小麦期货收益时间序列分析

本文研究了我国郑州商品期货交易所小麦期货近三年来的收益时间序列,对其进行了基本的统计学分析,结果发现分布是非正态的,较正态分布有尖峰厚尾,具有长记忆效应。进一步对其中具有ARCH效应的序列合约进行了分析,采用GARCH和EGARCH类模型进行了描述,分析了期货收益的波动集群性和杠杆效应。     

网络技术在期货行业的应用探讨

就网络系统管理，网络安全构想，网络安全策略等问题展开讨论，针对各个期货公司过去出现的各种问题，提出了解决方案，在此基础上，结合未来的网络发展，提出了一些建设性意见，旨在对期货和有所借鉴。     

基于外汇期权方法的汇率预测研究

文章利用2004年芝加哥商品交易所的美元-欧元期货期权的信息,分析了其隐含偏度和隐含波动率在预测短期汇率中的效力。结果发现,隐含偏度、隐含波动率的偏度与每日汇率变化率有紧密的联系。     

股指期货标的指数选择的研究

我国在逐渐开放资本市场的进程中对推出股指期货提出了现实的需求。当前随着我国指数体系的不断丰富,股指期货推出的步伐加快。本文从国外股票指数期货标的指数的编制经验入手,结合我国实际情况对我国股指期货标的指数选择的原则进行分析,并利用最小方差模型等分析方法对现有股票指数进行实证研究和比较。得出了两市联合指数———沪深300指数在现有指数体系中最适合作为期货标的等结论,提出应继续对指数的表现进行考察等建议。     

我国开设股指期货的利弊分析

随着我国金融市场的不断完善，开设股指期货的必要性愈加明显，但股指期货风险较大，亦可能对我国金融市场造成冲击，目前我国虽已初步具备了开设条件，但亦应制定出相应的防范措施。     

油价波动亟待发展与完善中国石油期货市场

石油是重要的能源与基础性产品,与国民经济有着极其密切的关系。我国是世界石油生产和消费大国,却无力制衡国际油价。要改善这种状况,我们必须通过建立属于自己的石油期货市场体系,来融入国际石油定价体系。文章分析了油价波动对中国经济的影响,由此提出了发展与完善中国石油期货市场的重要意义,并针对我国石油期货市场发展中存在的问题提出若干建议。     

对股指期货上市问题的思考

指出了目前我国股指期货上市的必要性。认为推出股指期货，可以发展壮大股市，吸引国外资本，强化政府对证券市场的宏观调控；我国股指期货上市可分两步走；沪深股指直接就可作为股指期货合约的股指；应尽快出台股指期货上市的规则与办法。     

以虚拟经济稳定性为核心的研究——全象资金流量观测系统设计

接近2004年末，石油涨价一度成了令世界瞩目的一个焦点。多数人将石油看做一种资源或生产成本。但一些人当做生产要素或生产成本的东西，另一些人可能将其当做一种财富或一种致富的机会。当石油价格炒到55美元一桶的时候，人们发现，实际经济活动中的供求关系并没有什么变化，是石油期货大量投机导致了这次石油价格的暴涨。显然，期货对现货的“价格发现功能”已经被对冲基金改造成了“价格操纵的机制”。传统概念中，石油是生产要素，构成其他上游生产活动的成本，石油涨价将视货币政策的情况，可能引起通货膨胀，也可能引起经济衰退。     

金融衍生工具的投资及其风险防范

金融衍生市场的兴起和发展是金融市场出现的最为突出的变化之一。由于其独有的特征,使金融衍生工具投资的风险防范成为摆在我们面前的一个重大问题。文章通过对金融衍生工具运作原理及风险特征的分析,对金融衍生工具投资的风险防范提出若干相应的对策。     

吉林省粮食期货贸易的模式及策略

根据期货贸易发展的一般规律,探讨吉林省粮食期货贸易的模式,并为吉林省发展粮食期货贸易提出了符合实际的策略。