Attribute differences between U.S. GAAP and IFRS earnings: An exploratory study

In this study we explore attribute differences between U.S. GAAP and IFRS earnings. Our study is motivated by the ongoing harmonization process in accounting standard setting as well as by recent convergence projects by the FASB and the IASB. We test two market-based earnings attributes, i.e., value relevance and timeliness, as well as two accounting-based earnings attributes, i.e., predictability and accrual quality. These attributes are tested for German New Market firms as they are allowed to choose between IFRS and U.S. GAAP for financial reporting purposes. Overall, we find that U.S. GAAP and IFRS only differ with regard to predictive ability. The fact that U.S. GAAP accounting information outperforms IFRS also holds after controlling for differences in firm characteristics, such as size, leverage and the audit firm. However, our results also seem to suggest that these differences are not fully valued by investors, as we do not observe significant and consistent differences for the value-relevance attribute.     

新冠肺炎疫情冲击下主要国家财政状况比较

疫情发生之前,多个国家的财政状况就已经暴露出各种问题.而疫情的冲击更是导致各国财政状况明显恶化.研究发现,财政状况与国家的经济实力及赤字和债务偏好密切相关,平时严守财经纪律可以为危机预留更多的政策空间.因此建议在风险更为多发的背景下,财政政策在正常情况下应该更为审慎,在危机期间更为积极,有必要提高中央政府的统筹能力,以及赋予财政收支更多的弹性.     

高管层内部的级差报酬研究

本文通过对我国上市公司2004年度数据的实证研究发现, (1)随着高成长公司竞争者人数的增加、公司所处地区发达程度的提高和公司规模的扩大,公司高管层级差报酬会随之增加;随着低成长公司竞争者人数的增加和公司所处地区发达程度的提高,公司高管层级差报酬会随之增加。(2)高成长公司和低成长公司在赋予高管层级差报酬影响因素的权重上没有显著差别。(3)高成长公司的高管层级差报酬与公司市场业绩之间存在正相关关系,低成长公司的高管层级差报酬与公司每股收益指标之间存在正相关关系;竞赛理论在我国上市公司中成立。     

几内亚马西铁路限制坡度方案研究

几内亚马西铁路是服务于西芒杜矿区企业铁矿石产品的铁路外运的重要基础设施,其限制坡度的确定是影响线路走向的主要技术标准,同时对工程投资、建设规模、运输能力、运营效果及行车安全性等至关重要。在阐述马西铁路现状的基础上,对马西铁路限制坡度取值范围进行估算,提出6‰/9‰均衡坡方案、6‰/13‰均衡坡方案、9‰/13‰均衡坡方案3种限制坡度方案,分析影响马西铁路限制坡度选择的主要因素,并通过车流特点、沿线地形地貌、机车类型、牵引质量、工程适应性及投资等方面对不同坡度方案进行分析比选,在满足研究年度运输需求前提下采用综合费用现值法,推荐采用6‰/9‰分方向选择限制坡度的均衡坡方案,研究成果对国内外货运铁路限制坡度的选择具有一定的指导和借鉴意义。     

我国产业结构高度化判别及国际比较

产业结构的演变是一个不断从低级向高级转变的过程。产业结构高度化的判别可以通过比较两个产业结构系统的相似程度,主要有两种方法:相似判别法和距离判别法。基于产业结构高度化的国际比较,可以清楚地看到我国与发达国家在产业结构水平上的差距,通过分析美国、日本产业结构演变过程的特点,对我国产业结构的优化升级起到借鉴作用。     

北京与国际城市的比较研究

21世纪初,北京提出建设国际化国际上大都市的战略目标,到2010年基本建立起国际化大都市的框架.为了评价北京国际化程度,论文选取了人口、经济、公共交通、航空运力和国际组织等几个主要指标,选择了国际上公认的国际城市纽约、东京、伦敦、巴黎、新加坡和香港等与北京进行比较,量化北京与国际城市的距离,提出加快国际化步伐的具体措施.     

注册会计师继续教育制度的国际比较

本文就目前我国注册会计师继续教育的目的、教育的对象及相关豁免继续教育的规定、教育培训计划的内容、参加继续教育时间与考核标准的比较等方面,与美国、英国、加拿大、西班牙等国家以及国际会计师联合会的有关做法进行比较,从中找出差异并分析其原因。     

我国会计准则与国际会计准则的趋同分析

上市公司执行新准则标志着我国会计准则的国际趋同。我国会计准则和国际会计准则是否存在着差异及差异存在原因是什么,本文对此进行了探讨。对投资业务、固定资产业务和无形资产、存货业务的具体准则进行对比,分析其中差异,并结合我国会计环境对差异存在的原因进行了分析,同时提出对策建议。     

OEM方式对中国外贸发展的影响

随着经济全球化的发展，加工贸易在我国对外贸易中所占的比重越来越大，对我国外贸的发展也起着越来越举足轻重的作用。本文通过分析OEM方式对我国生产企业的影响来阐述其对中国对外贸易发展的影响，并提出对加工贸易的看法。     

大同思想与西方空想社会主义之比较

大同思想是自中国古代开始的一种美好的社会理想，西方空想社会主义是16世纪伴随着资本主义社会的建立而产生的。它们在内容上有各自的特点，在反对私有制、提倡公有制、计划经济，贤人治国和民主原则，教育思想以及平均与平等思想等方面各有一些看法。