浮动利率债券久期和凸性的研究

本文首先推导了浮动利率债券的利差久期、利率久期、利差凸性和利率凸性的封闭式计算公式,适用于任意结算日。随后对久期的敏感性研究发现,浮动利率债券的利差久期总体上大于利率久期,且二者都是距离下一付息日时间的递增函数;利差久期是剩余付息次数的递增函数;在贴现利差大于（等于、小于）基本利差时,利率久期是剩余付息次数的递减（不变、递增）函数;利率久期和利差久期都是贴现利差的递减函数。最后使用封闭式公式计算四支浮动利率债券的久期和凸性,同时计算有效久期和有效凸性来检验,发现两种计算方法的结果很接近。     

炼油加工费指标计算的探讨

分析了目前的炼油加工费用指标，发现不包括占较大比例的自产能源费用，就不能正确反映加工过程消耗的实际情况，需要改进。探讨了自产能源费用的计算方法和计价原则，即炼油过程中消耗的所有能源都应该以销售价格定价，非外售能源的价格应参照等效替代的外售能源价格定价，目前国内的燃料气和催化烧焦价格可取为等价热值的燃料油价格。通过一个例子表明，当炼油加工费指标改进后，国内炼油厂加工每吨原油节能增效的潜力为20元。     

我国金融周期计量及其波动特征的实证分析

本文首先选取代表性金融指标:广义货币供给M2、银行信贷额、股票市值和保费金额作为权数,计算指标增长率的基础上建构中国金融周期指数,根据指数序列,利用HP滤波模型对我国金融周期指数以及构成周期指数的指标变量进行周期和趋势特征分析,在此基础上给出我国金融周期指数分析的结论。     

股票指数期货套利文献评述

股票指数期货套利是股票指数期货市场中一种重要的交易行为,股指期货价格的合理定价,对促进股指期货市场功能的有效发挥以及促进现货市场的发展有着重要作用,但对现货市场有不利影响。对国外近20年来股指期货套利相关文献进行评述,希望能够对中国即将推出的股指期货交易提供套利方面的理论研究支持和政策建议。     

转变经济增长方式量化研究

文章从经济增长因素分析理论出发,分微观和宏观两个层次建立了测评与分析经济增长方式转变程度的指标体系;运用最新模型程序（包括生产函数法、指数法和图示法）实际测算了河北省国有大中型工业企业广义技术进步水平和技术进步贡献率;测定了企业的规模报酬阶段,进而得出了有较高实际参考价值的结论。     

沪深300股指期货仿真交易价格风险实证分析

本文拓展了股指期货无套利区间定价模型,对沪深300股指期货仿真交易的定价进行了实证检验,并对两岸三地同品种、同时段的股指期货进行了比较分析。从无套利价格区间、期—现联动性和波动性等方面深入分析,发现沪深300股指期货仿真交易存在较严重的实际价格与无套利价格背离现象。分析认为,虚拟资金、无风险套利机制缺失和股票现货大牛市等是价格背离的重要原因。     

特征价格指数的理论与实证研究——以计算机价格指数为例

探讨特征价格指数的定义、作用和理论框架,由此得出结论:特征价格指数是根据特征价格函数计算出来的个体质量指数的统称。随着科学技术的不断进步和异质商品数量的增加,编制不同商品的特征价格指数对于提高中国价格指数编制质量和完善价格指数的编制方法具有重要的现实意义。文章实证部分引用G regoryC.Chow在“计算机的技术变化和需求”一文中使用过的数据,用以说明两种不同的计算机特征价格指数编制方法。实证结果表明:无论是合并数据指数模型,还是横截面数据指数模型均能剔除计算机的特征对其价格的影响,准确反映价格的变动趋势。而传统的价格指数由于忽略了商品品质的改变,有可能高估计算机价格的上涨幅度。     

山东省卫生资源配置公平性研究

运用山东省卫生资源统计数据,对山东省卫生资源配置公平性进行实证分析,测算洛伦兹曲线、基尼系数和泰尔指数。结果表明,总体上山东卫生资源配置比较公平甚至接近绝对公平,但山东省卫生资源按人口分布的公平性要明显优于按地理分布的公平性,床位数和卫生技术人员配置的公平性优于卫生机构配置的公平性。通过对泰尔指数进行分解,山东三大区域之间、区域内卫生资源配置存在不公平性。由于政府在资源配置中肩负着保障公平的责任,因此应不断强化政府责任,统筹协调公平和效率问题。     

国家自然科学基金地区科学基金资助情况及影响分析

根据1999-2011年国家自然科学基金地区科学基金资助项目信息,统计分析了地区科学基金项目资助情况,并结合1999-2011年自然科学基金资助其它项目情况计算基尼系数和泰尔指数,分析了地区科学基金对自然科学基金项目地区分布差异的影响。研究发现,地区科学基金资助力度明显增强,而学科分布和地区分布都有集中现象;自然科学基金项目分布地区差异较大,地区基金的设立对于平衡自然科学基金项目地区分布差异起到了积极作用,且效果在逐步提升;区域内不同省份间自然科学基金项目分配差异程度比区域间差异程度更高,全国7大区域中华北区域内差距对总体差异贡献最大。