中国企业应熟悉美国证交会的法规

2010年,中国企业在美国资本市场的融资超过35亿美元。美国资本市场对快速成长的中国企业具有吸引力,正是这些中国企业持续的资本需求以及他们一直以来在美国成功的融资活动引起了美国证券交易委员会的注意。     

我国开展资产证券化融资需解决的问题与对策

资产证券化(Asset—Backed Securitization，ABS)是近30年来世界金融领域发展最迅速的金融工具，作为一种金融创新，资产证券化至今尚未形成一个统一的定义，一个较为普遍的观点是美国证券交易委员会(SEC)下的定义，即资产证券化是“将企业(卖方)不流通的存量资产或可预见的未来收入构造和转变成为资本市场上可销售和流通的金融产品的过程，     

“清洁能源”究竟为谁服务

日前,Jeff Bingaman及其他8位参议员共同提出了国家清洁能源授权案,要求建立清洁能源交易项目,以创造一个出售或交易清洁能源的国内市场。该提案提出的第二天,奥巴马总统的特别助理纳特.基欧汉便表示,这为实现总统提出的‘2035年清洁能源使用翻番’的目标迈出了重要一步,我们愿与国会合作以推动该提案。     

会计监管体系存在的问题与完善对策

2002年4月22日，美国会通过了《公司和审计责任、职责及透明度法》。其主要内容是加强审计监督、强化信息披露、完善公司治理以及防止内部交易。该加强会计监管及透明度法案提出了公共监管体制。强调了审计业务的监管独立于美国证券交易委员会和行业自律组织，置于公众监督之下，强化审计人员对公众的责任意识，会计监管制度发展又前进了一步．     

海外市场动态（2006年7月）

7．1 ●美国证券交易委员会批准全美证券经纪商协会设立“交易报价系统公司（Trade Reporting Facility LLC）”，负责纳斯达克柜台市场的证券交易。     

美国公允价值会计改进措施评介

金融危机使公允价值会计备受关注。危机期间,美国财务会计准则委员会（FaSB）和美国证券交易委员会（SEC）积极研究解决公允价值会计问题的策略,相继出台的应对措施主要包括两方面：一是增加公允价值会计的信息披露,二是补充非活跃市场情况下的公允价值计量指南。本文主要对这些改进措施进行评介并分析其借鉴意义。     

三大评级机构：何以在全球金融领域“呼风唤雨”？

1975年,美国证券交易委员会（SEC）认可惠誉国际、标准普尔、穆迪为全国认定的评级组织或称NRSRO。     

在美上市企业将面临更严格气候相关信息披露要求——美国证券交易委员会新规解读

2022年3月21日,美国证券交易委员会(SEC)公布了一项修订草案,要求注册人在注册登记表和定期报告中披露气候相关信息,包括已识别的对其业务模式、运营业绩及财务状况有重大性影响的气候风险以及在经审计财务报表附注中的气候相关财务指标。该草案对气候风险披露方式和内容提出更高要求,虽然一些在美上市的中国企业已经满足了大部分的合规要求,但还有一些则需要更多显著的改变,才能使得信息披露和公司治理框架符合新议案的要求。为应对SEC新规,在美上市的中国企业应尽快建立或优化内部气候相关风险治理工作机制和政策,使董事会及管理层能有效监督公司在气候信息披露方面的工作。同时制定与公司规模、业务性质和气候目标相称的气候风险管理战略,并与SEC的最新披露要求进行差距分析。     

反向收购之痛:美国SEC严打中国在美借壳上市公司

然而与此同时,却有9家中国在美上市公司遭受集体诉讼,指控矛头直指财务报表造假,中国概念遭遇空前危机。遭到指控集中于中国在美借壳上市公司,这也引发了美国证券交易委员会的高度关注。一场围绕借壳上市的严打在岁末年初展开。     

冷静看待高管薪酬

美国证券交易委员会(SEC)要求企业披露其高管薪酬的提案,将促使上市公司大幅增加对其高层人士总体薪酬的披露。此外,美国正在经历一场关于企业高管薪酬及其离任监管的风暴。包括SEC 前任主席阿瑟·莱维特(Arthur Levitt)在内的社会知名人士多次流露出对公司高层人士过高薪酬的忧虑,近来,商业界传奇人物沃伦？巴菲特(Warren Buffett)也表达了同样的心声。对此问题的争论进入白热化,显然,这一争议已成为一个监管问题而不是单纯的薪酬问题那么简单。即使公司董事