模糊综合评判在房地产定价中的应用研究

房地产定价过程中会受到许多不确定的模糊因素影响,如市场需求,宏观政策等.为保证房地产定价的正确性和科学性,有必要将模糊综合评判理论应用到房地产定价中.由于以往构建的模糊综合评判数学模型都是在具有某种限制和取值极限的情况下寻求各自的评判结果,这样在评判过程中就会不同程度地丢失许多有用信息,本文通过结合房地产定价中的应用案例,对模糊评判模型进行了优化改进,从而保留住了所有的相关信息,更加全面地考虑了各个因素的影响,进而做出了更为精确的评判.     

贷款决策中运用实物期权解决信息不对称问题的研究

项目贷款因其周期长、额度大,历来是银行信贷风险防范的重点;同时,又因其收益期长、综合收益较高且稳定,成为各家商业银行营销的热点。然而信息不对称问题在项目贷款中的影响十分明显。项目业主可能对项目的建设投资、开工时机和预期收益有良好的把握,而银行相对处于信息缺乏的弱势地位。项目评估的准确度直接影响信贷审批决     

中国铁路行业定价行为的经济学思考

每年春运期间,我国铁道部都会实施火车票价上浮等调整措施.由于时值客流高峰,铁路作为我国主要的交通手段,其价格的每一次波动都引起了社会各界的广泛关注.同时,每年五一、十一期间,由于出游的客流量持续上升,部分火车票价也出现了浮动.众所周知,我国铁路行业一直是政府控制下的垄断行业,其定价行为具备典型的垄断行业特点.接下来,本文将就此进行一系列分析.     

探讨股票创设机制可行性

一、权证创设机制 自从权证上市后,特别是两只武钢权证的上市,创设机制渐渐被我们熟悉.     

我国住房金融风险研究

一、中国住房金融体制中的误区分析 与其他国家成功的经验相比,我国的住房金融体制存在的弊端是明显的.首先,我国住房抵押贷款实行的是每年调整的浮动利率制度,利率风险完全由购房者承担.     

用SDP研究欧式看涨期权的定价问题

一、引言 给定标的资产的信息,研究这个标的资产的衍生证券的价格是经济研究的一个核心问题,假定标的资产遵循布朗运动,运用无套利理论,Black-Scholes公式给了我们一个非常明确的答案,这时候也会产生一个问题,对于标的资产价格变动不做任何假设的话,仅仅使用无套利理论,那么:已知标的资产的K个时刻的价格,由此得出衍生证券一般收益函数,问这个衍生证券价格的最可能的最好的界是多少?     

从成本效益角度看银行支付服务收费定价机制

支付结算的现代化为民众创造了更多的便利,同时也给银行带来了收益。如何从成本效益角度出发来确定支付服务收费定价机制,实现银行、客户双受益,将是本文讨论的重点。     

我国新股IPO高折价现象探析

一、我国证券市场IPO存在高折价现象 IPO折价是指股票一级市场的新股发行价格低于二级市场交易价格的现象,这是一个在所有国家股票市场上都存在的普遍现象.我国IPO折价率水平与证券市场的市场化进程存在密切关联,随着股市不断发展和市场化改革的逐步推进,IPO折价率也经历了一个渐次降低的过程.从IPO折价率指标看,高折价率仍然体现了.新兴+转轨的双重市场特征.根据市场统计,亚太新兴市场的新股发行折价率为60-80%之间,而欧美股市的新股发行折价率为15-20%;转轨国家的新股发行折价率为150%左右,而非转轨国家的新股发行折价率为25%左右.     

浅议跨国企业转移定价在我国的实施及对策

随着中国向世界资本敞开大门,作为外资主力的跨国企业纷纷踏上中国这片热土。在全球经济一体化的今天,跨国企业在中国这个巨大的市场中,获取了极其丰厚的利润。然而他们却通过其跨国的身份使用转移定价的手段,将在中国获取的利润转移到外国,以达到逃避税收,实现公司集团全球利益的最大化。这使我国的财政收入蒙受了巨大的损失,令本以在技术、资金处于劣势的国内企业更面临不公平竞争环境的挤压,致使民族产业难以振兴,给中国经济造成了极其不利的影响。     

论消费习惯及其对资产定价的影响

传统的资产定价理论通常假设投资者的效用函数是跨时可加的,并且假设投资者每期的效用由本期的消费水平确定,这就是典型的基于消费的资产定价模型。这种模型所导出的结论遭到实证结果强有力的挑战,其中具有代表性的有“股权溢价之谜”、“消费平滑之谜”和“无风险利率之谜”等。为了解释这些“难解之谜”,一种典型的做法是对传统的跨时可加的效用函数进行修改,消费习惯的引进是其中最具代表性的方法。本文试图对这一方法进行综述,对消费习惯的经济含义进行分析,并进一步分析消费习惯对资产定价的影响