关于责任核算的进一步研究

在前文"关于责任核算的辨析"(价值工程,2011.1)基础上,运用比较分析法,着重探索责任会计中责任成本的核算,最后以确认、计量、记录和报告等会计循环为依据,对一个实例进行了具体的计算和记录。文章的创新在于对责任中心的经济责任,只有通过计算并剔除不可控费用,将可控部分作为责任成本进行分解、计算和考核,才能落实分清责任,体现可控性原则。     

高质量内部控制能增强盈余稳健性吗？——基于自愿性内部控制鉴证报告的经验研究

目前我国上市公司是否需要聘请注册会计师对自身内部控制进行鉴证并出具内部控制鉴证报告是一个自愿性行为,正是在这样一个制度背景下,根据信息经济学理论,本文认为自愿进行内部控制鉴证的上市公司具有高质量的内部控制,随后以2008—2009年A股上市公司作为研究样本,利用Basu（2007）模型进行了实证研究,发现2008—2009年我国资本市场总体上没有表现出显著的稳健性,但那些自愿进行内部控制鉴证的上市公司的会计盈余表现出显著的稳健性,所以我们得出结论,高质量的内部控制能够增强盈余的稳健性。     

对价方式、盈余管理与市场绩效

选取国有企业控制权转移的样本,剖析有偿转让和无偿转让这两种不同对价方式对盈余管理的影响,并对不同的对价方式下控制权转移是否改进了企业的中短期及长期的市场绩效进行经验检验。研究发现：（1）有偿转让控制权的对价方式更易推动上市公司通过操控应计利润调低净资产,提高溢价率,以符合政策要求;（2）在整体上无偿类样本相对于同行业公...     

机会主义还是稳健主义?——来自中国上市公司解聘审计师的经验证据

上市公司解聘审计师问题是学术界和监管部门关注的热点,本文选取2002至2004会计年度解聘审计师的公司为研究样本,考察了上市公司解聘审计师的动机及其经济后果。结果表明,公司解聘审计师并非由于前任审计师过于稳健,当公司具有避免亏损、ST、退市以及摘除ST的动机时,则更有可能解聘审计师,而且这些公司通过解聘审计师成功实现了审计意见的购买。     

测拟合度与投资价值研究

笔者采用方向测度变量和序次测度变量,运用logistic模型来研究盈利预测的拟合程度以及潜在的投资价值影响动因。结论表明:不可控因素和可控因素对盈利预测的拟合度同时产生着影响。由于中国证券市场监管体系不健全,盈利预测信息的质量不能令人满意。投资者必须充分考虑到公司盈利预测信息的局限性,对资产利用效率差、偏重非主营业务的公司的预测尤其要采取谨慎的态度;而对上市公司来说,做盈利预测时应采取实事求是的态度,为投资者提供真正有用的决策工具。     

频繁并购重组与异常审计收费

以2012—2017年A股上市公司为样本,采用异常审计费用衡量审计师对上市公司频繁并购重组的风险溢价,探究企业频繁并购重组与审计师风险溢价收费的关系,研究发现企业频繁并购重组会导致审计师风险溢价提高。从商誉和盈余管理角度探究其路径机制发现,商誉和真实盈余管理是频繁并购重组导致更高审计师风险溢价两个重要中介变量,而应计盈余管理并没有发挥中介作用,即频繁并购重组企业操纵利润的手段倾向于采用真实盈余管理,而非应计盈余管理。     

机构投资者能抑制盈余管理吗?--基于退出威胁视角的经验证据

退出威胁是股东参与公司治理的重要方式。本文以2010?2017年A股上市公司为样本,检验机构投资者的退出威胁与企业盈余管理之间的关系。结果显示:机构投资者能够抑制企业的真实盈余管理,而对应计盈余管理的影响并不显著;机构投资者退出威胁能够降低真实和应计盈余管理水平。进一步考虑机构投资者异质性发现,相比敏感型机构投资者,抗压型机构投资者退出威胁更可能降低企业真实盈余管理水平;当管理层的薪酬对股价越敏感时,机构投资者退出威胁的作用越大;机构投资者退出威胁的影响效应在民营企业中更显著。本文的研究结论为认识我国机构投资者,尤其是以QFII和社保基金为代表的抗压型机构投资者在公司治理中的作用提供了新的思路。     

预测性盈利信息概念辨析

我国目前的实务及理论文献并未对各种预测性的盈利信息做中肯的阐述,也未对各种预测性盈利信息之问的关系进行说明和理顺,从而造成信息交流低效.本文通过对相关预测性盈利信息进行辨析,以说明和理顺各种预测性盈利信息的关系.认为根据预测的对象不同,预测性盈利信息中既有属于经济学意义的也有属于会计学意义的.     

IPO制度改革、盈余管理与IPO定价效率

以1993~2015年我国A股IPO公司为样本,检验了我国资本市场IPO制度的渐进式改革对IPO定价效率的作用,并进一步研究了盈余管理在两者作用过程中的中介作用。研究结果发现,除额度管理到指标管理阶段改革没有对IPO定价效率产生显著影响外,其他各阶段改革均有效提高了短窗口期的IPO定价效率,并且IPO公司的盈余管理在这一过程中起到了显著的中介作用。此外,进一步研究还发现IPO制度改革降低了中长期窗口的IPO定价效率,并且IPO制度改革在不同市场化程度的地区和牛熊市期间对IPO定价效率的作用并不相同。研究结论为IPO注册制改革过程中加强对IPO公司盈余管理的监管提供了参考依据。     

公允价值应用下的盈余管理

新会计准则的实施对上市公司的盈余管理产生较大的影响,其中公允价值计量属性的应用,更增加了企业管理当局会计处理的自由度。公允价值应用下盈余管理包括投资性房地产、债务重组、非货币性资产交换、关联交易等管理手段。防范我国上市公司滥用公允价值进行盈余管理,应采取强化信息披露争对相关交易实质的审查,加强公允价值计量内外部监控以及提高信息使用者的识别能力等措施。