当前我国青年“尼特族”现象的生成原因与应对之策

当前,尼特现象在我国青年中日益抬头、愈演愈烈,已成为一个具有一定辐射面的社会问题。它所产生的舆论导向严重阻碍了艰苦奋斗精神和社会实干风气的弘扬,在一定程度上冲击了广大青年投身建设中国特色社会主义事业的热情。鉴于此,应多维度群策群力,通过国家推动教育改革,学校端正教育目的,家庭注重责任教育,个体树立正确的就业观等,形成强大的合力帮助“尼特族”走出“尼特”困境。     

我国A股市场的春节效应检验

自上交所成立以来,股票市场的各种异象就备受学者关注。为了研究春节期间常常能让投资者获得超额收益率这一异象,使用上证综合指数2000—2021年的日收益率数据作为样本,首先对收益率进行了统计性描述,然后通过基于GARCH模型的方法对中国A股市场的春节效应做实证检验,结果显示,A股市场不仅存在春节前效应,也存在春节后效应。最后,从行为金融学视角出发,对A股市场产生春节效应的原因进行分析总结。     

状态转换和中国股市的独特特征——基于马尔可夫状态转换-自回归模型的分析

本文采用马尔可夫转换-自回归模型分析了上证综指的周收益率.通过6个模型的比较,本文指出状态转换模型明显优于普通GARCH模型.研究表明中国股市存在多个独特特征:收益率在不同状态之间的变动规律差异显著;低波动状态的持续时间最短,出现频率也最低,而高波动状态出现次数最多,并且同牛市的相关性显著;中国股市中,低和中等波动状态之间无法直接转换,而是必须通过高波动状态作为媒介而相互转换.这些特征都显著区别于成熟市场,也提供了中国股市缺乏有效性的直接证据.本文结论有助于风险控制、预测等金融实践操作,对于股市制度设计和创新也能提供一定的方向指导.     

深证综合指数波动性的实证分析

股票价格的频繁波动是股票市场最明显的特征之一.ARCH类模型可以很好地预测证券市场上股价变化的波动性.文章采用ARCH模型及其扩展模型GARRCH模型对深证综合指数的波动性进行实证研究,结果显示深证综合指数的分布表现出非正态性,且有明显的尖峰厚尾性,波动集群性等特点.最后利用ARCH类模型对深证综合指数的波动进行了拟合,结果表明GARCH(2,2)模型对深证指数波动具有较好的拟合效果.     

我国股市春节的节日效应研究——基于28个行业数据的实证分析

本文以2000—2017年申万一级行业收益率为样本,建立GARCH-M模型对28个行业春节前后三天收益率进行计量回归,探究我国股市是否存在春节的节日效应。结果表明:我国股市在春节前后三个交易日表现出不同的收益率与风险;在不同的行业中,均存在春节的节日效应,但是周内效应和风险溢价理论并不能完全解释该异象,而各行业间的效应表现也有所差异。     

延边朝鲜族自治州经济的民族性分析

延边朝鲜族自治州是典型的边疆民族经济,延边朝鲜族自治州经济的发展,受到朝鲜族文化、延边地域因素的影响。在图们江区域合作开发的背景下,深入透析延边朝鲜族自治州经济的民族性问题,一定会有利于延边地区经济的又好又快发展。     

基于GARCH族模型的电价预测研究

电价的剧烈波动会给电力市场参与者带来巨大的风险,准确的电价预测有助于市场参最大化自身利益。本文用ARMAGARCH族模型对美国MISO电力市场的日前小时电价序列进行建模和预测。通过假设GARCH族模型的残差服从正态分布来估计模型系数,并比较不同的GARCH族模型的预测效果。