美国货币政策对国际大宗商品价格的影响

大宗商品价格的上涨将对中国的成本产生重要影响,随即而来的高通胀更将给人民带来巨大的生活压力。文章将从定量的角度研究国际大宗商品价格变动的原因与美国量化宽松政策之间的关系。     

山东省物流发展与经济增长关系的实证分析

物流业是国民经济的重要产业和经济增长点,为了研究山东物流与经济增长之间的关系,通过对山东省在1980-2011年期间经济增长和物流业的时间序列进行因果关系的检验和回归分析,建立了二者之间的回归分析模型。研究结果表明:山东省经济增长与物流产业发展之间具有长期稳定的协整关系和单向的格兰杰因果关系;通过回归分析揭示了山东物流业与经济发展水平的内在经济关系。并对今后山东物流业的发展提出     

影响我国房地产价格因素的实证分析

基于2006-2010年全国月度面板数据,采用空间计量经济模型研究物价水平、利率、汇率、银行信贷对房地产价格的影响。实证研究结果表明:物价水平和汇率的变动对房地产价格的影响较大,物价水平的上升和汇率的下降都会引起房地产价格的上升;银行信贷数额的上升对房地产价格的上涨有促进作用,但作用效果较小;利率提高,房价反而上升。     

河北省金融效率与经济增长的实证分析

本文采用河北省1996-2011年金融和经济相关时间序列数据,运用协整检验和格兰杰因果分析等计量方法,对金融效率与经济增长的关系进行实证分析,结果发现金融效率与经济增长存在长期均衡关系,但金融相关效率与国民生产总值增长率仅存在单向因果关系．即金融相关效率是国民生产总值增长率的格兰杰成因,而国民生产总值增长率不是金融相关效率的原因。     

GARCH族模型的预测能力比较:一种半参数方法

半参数GARCH模型无须设定条件分布的具体形式。本文首先将一种效率较高、易于实施的半参数方法——估计函数方法应用于10类常见的GARCH结构,并给出证据,显示该方法能显著提高GARCH族模型的波动率预测绩效。然后,应用估计函数方法,较为全面地比较各类GARCH结构的预测能力。为给出统计意义下的结果,并减少数据窥察问题,研究中分别使用OLS和SPA检验法进行绩效评价。结果发现,与其他GARCH类结构相比,EGARCH和APARCH模型能够较好地描述股市收益率的波动过程。     

公司内部治理机制与权益资本成本关系的实证检验

公司的权益资本成本是衡量公司融资绩效的重要指标之一,是投资者要求的潜在报酬率,必然会受到企业风险的影响。而完善的公司治理机制有助于降低企业风险,进而会对权益资本成本产生正面效应。     

陕西省城市化与城市资源压力的协整检验与因果分析

本文从人口、经济、社会、地域景观四个方面,构建陕西省城市化水平综合评价指标体系,时陕西省城市化水平进行综合测度;同时,构建资源压力指数对陕西省城市资源压力进行定量评价,并对其关系进行了协整检验和格兰杰(Granger)因果检验.结果表明:①1990～2009年期间陕西省城市化综合水平持续提高;②城市资源压力指数与城市化...     

基于主成分分析的山东省产业生态环境协调发展研究

产业结构作为"资源转换器"对生态环境产生了重大影响,产业结构与生态环境能否保持协调发展,是影响城市可持续发展的重要因素.建立产业结构效益与生态环境质量协调度评价指标体系及协调发展模型,运用主成分分析方法(PCA),对产业结构与生态环境协调发展进行定量研究,并对山东省17地市进行实证研究,发现山东省整体上处于基本协调阶段,17地市产业结构与生态环境协调发展不平衡,产业结构类型及组合关系对生态环境影响重大.     

分整阶数半参数估计的有限样本性质研究

随着对经济和金融时间序列长记忆性的研究,分整阶数估计已成为当前理论研究的焦点问题。以对数周期图回归和局部Whittle方法为代表的半参数分整阶数估计方法在实践中得到广泛应用,但对这两类半参数估计方法的有限样本性质的比较则鲜有涉及,影响了在实践中对估计方法的选择。利用蒙特卡洛模拟方法,在不同数据产生的过程下,这两种半参数估计方法有限样本性质的研究结果表明：在ARFIMA(0, d, 0)过程下,LW类估计量具有较好的小样本性质;在平稳ARFIMA(1, d, 0)过程下,本文建议的QGPH估计量的有限样本性质要优于其他对数周期图估计量;在非平稳过程下,MGPH的偏差最小。     

中国省域新型城镇化的动态耦合协调发展机制研究

城市营运体系涵盖经济系统、人口系统、金融系统、能源系统、环境系统与公共服务系统,新型城镇化应当是这六个子系统全面协调发展的城镇化。首先从理论上分析了六个子系统之间的相互作用与耦合协调发展关系;然后以全国30个省份与直辖市为研究对象,综合评价了六个子系统;利用耦合协调度指标度量各省市六个子系统的耦合协调发展水平;利用σ收敛检验准则各省域耦合协调发展水平的收敛情况;并进一步利用PVAR模型实证度量了六者之间的相互作用关系,解析了欠协调的成因。研究表明,中国省域耦合协调发展水平总体上较高,具有集聚性差异;经济越发达,综合实力越强的省份的耦合协调程度越高;2004-2012年间耦合协调状况并不具有收敛性。