个人住房按揭贷款的存在问题与对策

国际经验表明：个人住房按揭贷款违约率一般在贷款发放3至8年后逐渐显现.随着国家新的“司法解释”和“房贷新政”的相继出台,对房地产界和金融界产生了深远的影响.作为尚属阳光产业的房地产开发及其衍生而出的个人住房按揭贷款,对银行业产生了哪些积极效应？银行在拓展该项业务过程中面临着什么困难和问题？带着这些问题,本人对具有一定代表性的农行广西灵川县支行拓展个人住房按揭贷款情况进行了调查研究.     

论预期违约

《中华人民共和国合同法》的颁布是中国法制建设进程中一件大事，它结束了“三足鼎立”的合同立法状况，使具有中国特色的合同法律制度得以完善。新合同法借鉴英美法国家的合同制度，规定了预期违约。由于大家对预期违约制度了解不多，本文试就预期违约谈一些粗浅的看法。一、预期违约的概念及特点预期违约亦称先期违约，包括明示预期违约和默示预期违约两种。所谓明示预期违约是指在合同履行期限到来之前，一方当事人无正当理由而明确肯定地向另一方当事人表示他将不履行合同。所谓默示预期违约是指在履行期限到来之前，一方当事人以自己的…     

特许权项目终止时的公平补偿

由于特许权合同可能出现某方严重违约或不可抗力事件而需提前终止,政府应该如何区分不同情形,给予特许经营者合理的“终止补偿金”,这是必须在特许权合同中事先明确约定的,但往往也是双方谈判的焦点之一。     

IRB法下公司敞口组合的风险驱动因子计量研究

巴塞尔银行监管委员会针对防范信贷组合信用风险所需要的资本制定的内部评级法,通过风险驱动因子的变化来反映组合回报的变化,并根据风险权重函数,通过风险加权资产转化为与每一项信用风险敞口更准确匹配的资本要求.本文对违约概率、违约损失率、违约敞口、期限因素以及违约相关性等信贷组合信用风险的风险驱动因子的度量进行了综合研究.     

影响企业预期违约的基本因素分析

企业预期违约的可能性是商业银行度量企业信用风险的出发点．是预期损失模型中的关键变量。所谓违约，是指企业不能按时还本付息、破产或重大的资产重组行为。企业是否违约．与企业资产价值的波动、企业的债务构成与银行债权的求偿等级．以及企业资产的类型和变现能力有重要的关系。     

基于现金流的信用违约互换定价及论证分析

为了研究信用违约互换(CDS)的价格,本文在现金流分析法的基础上提出了信用违约互换(CDS)定价的。首先,分析了保护购买方定期支付的预期保费、保护买需要支付给保护购买方的赔偿额;然后,在对两个部分进行分析,建立所需模型;最后,对该定价模型进行论证分析,分别研究无风险下的利率、合同的有效期以及信用评级这三方面对信用违约互换(CDS)定价的影响。     

P2P网络借贷平台的利率定价合理吗?——基于“人人贷”的经验证据北大核心CSSCI

本文基于"人人贷"平台的历史数据,研究P2P网络借贷平台的利率定价,结果表明:仅有12.18%的贷款项目利率定价基本合理;高信用等级贷款项目利率大多被高估,低信用等级贷款项目利率大多被低估;利率被低估的借款人所属行业大多为低端服务业及其它聘用人员流动性较强的服务行业,利率被高估的借款人所属行业则大多属于农业、制造业等劳动密集型产业,而其他行业理论利率与真实利率差异不大。     

社会网络对贫困地区农户信贷违约风险的影响:抑制还是激励?北大核心CSSCI

本文利用2016年新疆农户调查数据,将农户信贷过程划分为信贷需求、信贷可得性和信贷违约三个阶段,通过构建三阶段联立Probit模型,识别了贫困地区农户信贷违约的影响因素。本文揭示了社会网络不仅仅影响农户的信贷需求、信贷可得性和信贷获取渠道,还通过影响农户的信贷履约行为,最终影响贫困地区农户的信贷风险,且不同类型社会网络的影响存在差异。研究表明,拥有较多个体性社会网络虽然有助于提高农户的还款能力,但会降低农户的还款意愿,降低履约率,增强信贷风险;拥有较多团体性社会网络的农户具有更强的还款能力和还款意愿,会提高履约率,降低信贷风险。个体性和团体性社会网络对信贷风险的作用还受到信用环境的影响。因此,要发展商业可持续的农村普惠金融,降低农户信贷风险,在区分不同类型社会网络影响的基础上,促进农村信用环境建设,优化农村金融生态环境。     

预期信用损失模型增强了贷款损失准备的前瞻性吗?——基于我国143家商业银行的实证研究

从2018年1月1日起,预期信用损失模型在我国商业银行中分阶段实施,及时评估其应用的经济后果对于会计准则制定和监管政策调整都显得尤为重要。本文选取2020年末已实施预期信用损失模型的86家中国商业银行为处理组,选取还未实施预期信用损失模型的57家中国商业银行为控制组,运用双重差分法实证检验预期信用损失模型的应用是否影响贷款损失准备前瞻性。研究结果显示：第一,预期信用损失模型的实施在整体上增强了贷款损失准备前瞻性。第二,资本市场监管、资本计量方法和盈利水平在其中发挥了调节效应。第三,预期信用损失模式对贷款损失准备前瞻性的提升作用受到异质性因素的影响,对上市商业银行、运用权重法进行资本计量商业银行和盈利水平较高商业银行的影响更明显。这些发现揭示了预期信用损失模型增强贷款损失准备前瞻性的作用机理,对贷款损失准备会计准则变革其他经济后果的研究也有借鉴意义。     

用违约距离判别信用风险:一个实证研究

本文选取了在中国A股市场上市的4家具有一定代表性的ST公司和4家对照公司,并通过计算从2003年到2005年的静态违约距离和不变增长率假设下的违约距离,发现后者比前者具有更好的判别能力;同时对影响违约距离大小的输入变量进行了敏感性分析,发现违约距离对股票收益波动率的变化最为敏感,因而精确计算波动率是关键。