产业区域梯度转移及行业选择

区域间的产业转移是中国东西部协调均衡发展的可靠途径,本文在总结目前区域产业转移的现状和特点的基础上,通过计算产业梯度系数得出西部十省份具有竞争优势的产业,再基于各省产业的基础情况和与东部地区的相对产业梯度系数,确定西部各省承接长三角、珠三角和环渤海经济圈产业转移的重点行业。     

基于增量支持向量回归机的股价预测模型研究

随着越来越多的人加入到股票投资中,有效的股票预测方法就显得尤为重要。本文利用增量支持向量回归机对上证指数的收盘价进行预测,并同神经网络方法进行比较分析、实证研究,可发现,基于增量支持向量回归机的股价预测模型表现较佳,为股价预测模型研究提供了一种新的方法,进而为投资者提供了一定的参考信息。     

非财务指标的业绩评价分析及实施对策

本文介绍了几种新的业绩评价模式，并且就其优劣与传统的企业业绩评价系统做出比较。引入了非财务指标的业绩评价的分析，之后，对我国的业绩评价系统作出了对策性建议。     

面向区域创新发展的省级协同创新中心认定评价指标体系构建

省级协同创新中心作为地方协同创新体系的重要载体,不仅是区域创新发展的引领阵地,更是国家协同创新中心的前期培育。分析了开展省级协同创新中心认定评价的目的和意义,采用定性与定量相结合的综合评价方式,提出了面向区域创新发展的省级协同创新中心认定评价指标体系。     

基于DEA和Malmquist指数的钢铁企业生态效率研究——以河北钢铁股份有限公司为例

选取2005年—2012年河北钢铁股份有限公司的钢产量和水循环利用率作为期望输出、吨钢SO2排放量和吨钢COD排放量为非期望输出,吨钢综合能耗和吨钢新水消耗作为输入,运用DEA模型和超效率模型,对河北钢铁股份有限公司近8年来的生态效率进行测评,并选择典型钢铁企业,运用Malmquist指数模型,对其生态效率进行分解研究。研究结果显示:河北钢铁股份有限公司整体生态效率逐年提高,近年来均达到有效;超效率分解结果表明,在有效值为1时,河北钢铁股份有限公司生态效率与先进企业仍然存在这明显的差距;河北钢铁股份有限公司生态效率的改善,技术进步要素起到了决定性作用,但与其他典型企业相比,仍然存在着明显不足;加强技术创新,强化企业循环经济体系建设,有效降低资源消耗和"三废"排放,是企业进一步提升生态效率的根本途径。     

区域高技术产业发展的动态效率分析

运用非参数DEA-Malmquist指数法,根据2003—2007年的面板数据对我国珠三角、长三角、环渤海三大区域的高技术产业全要素生产率进行测算和分析,估算出三大区域9省市全要素生产率变化指数、效率变化指数和技术进步指数。结果表明,先发省市的高新技术产业基本处于生命周期的成熟阶段,年度技术进步指数在下滑,效率变化指数呈现不变或上升趋势,产业集群优势开始呈现,并提出进一步发展区域高技术产业的对策。     

我国企业R&D资金管理能力测度指标体系与实证分析

针对我国R&D资金管理现状,应用因子分析理论提出一个企业R&D资金管理能力测度的指标体系。用因子分析模型确定影响企业R&D资金管理能力的主要因子,进而对我国1991-2007年大中型企业R&D资金管理状况进行实证分析,为我国企业增强R&D资金管理能力,提高技术创新能力提供依据。     

后金融危机时代股票超额收益率影响因素的探索

运用判别分析法和决策树模型对上证180的成分股是否可以获得超额收益率及其影响因素进行了分析,并将两种方法的分析结果进行了对比。结果表明：两种方法都可以对上市公司是否可以获得超额收益进行分辨,并且可以找出影响因素。但是从两种模型的结果来看,决策树模型要明显优于判别分析法。从我们的分析样本来看,对企业是否可以获得超额收益率的影响因素主要有：市盈率、市净率、息税折旧摊销前利润/营业总收入等。在实际中,通过这两种方法,投资者可以寻找出那些具有超额收益率的股票进行投资,从而使得自身的投资结果优于大盘。     

不良贷款约束下的中国银行业全要素生产率增长研究

本文运用共同边界Malmquist-Luenberger生产率指数测度了2004—2009年中国27家商业银行在不良贷款约束下的全要素生产率增长及其成分,并对影响全要素生产率增长的宏观经济因素进行了实证分析。本文的主要结论有:在表示偏离共同边界的技术落差比率方面,国有商业银行呈"V"型,股份制商业银行较平稳,城市商业银行逐步上升;总体上,中国银行业的全要素生产率是进步的,纯技术进步是推动全要素生产率进步的主要动力,纯技术效率变化和规模效率变化进步都不明显,技术规模变化显示中国银行业趋向CRS边界;股份制商业银行的纯技术赶超最优,而潜在技术相对变动方面表现较弱;外资银行进入和固定资产投资增加对银行全要素生产率提高有推动作用。     

从众行为机制下的动态噪声交易模型

考虑到在实际市场中市场结构（即基本面投资者与噪声交易者在市场中所占的比例）也会随时间变化,本文基于从众行为机制对市场结构的动态演化过程（即两类异质投资者的信念扩散过程）进行了深入的讨论,并对DSSW模型进行了动态扩展。首先,运用群体压力原理来刻画从众转移概率,考虑了从众机制的线性与非线性两种模式,并对这两种模式进行了综合的对比分析。其次,将市场结构的从众演化机制嵌入到DSSW模型之中,考虑了认知偏误方差的ARCH效应,并通过动态随机模拟讨论了在牛市情绪起初在市场上占优的背景下风险资产均衡价格的动态演化过程及特征,运用多种统计方法综合检验了资产价格投机泡沫发生的机率和强度。结果表明,在非线性从众模式下,资产价格投机泡沫发生的机率以及投机泡沫的强度要远远大于线性从众模式。