我国吸纳金融创新的时滞效应及其制度因素分析

长期以来,对金融创新在中国金融市场扩散吸收中的时滞效应的认识往往归咎于微观市场主体缺乏吸收能力或竞争所致,而忽略了中国这样的转型经济国家所具有的制度性因素的影响。本文通过分析我国与金融创新国在金融体系、经济体制、经济发展水平、金融相关率、产权制度、市场结构等因素上存在的结构性不均衡,发现异质性金融市场间的结构和金融工具比例的差异性对金融创新扩散可能产生的阻碍机制也是引发我国采纳金融创新扩散中出现时滞现象的重要原因。     

我国货币政策股市传导机制滞后实证分析

本文通过计量模型VAR（向量自回归）模型，来推断我国货币政策从制定出来传导至股市产生影响的滞后时阎．并对产生滞后的原因进行分析，针对时滞问题提出对策，同时对中国股票市场的建设提出自己的看法与见解。     

随机参数激励对再生切削动态稳定性的影响

对于具有再生切削效应的切削系统,建立了在随机参数激励下的时滞运动微分方程。根据Ito-Taylor展开公式,导出了随机切削振动响应的一阶矩和二阶矩微分方程,建立了矩稳定性分析的特征方程,从而将时滞型切削系统的随机稳定性分析转化为前二阶矩的稳定性分析。文章讨论了随机扰动强度对时滞型切削系统稳定性的影响。研究结果表明,随着随机扰动强度的增大,将降低切削稳定性边界,并将改变切削稳定性的耳垂线瓣数。     

强结构不确定时滞关联系统的鲁棒稳定性

本文通过构造Lyapunov函数，结合M矩阵的性质，对有强结构不确定性的时滞关联大系统，给出系统时滞无关的鲁棒稳定充分条件。     

如何对董事会进行绩效考核

如何进行董事会的绩效考核 尽管公司业绩可能是考评董事会业绩的一个有效标准,但董事会的行为与公司业绩时间上不一致,会使得这种评价标准具有时滞性.竞争的反应,要求直接迅速的反馈.     

中国通货紧缩的制度和政策原因探究

自１９９７年以来，受世界通货紧缩的影响，加之中国本身的总供给和总需求状况发展了重大变化，中国进入了通货紧缩时代。本文认为，中国进入通贷紧缩的一个根本原因于制度变迁和变迁的不彻底性，而前期政府反通涨政策的力度过大和未能及时调整则是本次中国通贷紧缩的直接原因。     

我国货币政策时滞问题浅析

文章首先分析了货币政策时滞在我国的基本表征,进而对我国货币政策时滞成因展开分析,最后提出相关可行性建议。     

对我国货币政策内部时滞的实证研究

基于前瞻性货币政策理论,运用VAR模型和方差分解技术对1998年1月~2009年9月间我国货币政策的内部时滞进行实证研究。在1998年1月~2009年9月间我国货币政策存在一定程度的内部时滞。消费者信心指数和企业家信心指数与前瞻性货币政策存在长期稳定的因果关系。因此,货币当局实行前瞻性货币政策时短期政策应盯住企业家信心指数,中长期政策应盯住消费者信心指数。     

带时滞的生产函数研究

理论上讲，生产函数中的解释变量是资本和劳动力，它们都是存量。由于我国没有统计资本存量的数据，而在生产函数中就使用投资这一流量代替资本。显然，这样不得已的处理是有问题的。即使使用估算的资本，也存在着问题。因为当年的资本不仅当年发挥作用，而且在以后各年也发挥作用。对此，本文提出带时滞的生产函数，并且发展了产出弹性。     

通货膨胀目标制并不能解决我国货币政策低效率问题——一个基于政策时滞和扰动冲击的研究

本文在一个引入时滞、政策传导扰动和中介目标的货币政策模型中，分析了通货膨胀目标制的实施与货币政策效率之间的关系。我们发现，由于货币政策的时滞和货币政策传导机制的不畅，中央银行无法及时地对经济中的扰动做出正确的估计，尽管可以利用中间目标变量和其他参考变量的实际值对目标值的偏离所给出的信息来适当调整货币政策，但仍然无法对冲击及时做出正确的响应；再加上中央银行货币政策执行中的财政占优、金融占优和外部占优问题，使得中央银行无法执行其意愿的政策，因此通货膨胀目标制的引入无助于解决货币政策的低效率问题。