基于内部评级系统的私募股权基金价值评估研究

本文的研究是从我国私募股权市场的快速发展与私募股权基金价值评估相对滞后的现实出发,通过深入研究境外尤其是美国和欧洲私募股权基金价值评估理论,结合我国情况提出了一种对私募股权基金价值进行评估的新思路,即寻找和筛选与待评估基金具有相似类型的基金群体,并使用内部评级的手段获得基金未来可能的发展趋势,最后采用蒙特卡洛模拟和现金流折现的方式来计算基金的经济价值,以作为基金投资者在选择和评价投资对象时的辅助工具。     

基于蒙特卡洛的高速公路运营财务效益评价

高速公路运营财务效益评价是高速公路运营决策的重要依据。在高速公路运营过程中存在大量的不确定性因素,特别是决定高速公路运营企业收入的交通量,受到国民经济发展、国家政策、区域公路网规划等影响,存在较大的不确定性。论文分析了影响运营效益的主要因素,并确定这些不确定性因素的分布函数,建立了基于蒙特卡罗仿真的评价模型,结果表明模型实用、有效。     

摩纳哥,蔚蓝海岸的富人天堂

从法国南部城市尼斯出发,乘100路公共汽车,沿途欣赏绝佳的地中海海景,仅用40分钟就能抵达摩纳哥境内。下车后沿上山方向行走,不出10分钟,你已经抵达了这个袖珍小国的中心。是的,这就是美丽的奥斯卡影后,摩纳哥亲王兰尼埃三世之王妃格蕾丝·凯利居住过的地方,摩纳哥王宫。摩纳哥公国领土面积只有1.98平方米公里,是继梵蒂冈之后世界面积第二小的微型国家,却拥有众多世界级富豪。     

累计期权管理研究——基于中信泰富衍生品事件分析

文章基于蒙特卡洛模拟对中信泰富衍生品事件进行深入剖析。结论表明,当选取合约签署时的近期数据作为样本时,合约具有投资价值,但是当选取更合理的历史数据作为样本时,合约的价值是负的。进一步,文章从企业、商业银行和政府的角度给出了对中国金融实践的启示。     

中国股市整合风险测度研究——基于VaR框架和相关结构的分析

针对现有流动性风险与市场风险的整合风险测度方法忽略两者相关结构的问题,在运用ARMA-GARCH-t模型对中国股市市场风险因子和流动性风险因子的边缘分布进行刻画的基础上,引入7种Copula函数来考察两者的相关结构,并运用Monte Carlo方法测度出整合风险。以沪深300指数为研究对象的实证检验结果表明:中国股市市场风险与流动性风险之间更符合动态的相关结构;在考虑了两风险的相关结构之后,基于时变t Copula函数的风险测度模型最能准确测度两风险的整合风险。     

马尔可夫调制模型下交换期权的定价

在这篇文章中,假定市场经济状态由一个两状态马尔可夫链描述,风险资产满足一个两状态的马尔可夫调制过程。当市场处于高波动状态时,风险资产的价格满足跳扩散过程;当市场处于稳定状态时,风险资产的价格满足几何布朗运动.通过测度变换的技术,得到了交换期权的定价公式。最后,利用蒙特卡洛方法给出了期权价值的数值结果。     

FIDIC协调版价格调整条款下成本和收益探讨

作为FIDIC新红皮书多边开发银行协调版的标准条款之一,价格调整条款对业主和承包商双方都是有利的合同条件,一方面可使业主收到更多合理的投标报价,另一方面可降低承包商的物价风险,使其报价能更好地体现出承包商自身的竞争力。     

野战油料装备维修任务分配研究

分析了战时油料装备维修任务分配问题,利用蒙特卡洛方法对维修任务分配进行了计算机仿真模拟,并通过实例验证了该方法对解决战时油料装备维修任务分配问题的优越性.     

障碍期权定价的拟蒙特卡洛模拟

障碍期权是一种受一定限制的路径依赖的特殊期权,旨在为了减少投资者的风险。随着期权复杂程度的加深和计算机技术的发展,期权的定价已经从解析法演变成数值法,而蒙特卡洛模拟就是其有效方法之一。然而该方法使用的是伪随机数,使得计算的收敛速度比较慢。计算量大。本文采用拟随机数序列（halton序列）代替伪随机数的拟蒙特卡洛模拟方法对障碍期权的定价问题进行研究,对比伪随机数的蒙特卡洛模拟结果,得出拟蒙特卡洛模拟的结果更好。     

基于VaR模型的证券投资组合风险分析

VaR方法是分析证券投资风险的常用方法,本文介绍VaR模型的一种分析及计算方法,即蒙特卡洛模拟法.通过介绍如何利用VaR模型理论分析我国证券市场中存在的投资风险,为我国投资者进行投资提供参考.