基于VAR模型的中国海洋产业发展与宏观经济增长关联机制研究

本文以海洋产业发展与宏观经济增长之间的依赖关系为研究对象,以金融学、产业经济学理论为基础,通过建立VAR模型、进行协整检验,并借助脉冲响应函数、方差分解,系统阐述了海洋产业与宏观经济之间的具体依存关系,预测并分析了金融危机对中国海洋产业的影响。结果表明,海洋产业发展与宏观经济增长之间有着显著的关联关系,但二者的相互影响机制存在差异。其中,宏观经济对海洋产业影响的释放需要约两年的时间。预计2009年将是中国海洋产业面临金融危机挑战的关键时刻。据此,本文提出了我国海洋产业应对金融危机的对策建议。     

工序质量管理方法的优化

本文简化了X-R控制图中各参数的估计;设计了直方图和工序能力指数动态应用工具。运用Excel软件使得计算便捷、界面直观、信息丰富。     

经济变量对国债市场的动态影响——基于市场分割的比较研究

本文从我国国债市场分割的实际出发,利用基于VAR系统的脉冲响应函数与方差分解技术实证检验了经济变量对交易所国债市场与银行间国债市场的短期动态影响。结论表明国债指数收益率对CPI指标的冲击反应呈负相关关系,我国国债投资者对于通货膨胀风险的补偿要求较高;对来自股票市场波动冲击的反应较大,跷跷板效应明显,市场投机风险较大。研究发现,CPI变量虽然是影响交易所国债价格波动的第一大因素,然而在银行间国债市场,排在第一位的却是股市收益率变量。两个市场对经济变量冲击的反应存在的差异之处体现了国债市场分割的现状。     

基于VAR模型的我国货币政策中介目标比较研究

本文运用VAR模型的Granger因果检验和方差分解法,比较了各个可能的中介变量对宏观经济的解释能力,并进一步运用VAR模型分析了相关变量对目标变量的系统性反应以及货币政策效应.本文认为,由于转轨时期的经济金融环境过于复杂,这决定了我国不能确定一个单一的中介目标,本文认为建立以通货膨胀率为核心,综合参考多种金融指标的中介目标体系是当前合适的选择.     

Regional volatility in emerging countriesThe case of Russia1

An uneven distribution of natural resources and the Soviet legacy of artificial regional specialization expose Russia's regions to large income shocks. Using an unique regional dataset covering Russian regions between 1992 and 2003, we assess how these features influence the magnitude and persistence of regional income shocks. We propose a novel measure of regional exogenous shocks that we use to show that fiscal policy in Russia's regions has largely been pro‐cyclical, exacerbating rather than moderating regional exogenous shocks.     

我国通货膨胀与农产品价格、经济增长动态关系分析

文章运用VAR方法研究通货膨胀、农产品价格,经济增长互相之间的影响.研究发现: (1)GDP的增长有很强的惯性,GDP受CPI和API的影响非常小,而对CPI和API的影响是决定性的. (2)CPI也有很强的惯性.表明通货膨胀一旦发生就不易控制.OPI受GDP的影响很大,受API的影响可以忽略不计,CPI对经济增长有一定的影响,对API的影响也较大. (3)API主要受GDP和CPI的影响,但自身也有滞后影响;API对GDP和CPl的影响可以忽略不计.由此可以发现,我国目前过高的经济增长是以偏高的CPl和API为代价,而且是高的CPJ导致了高的API.     

我国对外直接投资与对外贸易间的动态关系:基于VAR模型的实证分析

本文根据我国1983-2007年的宏观经济数据,通过建立VAR模型实证分析了我国对外直接投资与对外贸易间的动态关系.研究发现,我国对外直接投资与进出口贸易之间存在着长期均衡关系,出口贸易与对外直接投资流量、存量具有单向的因果关系,进口贸易与对外直接投资流量不存在因果关系,我国出口贸易对FDI有长期显著的拉动作用,而FDI对进出口贸易的影响十分微弱.     

金融危机背景下汇市与股市关系实证研究

本文建立了由上证综指、汇率、利率与道·琼斯指数构成的多变量VAR模型,运用Granger因果检验、脉冲响应函数与方差分解技术分析了金融危机背景下外汇市场与股票市场关系.实证分析结果表明:我国金融市场上汇率变动对股票价格有明显的短期作用,而股票价格变动对汇率没有影响;美国股市波动对我国股市的短期冲击超过人民币汇率对股市的冲击;我国的利率调整对汇率有短期效应,但对股票价格无影响.     

广东与云南进出口贸易与经济增长的实证分析比较研究

文章在VAR模型的基础上,运用协整检验、格兰杰因果关系检验、及方差分解的方法,对广东和云南的经济增长与进出口贸易之间的动态关系进行了实证比较研究,结果发现,进口是广东省经济增长和出口的主要原因,而出口是云南省经济增长的主要动力。     

东亚经济冲击对称性分析与东亚货币合作

经济冲击的对称性程度,是判断一组经济体是否可以进行货币合作的一个良好指标。本文在前人研究的基础上,对经济冲击的分解变量进行了重新选择,将东亚9个经济体的经济冲击分解为供给冲击、需求冲击和货币冲击。静态与动态实证结果都显示东亚目前的冲击对称性程度还不高。未来东亚货币合作的方向,除了在整体上继续推动东亚各经济体在各领域的合作外,重点是要推进大国之间的经济合作与协调。