银行资本、经济周期和货币政策文献综述

银行资本自身具有顺周期变化的特点,监管当局的资本监管一般会导致信贷供给更为严重的顺周期性,并放大经济冲击,因此在经济高涨期,必须高度关注信贷快速扩张的潜在后果。银行资本的顺周期变化也会使货币政策效果表现出非对称性,造成经济周期的不同阶段货币政策的效果不同,中央银行和监管当局政策目标的差异往往也会导致短期银行资本监管与货币政策内的潜在冲突,但长期目标是一致的。我国正逐步实施巴塞尔新资本协议,相关国际研究成果值得梳理和借鉴。     

遏制炒房在于根治流动性过剩

这场金融危机来势凶猛,曾经将全球金融体系推向了悬崖边缘,资金市场一度断流,银行资本遭到重创,经济信心逼近崩溃。非常时期采用非常措施,当然无可厚非。为了对抗危机,多国政府和央行采取了果断措施,向市场注入了天文数字的流动性,并大幅增加财政开支,及时拯救了金融体系和公众信心。     

抓住契机深入推进二次转型

日前,中国银监会正式颁布了《商业银行资本管理办法(试行)》(以下简称《资本办法》),建立了与国际标准接轨并符合我国国情的银行资本监管体系。随着新的资本监管标准的落地实施,我国银行业将进入全面风险与资本管理的新阶段。实现由高资本消耗的规模扩张模式向资本集约的内涵发展模式的转变,将成为国内商业银行共同的目标追求和路径选择。《资本办法》的实施具有重大而深远的战略意义《资本办法》的实施有助于推进银行业经营转型。     

信贷风险、监管约束与银行最优行为

本文在观察到中国银行业信贷膨胀背景下几个典型事实后,基于国内外巴塞尔协议与银行行为的研究成果,通过在C-C模型的基础上植入信贷风险和存贷比约束进行了两个方面的拓展。在这个新的理论框架下,我们不仅分析了资本松约束和资本紧约束下银行的最优行为,同时也研究了银行资本的决定因素。我们发现,外部融资成本的增加、惩罚力度的加大、存贷比要求的提高、贷款边际成本的上升以及垄断势力的强化,都将使得银行资本量趋于下降,但各个变量具体的作用机制存在很大不同。更重要的是,逆周期性的信贷损失和凸形的惩罚函数具有双重强化银行资本顺周期性特征,法定最低资本充足要求的提高,只有在满足特定条件下,才可能带来银行实际资本的增加。通过对银行信贷膨胀机理的深入解析,本文为有关政策抉择提供了某种理论依据。     

观点

中国社科院金融研究所曾刚认为,面对日益强化的监管要求,除银行通过自身调整和转型进行积极应对外,监管方面的创新也是重要的途径,具体包括以下两个方面的内容：第一,探索资本工具创新。2012年年底,中国银监会发布了《关于商业银行资本工具创新的指导意见》,     

我国银行信贷规模影响因素协整关系研究

信贷规模是货币政策的重要目标和中介变量,同时信贷规模的大小也关系到商业银行本身的经济效益,因此学者们在银行信贷规模方面进行了大量的研究,但是对于银行信贷规模、银行资本、银行存款量之间协整关系的研究不多。本文通过搜集1992-2012年我国银行业数据分别进行总体协整关系和分阶段协整关系研究。总体来看,我国银行信贷规模与银行存款量存在较强的协整关系;分阶段来看,不同事件的发生对其关系产生重要的影响。     

我国商业银行应对资本监管的经营管理策略

资本是商业银行正常运营的基础,而对资本的监管则是银行监管的实质与核心.中国商业银行对资本的监管提出了更高的要求,但是我国商业银行的资本结构仍旧存在不合理成分,特别是资产规模的盲目扩张,使得后继资本补充压力过大,影响了银行的正常的运营,恶化了商业银行的盈利模式,导致银行资本充足率低,后果是难以保证客户随时支取资金的需求得到满足,使得消费者对银行失去基本的信任.为了加强资本监管,完善银行的运营管理,我国商业银行应该积极分析国内现状并通过借鉴国外的资本监管模式,逐步改良增加筹集资本的渠道,将银行的资本结构合理化,提高资产质量,更有效的利用资产.     

杠杆率对中国银行业顺周期效应的改善效应浅析——基于四大国有银行的历史数据

巴塞尔协议Ⅲ监管框架中新增基于风险中立的杠杆比率被视为资本充足率的有效补充,在改善银行资本顺周期效应的作用中亦被寄予厚望。本文立足中国银行业,选取具有代表性的四大国有银行历史数据,独创周期因子指标,并结合杠杆率、盈利指数等变量,从实证角度分析杠杆率对中国银行业顺周期效应的改善效应,进而得出巴塞尔协议Ⅲ和中国银监会4％基准规定具有适用性的初步结论。     

浅谈货币政策、银行资本与风险承担

在市场经济不断发展和繁荣的新时期,银行在经营的过程中也面临着更多的机遇与挑战,在这样的形势下,货币政策与银行资本作为诱发银行风险的内部因素与外部因素,在很大程度上决定了商业银行的风险承担行为。文章从货币政策与风险承担、银行资本与风险承担、货币政策与银行资本三个方面分别进行了论述,并最终得出结论:传统的"货币渠道"政策机制理论没有将金融机构的作用纳入其中,货币政策通过金融机构的"信用渠道"才是切实适合银行发展的主要货币政策传导方式。