新技术推动证券业的渠道创新

证券公司的渠道建设，走过了很长一段时间的同质化、横块化道路，由此带来的恶性竞争，如前几年的“佣金大战”，对证券行业乃至中国资本市场都造成了严重内伤。痛定思痛，目前证券公司正在积极通过创新解决渠道建设同质化问题，一方面是行业创新发展的自身需求和凋整，另一方面来自于互联网金融的外部竞争压力。信息技术的发展则为渠道创新提供了工具。     

券商的新战役

无论从资本市场增长速度上讲，还是从证券公司发展史来看，券商们“靠天吃饭”的路已经走到了尽头。     

从证券公司实践看财务分析的局限性及其改进

随着我国证券市场国际化和市场化进程的加快,证券公司面临日益激烈的同业竞争,竞争环境、领域和方式越来越多元化、白热化。财务分析作为评价证券公司财务状况、发现存在的问题、找到解决问题方法的工具,越来越受到重视。但由于现行财务报表、财务分析指标以及财务分析方法等存在的局限性,财务分析的作用并没有得到充分发挥。为了帮助信息使用者有效的利用财务分析做出正确决策,本文就对影响证券公司财务分析发挥作用的各个角度进行一些探讨,并对财务分析存在的局限性提出相应的解决策略和看法。     

证券公司需采取哪些措施才能做到有效合规

法律法规及规章制度的建立健全仅仅是合规管理工作开展的前提和基础,证券公司能否有效合规还必须通过努力,提升执行力。首先,提升证券公司高管对合规管理的全面认识,加强管理层的驱动作用。其次,给予合规管理工作及合规人员的正确定位。再次,加强对各部门的合规管理执行情况的考核力度。最后,不断提升合规管理工作人员的专业素质。     

证券公司怎样塑造经纪业务品牌

中国证券市场正逐步走向市场化和国际化，我国券商也正面临着来自国内的激烈竞争和国外证券公司八市的双重压力。本文提出我国证券，公司应着力打造经纪业务品牌，从容应对挑战，并进一步分析了品牌塑造的具体途径。     

上市公司评投行

上市公司是我们此次调查的另一重要群体，我们的1999年之后有过一回事融资经历的一批上市公司发放了调查问卷，回收有效问卷160份，共涉及投行20家，其中提及率超过20%的共有13家，即光大、中信、兴业、大鹏、招商、联合、国信、华夏、国泰君安、南方、海通、广发、天同等。我们的统计排名仅就这13家进行。     

上市证券公司股利政策与盈利能力相关性的实证研究

本文采用实证方法,建立面板数据模型,研究我国上市证券公司股利政策对其盈利能力的影响。基于股利信号传递理论和代理成本理论,提出两大假设:上市证券公司现金股利与其下一年盈利能力正相关;上市证券公司转增股本与其下一年的盈利能力正相关。选择在我国沪深A股市场上市的17家证券公司作为研究对象,证实了本文提出的两个假设的正确性,并且得出相应的研究结论。     

新三板交易制度研究

今年年初,中国证监会主席尚福林在2011年全国证券期货监管工作会议上提出:"加快建设多层次资本市场体系,扩大直接融资。抓紧启动中关村试点范围扩大工作,加快建设统一监管的全国性场外市场。"全国两会过后,中国证监会有关部门负责人在接受媒体采访时表示,"十二五"期间,场外交易市场建设将分步推进:一是鉴于     

浅谈证券公司风险管理有效性措施

证券业具有高信用性、高流动性、高预期性、高虚拟性和高风险性的特点,处于证券业核心地位的证券公司是证券业风险的聚合处和汇集点,控制和管理风险因此成为证券公司业务运营的核心。能否有效防范和化解风险,直接关系到证券公司的生存和发展,而这一切又有赖于完善的风险管理和内部控制制度。本文主要探讨证券公司风险的有效性管理。