SFAS133与IAS39中有关套期会计规定的比较研究

美国是最早发布套期会计公告的国家,其套期会计准则的要展大致反映出套期会计发展的主要阶段。美国FASB就套期会计已经发布过SFAS52、SFAS80及SFAS133三个会计准则。其中,SFAS52和SFAS80分别只就外汇风险套期和期货合同作出了相应规定,而SFAS133是一个全面阐述套期会计的综合性会计准则。和美国FASB有所不同的是,IASC在制定IAS32及后来IAS39两人或负债影响净利润。这种不同核算的会计结果是:根据SFAS133确认的资产或负债在资产负债表上采取总额列报,而根据IAS39确认的资产或负债在资产负债表上采取净额列报。但从会计核…     

利率风险管理的重要免疫工具:持续期模型

利率市场化进程的加快凸现利率风险管理的重要性和迫切性.作为一种利率风险管理的重要免疫工具,持续期配比策略在近些年来有了较大发展.本文在深入探讨Macaulay持续期的三种重要含义的基础上,详细地分析和比较了近期提出的几种主要持续期即:方向持续期、 部分持续期和近似持续期,最后简单讨论了将这些持续期模型及其免疫策略用于中国市场应注意的问题.     

期证联盟共筑混业价值链

<正>期证战略联盟力欲打造一个组织意义上的虚拟金融混业联合体。目前的期证战略联盟基本上可以区分为松散型与紧密型两种类型,一家期货公司往往与不同的证券公司可能同时存在着松散型与紧密型两种联盟关系。期证合作价值链从交易主导型合作向职能主导型合作和知识主导型合作迈进应该是今后努力探索的方向。目前期货公司业务与证券公司业务日趋渗透,旨在实现价值多赢、收益共享的期证战略联盟正大行其道。期证战略联盟力欲打造一个组织意义上的虚拟金融混业联合体——静态时(联合体停止运作下)期货公司与证券公司彼此只有分业经营的核心功能和资源,任何一方自身没有独立运作、完成混业经营活动的能力;而动态时(联合体在运作中)通过“合作化”运作方式,彼此结合进相互缺乏的功能和资源,从而成为一个如同实体组织机构一     

全面落实科学发展观积 极稳妥发展期货市场

<正>期货市场是资本市场的重要组成部分,资本市场不断改革,完善离不开期货市场的稳定,健康发展。在中国证监会的正确领导下,我国期货市场近年来呈现出规范发展的良好局面,市场规模稳步扩大,市场套期保值和发现价格功能日益发挥,迎来了历史性的发展机遇。积极深化基础性制度建设,稳步推进期货市场创新与发展近年来,我国期货市场在健全市场法制,加强市场监管、推进市场创新与发展方面等基础性制度建设取得了积极成效。特别是今年4月,《期货交易管理条例》正式实施。它全面总结了我国期货市场十几年来的实践经     

筹建期间问题探讨

一、筹建期间的定义 目前在企业会计制度中并没有给出筹建期间的准确定义，2003年在“国家税务总局关于新办企业所得税优惠执行口径的批复”中规定一对新办企业、单位开业之日的执行口径统一为纳税人取得营业执照上标明的设立日期。因此，许多会计和税务人员就把筹建期间认为是办理营业执照之前的日期。笔者不同意这个说法，认为这个文件只是为了规范新办企业所得税优惠所发，并不是筹建期间的定义，理由如下：根据《中华人民共和国税收征收管理法实施细则》第二十二条一从事生产、经营的纳税人应当自领取营业执照或者发生纳税义务之日起15日内，按照国家有关规定设置账簿……如果筹建期间是以营业执照颁发之日为结束的话，并且假设企业在筹建期间也没有发生纳税义务，按此规定是领取执照或发生纳税义务后才可以建立帐簿的，而企业会计制度和税法中均有对筹建期间费用进行记录的要求，因此，笔者认为筹建期间的结束不是以营业执照颁发之日为止，而是应以《企业所得税暂行条例实施细则》中规定的一筹建期，是指从企业被批准筹建之日起至开始生产，经营（包括试生产，试营业）之日的期间。筹建期间的结束是以企业试生产、试营业为标志的，试生产、试营业之日与营业执照颁发之日无关。国家税务总局在2005年对所得税减免又出台了《税收减免管理办法（试行）》中规定新办企业减免税执行起始时间的生产经营之日是指纳税人取得第一笔收入之日。笔者认为这也仅仅是针对所得税减免适用。在企业试生产、试营业并没有取得收入，也应该标志筹建期间的结束，企业也应该将长期待摊费用转入管理费用等科目，这在《企业会计制度》中已有明确地说明。     

人力资本当期价值会计计量理论与方法的创建与创新

笔者在总结分析国内人力资本价值计量研究现状和测算国内外人力资本价值计量模型的基础上，创造性地提出了人力资长当期价值理论与方法，实现了人力资本价值计量研究的重大突破和创新。     

借款费用资本化几个问题的探讨

借款费用是指企业因借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和有关辅助费用以及外币借款的汇兑差额。借款费用资本化是指将发生的借款费用不计入当期损益而予以资本化，计入固定资产价值内，在一定期间内通过折旧计入损益。为了规范会计对借款费用（包括资本化）的处理，财政部于2001年发布了《企业会计准则-借款费用》，为了规范执行这一准则，全面落实准则关于借款费用资本化的规定，本文拟对其有关问题谈谈浅见。     

基于期权定价理论的所有者与债权人代理问题分析

所有者和债权人之间的代理关系是现代公司治理的重要要素,如何理解和处理二者之间的关系成为社会关注的核心。本文从期权角度对所有者与债权人之间的代理关系进行新的理解,并分别介绍了无风险套期保值、B-S期权定价理论模型的具体运用以及保护债权人利益的具体措施。     

家族企业如何做大

在我国目前的市场经济活动中,私营企业扮演着越来越重要的角色.而在私营企业中,很大一部分私营企业是家族企业或者在管理上实行家族化管理.