态利率,随时准备弥补损失。     

论使用净价进行业绩考核之不合理性

净价虽然能够反映出债券市场收益率的变动和行情的变化,但是却不是一个精确的指标,在实践运用中往往会出现误差。特别是在收益率变动幅度较小的情况下,还会产生严重的方向性错误。因此,建立一个合理有效的债券投资考核体系,除了要继续研究如何推出更有指标意义的债券指数之外,深化金融机构的体制改革,建立内部全面的考核体系,也是必不可少的一环。     

两个灰距离空间(■d)(■.ρ)

本文在邓聚龙教授提出的层次型灰数和信息型灰数——经典有理灰数的基础上,用近代分析的方法,给出两种灰距离空间(/.d)和(/.p),并结合几何直观将两种灰距离进行了比较。     

垂直生产链、黏性信息与货币政策

本文构建了垂直体系的两个生产阶段的企业定价皆存在信息黏性的DSGE模型,并对由此产生的两条黏性信息菲利普斯曲线及其货币政策含义与此类模型中的两条新凯恩斯菲利普斯曲线及其货币政策含义进行了定性分析和定量比较,发现：（1）在模拟通货膨胀等宏观经济变量的外生惯性时,瞬时冲击下黏性信息与黏性价格两大系统中的脉冲响应并无明显不同;（2）Ramsey问题的绝对福利损失值和最优简单规则下的相对福利损失值显示,黏性信息模型仍优于黏性价格模型。     

一类四阶非线性系统的李雅普诺夫函数的稳定性

本文运用"类比法",在文[1]的基础上,构造了一类四阶非线性系统的李雅普诺夫函数给出了该系统的全局渐近稳定性的充分条件,较大推广了文[1]的结果.     

不良贷款约束下的中国上市商业银行效率和全要素生产率研究——基于SBM方向性距离函数的实证分析

本文运用SBM方向性距离函数和Luenberger生产率指标测度了2003～2009年中国11家上市商业银行不良贷款约束下的效率和全要素生产率增长,并对影响效率和全要素生产率的宏观因素进行了实证分析。研究结果发现:股份制商业银行的效率优于大型商业银行,非利息收入和不良贷款是银行无效率的主要来源;中国银行业的全要素生产率是增长的,股份制商业银行的全要素生产率高于大型商业银行,主要体现在规模效率变化和技术规模变化;外资银行的进入和M_2的供给增长对中国银行业的发展起到推动作用。     

基于空间计量方法的城镇化动力实证研究——以环洞庭湖区域为例

在参考Cobb-Douglas生产函数构建的城镇化动力理论模型的基础上,使用空间计量方法对2000～2009年环洞庭湖区域城镇化动力进行了实证研究,结果显示:区域经济发展总体水平对城镇化有显著的正向促进作用,但呈逐年下降趋势;固定资产投资及流通产业发展对城镇化的推动作用较大,但仍不稳定;人力资本投资对洞庭湖区域城镇化的作用尚不显著。因此,要改变当前环洞庭湖区域城镇化动力不充足、不稳定的问题和促进湖区从"粗放城镇化"向"新型城镇化"转换,就必须主动对接"长株潭"城市群、深化分工和夯实产业基础、加大固定资产投资、充分发挥流通产业的先导作用并高度重视人力资本积累。     

生产函数的时变性研究

生产函数是一种应用比较广泛的研究宏微观经济增长的实用模型,是经济变量——投入量与产出量相互关系的数学抽象,是生产领域经济行为的定量描述。其价值在于为经济学家们分析各种经济问题提供了重要的技术手段。但是,一个生产函数必须具有一定的适用性和经济上的合理性,否则在实际研究和生产中就失去了应用的价值。关于这个问题已有不少的经济学家作了专门的研究和深入的探讨,本文就不再赘述。现在的问题是如何能使生产函数更实际客观地描述经济行为,可以说这还是一个有待完善的方面。     

JPEG、JPEG2000图像压缩与色域变化的关联性分析

在传输带宽或存储空间有限时,利用图像压缩技术缩减冗余图像信息,可以高效地传递、储存数据。但是由于有损压缩的不可逆性,图像在高压缩率下会出现很多颜色失真,颜色信息的改变也会影响到压缩图像的色域属性。本文对使用JPEG和JPEG2000压缩图像的压缩比与色域变化间的关系进行了研究。为了探究两者之间的关系,同时考虑到其在CIELAB颜色空间中的分布均匀性,以Macbeth Color Checker中的18种颜色样本为代表。基于代表色的颜色信息,按照4种颜色属性将12幅自然彩色图像分为2组,检验压缩图像的压缩比与色域的关系,发现色域保真性与不同色域中颜色数量和压缩比有关。最后,使用最小二乘法得到压缩比与色域变化量间的关系。对每组图像,通过二次方程绘制拟合曲线,得到原图形数据、压缩图像色域和对应近似值间的最小误差。     

中国股票市场资产收益的分形拟合研究

本文应用分形分布对中国股票市场资产收益进行了拟合研究.由最大似然估计求出分形分布的参数,进而经柯尔美哥洛夫检验表明分形分布能够很好地拟合金融资产的收益率分布.同时,运用傅立叶变换求得相应的密度函数,由图像分析显示分形分布的密度函数较好地拟合资产收益率密度,说明分形分布是研究股票市场资产收益的有力工具.