农业供应链金融的数字化转型:理论与中国案例

随着农村电商、物联网和数字金融的快速发展,我国农业供应链金融开始向数字化转型,本文对数字化农业供应链金融模式进行理论和案例分析。研究发现,相比于传统农业供应链金融,数字化农业供应链金融借助于电商平台、物联网、大数据和云计算等数字应用和技术,能够降低金融服务过程中的交易成本,构建农村数字化信用评价体系,优化风险控制策略,最终提高金融供给效率。目前数字化农业供应链金融已形成互联网企业驱动和数字化农业企业驱动两种模式,但是仍面临资金成本高、数字足迹缺乏和信息孤岛等问题,限制其作用的发挥。未来应加快对传统农业的数字化改造,推动农村电商的发展,支持和规范涉农互联网金融机构的发展,最终完善数字化农业供应链金融模式,为发展中国家的农业供应链金融贡献创新模式。     

金融生态环境对银行监管目标的影响研究

本文选取适当指标衡量金融生态环境和银行监管目标,通过采用主成分分析(PCA)、ADF平稳性检验和格兰杰因果检验等计量分析方法,对2003~2011年间中国金融生态环境与银行监管目标之间相互作用的因果关系进行了实证研究。结果显示,金融生态环境对银行监管目标存在影响。具体地,宏观经济环境和信用环境对公平性目标具有显著影响;制度环境和监管环境对效率性目标具有显著影响;金融生态环境对于稳定性目标的影响则不太显著。     

信息问题、银行结构与信贷市场"沉默螺旋"配置效应

从市场交易型贷款和关系型贷款两种贷款技术出发,结合中国寡头银行结构,分析了中国信贷市场的“沉默螺旋”配置效应,并阐明了其动力机制。基于“沉默螺旋”这一全新视角,进一步探讨了货币政策传导机制和银行效率评判问题,并得出相关结论。     

海面低仰角数字微波通信系统性能及体制分析

本文介绍了海面低仰角数字微波通信系统的特点，对海面电波多径衰落进行了理论计算，指出了通信系统抗衰落的方法和手段，并给出了一种抗衰落通信系统在海面通信试验中的测试数据。     

数字经济对中国全要素生产率的影响机理:提升效应还是抑制效果？

数字经济是新时代引领中国经济高质量发展的关键抓手。然而现阶段数字经济普惠性发展尚未实现，掣肘着其对国内全要素生产率的提升力度。文章在理论分析的基础上，基于熵权TOPSIS法测算了2012-2018年中国数字经济发展水平指数，探讨了中国数字经济对全要素生产率的影响机理。研究发现：数字经济的发展显著提升了中国全要素生产率水平，但区域层面上，东部地区的数字经济发展明显领先于中西部地区，引领着中国全要素生产率快速增长。从全要素生产率的分解指标来看，数字经济推动了技术效率提升，但现阶段国内关键核心技术环节薄弱以及数字产业化带来的人才和资金的虹吸效应导致数字经济对技术进步产生了阻碍作用。此外，当前数字经济对不同产业的渗透度存在明显的不均衡性，筑高了创新资源的流动壁垒，影响产业间协调创新及合理化布局，进而抑制了对全要素生产率的提升力度。进一步的机制检验表明在创新环境的支持下，人才集聚及金融规模强化了数字经济对全要素生产率的提升力度。     

商业银行偿付能力风险、流动性风险与银行体系风险

宏观审慎监管需要微观基础.研究商业银行偿付能力风险与流动性风险和银行体系风险的关系,有助于监管当局制定合适的监管工具,有效管理银行业的系统性风险.中国未曾爆发过真正意义的银行业危机,因而研究影响银行业系统性风险的因素成为难题.在借鉴风险二维定义属性基础上,本文对商业银行偿付能力风险和流动性风险如何影响银行业稳定进行了实证分析.分析结果表明,当商业银行偿付能力上升时,银行风险承担会上升,进而增加银行倒闭的预期损失;商业银行流动性风险的上升也会增加银行倒闭的预期损失;商业银行偿付能力提高时,流动性风险会降低;商业银行流动性风险上升时,偿付能力风险也上升.     

泡沫经济破灭前后日本银企信用风险管理制度及其功效分析

战后,日本金融体系效仿欧美国家建立起一系列信用风险管理制度。同时,根据市场主导型金融市场的特点,逐步建立起具有自身特点的信用风险管理制度。日本银企信用风险管理制度包括商业银行的内部控制制度、银行风险防御及挽救制度、商业银行外部监管制度。通过对日本银企信用风险管理制度的功效进行剖析,可以看出这一制度存在局限性并与日本的泡沫经济、金融危机、金融效率存在内在关系。     

Evolution and determinants of digital divide in Brazil (2005–2013)

During the last decades, the widespread growth of information and communication technologies (ICT) has posed incentives to broaden the participation of individuals in social, political and economic dimensions of life. However, utilization of ICT also involves access to technology and infrastructure, and acquisition of skills to deal with innovations and, thus, digital literacy is, primarily, a complementary good. The digital divide expresses inequalities in access and utilization of ICT among individuals and populations in different countries. The study adopts inequalities indexes of Internet access and mobile phone ownership to measure use of ICT goods, accounting for the digital divide in Brazil. The inequality indexes are also split according to main determinants using four nationally representative survey data from 2005 to 2013. Results indicate that the digital divide among individuals is decreasing quite fast among Brazilians over time. However, there is room for policies of mass access to ICT goods based on mobile Internet broadband access. In addition, digital illiteracy, evaluated by lack of education, is one of the main determinants of the digital divide in the country, especially among elderly individuals.     

风险厌恶测定与我国银行治理效率的实证研究

基于FDIC对商业银行贷款损失所设定的概率分布,本文利用VaR方法对商业银行风险厌恶程度进行了测定,并利用我国上市银行2004～2008年间的财务数据对商业银行的风险厌恶程度进行了实证分析,结果表明商业银行的风险控制可以反映其风险厌恶程度,风险厌恶程度在风险控制中得到充分体现.银行的风险厌恶程度越高,净资产回报率越高.     

The Prospects for European Bank Concentration in Light of Recent US Experience

ABSTRACT

Recent United States experience is used to draw implications for European bank concentration. The basic hypothesis is that US concentration is driven by the need to internalise risk reduction activities and that this is done by creating an internal market comprising multiple financial activities. A similar process seems to be at work in Europe after the Single Market Act and the various European commission directives have made it possible for banks to operate across national boundaries. That there has been little EU cross-border merger activity suggests additional impediments. One is the absence of a single EU regulatory agency that limits the benefits of expanding activity across borders.

RESUMEN. La reciente experiencia estadounidense se está utilizando para determinar implicancias para la concentración de los bancos europeos. La hipótesis básica es que la concentración de los EE.UU. está siendo impulsada por la necesidad de internalizar las actividades de riesgo y que esto se logra creando un mercado interno compuesto por múltiples actividades financieras. Un proceso similar parece haberse puesto en marcha en Europa después de la Ley del Mercado Único y las diversas disposiciones emitidas por las comisiones europeas han permitido a la banca operar en transacciones transfronterizas. El hecho que hasta el momento haya habido pocas operaciones de fusión a través de las fronteras de la Unión Europea sugiere la existencia de impedimentos adicionales. Uno es la ausencia de una agencia única de la Unión Europea que limite los beneficios de expandir estas actividades a través de las fronteras.

RESUMO. A recente experiência americana é usada para verificar as implicaç[otilde]es da concentração bancária européia. A hipótese fundamental é de que a concentração americana tem sido conduzida pela necessidade de internalizar as atividades de redução de risco e que isto é feito através da criação de um mercado interno que envolve múltiplas atividades financeiras. Um processo semelhante parece estar acontecendo na Europa, a partir da Lei do Mercado Único, e as diversas comiss[otilde]es diretivas européias, que possibilitaram aos bancos operar através das fronteiras nacionais. O fato de ter havido poucas fus[otilde]es internacionais sugere a existência de outros impedimentos. Um deles é a ausência de uma única agência reguladora da União Européia, que tem limitado os benefícios da atividade de expansão entre as fronteiras dos países.