我国提高外汇风险管理的策略

汇率开放的环境要求对外贸易企业提高其外汇风险管理水平以在变幻莫测的国际市场中生存。本文旨在分析我国企业外汇风险管理中存在的问题和介绍与国情相适应的外汇风险管理技术,提出在我国总体提高外汇风险管理的建议。     

论企业外汇风险管理

一、企业外汇风险分析 企业的外汇业务不可避免地要进行货币折算或兑换.不同货币间的比价就是汇率.汇率的波动就产生了外汇风险.外汇风险又称汇率风险,是指不确定的难以预测的汇率波动给一国的各类经济主体造成经济损失的可能性.     

国际过剩资本流入助涨资本市场

持续的贸易顺差带来外汇储备的日益高企,然而日益高企的外汇储备却恰恰为巨大的海外游资打开了进入国内的通道,外资的大量涌入就需要不断地增加外汇占款,从而加重了人民币流动性泛滥。但庞大的外资流入恰恰在全流通的市场环境和持续高额的IPO和增发额度下,成为了直接导致资本市场大涨重要动力。     

现行结售汇制下的企业外汇风险管理

自2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币汇率不再盯住单一美元，形成更富弹性的人民币汇率机制。     

商业银行操作风险量化的在险价值方法

一、引言 进入20世纪90年代以来，随着金融创新迅速扩大商业银行盈利空间的同时，以操作风险为主的其他各种风险也日益严重，因操作风险引发的巨额损失层出不穷。国际上，巴林银行“理森事件”损失了10亿美元；澳大利亚国家银行因错误的美元汇率判断在外汇期权交易中损失了2．5亿澳元。在国内，2001年10月中国银行广东省开平支行高层经理侵吞公款高达4．82亿美元；2005年1月上旬中国银行黑龙江省分行所辖河松街支行发生涉嫌内外勾结票据诈骗案，涉案金额达10亿元。     

境内机构经常项目外汇账户限额由50％上调至80％

8月2日国家外汇管理局再次提高境内机构经常项目外汇账户限额，将境内机构经常项目外汇账户可保留现汇的比例，由现行的30％或50％调高到50％或80％。     

金融衍生产品：良好的风险管理工具

1995年巴林银行在衍生交易损失数亿英镑而破产，交易主管里森也因此锒铛入狱；2004年中航油（新加坡）在石油期货市场上巨额亏损而遭破产重组。2000年以来．国内以外汇结构性存款为主导的外汇理财产品不断推出，因其高收益性．得到市场的广泛认同。衍生产品给大众这样的印象：它是一种投资产品．具有高收益和高风险，十分复杂，风险难以控制。事实上衍生产品的发展源自规避风险，它是一种良好的风险管理工具。     

国家外汇管理局开展全系统 人民币汇率形成机制改革宣传培训

综合司“以训代会”：向社会公众充分地宣传解释外汇政策；杂志社：用公众语言宣传办班；各地积极行动，举办各类培训。     

天津市塘沽中心支局培训讲座搭台 外汇专家唱戏

目前．塘沽中心支局成功举办了滨海新区“汇率政策及金融避险工具培训会”。天津分局及花旗银行有限公司的有关领导、专家出席了培训会，天津分局外汇综合处处长于敏及花旗银行有限公司中国区资金市场部北京分行助理副总裁明非作了专题讲座。来自滨海新区50家进出口企业财务负责人，滨海新区政府的一些职能部门负责人以及中心支行有关人员近80人参加了此次培训会。     

短鸿

企业日存款余额低于10万元要向银行付费；花旗推出“一篮子外汇理财”；工行获批开办黄金衍生产品业务；天价信用卡上海亮相 年费3600元；外资银行全面推进中小企业理财；浙商银行推人民币理财；安联大众推2．5％保底理财险种；又一批外汇理财产品面市；万能寿险走俏银保市场；首家直效行销寿险商成立；保险公司染指人民币理财；人保推出首张电子保单。