美国证交会监管投资公司的豁免权及其启示

投资公司是现代经济中一个十分重要的大众投资工具。投资公司能够以较低的成本来提供专业的服务,分散的风险和较好的流动性。个人投资者是很难享受到这些好处的。众多的优势使其在二战后一直稳定地成长。2001年,互助基金在美国管理着6.97万亿美元的资产。世界互助基金总资产在当年达到了11.6万亿美元。 但是对投资公司的监管是一项困难的任务。其困难在于投资是一个复杂的现象。一方面,国家需要立法来保护投资人的利益。缺乏严格的监管将会带来类似美国大萧条的灾难性后果(Seligman,1995)。另一方面,因为投资太复杂,     

外资银行监管的国际比较与经验启示

中国加入世贸组织 ,外资银行大举进驻中国的步伐逐步加快 ,对中国的金融业乃至整个经济运行将产生深远影响。现阶段如何借鉴国际先进经验 ,加强对外资银行的监管 ,已成为我国深化金融改革 ,保障国民经济持续、健康、稳步发展的重要课题。     

适应市场经济的高校内部财务监管体系

我国高校财务治理结构存在着诸多问题,直接影响着学校的内部财务监管体系的建立。在教职工大会、校务会和财经领导小组的委托代理链条上分别设置审计委员会、内部审计机构和总会计师,建立起适应市场经济的高校内部财务监管体系。     

加强对农村信用社的外部监管

农村信用社目前还面临不少困难和问题，特别是不良资产的比例比较高，潜在的金融风险比较大，因而必须进一步加强对信用社的外部监管，保证信用社的健康发展。     

国际银行监管理念的最新演进——基于有效银行监管核心原则修订的分析

巴塞尔有效银行监管核心原则是公认的银行审慎监管领域最重要的全球性标准.它从独立性、问责制、透明度三方面强调了监管当局自身良好的治理结构对维护金融稳定的重要作用;它在明确监管当局职责的基础上,以强化银行公司治理为核心,构建全面的风险管理体系.我国应从立法程序、立法形式、立法内容三个角度吸收、借鉴以巴塞尔核心原则及其评价方法为代表的国际银行监管的先进经验和做法,完善我国金融监管法律体系.     

证券市场操纵行为及其监管

证券市场自诞生之日起，股价操纵就无时不在，无处不在，而且危害严重。股价操纵现象严重侵害了中小投资者的利益，扭曲了股票的市场价格，降低了社会资源的配置效率，情节严重的甚至会造成资金、资本及外汇市场的系统风险，给整个国民经济带来惨重损失，进而影响了一个国家经济和社会的稳定。新中国证券市场虽然经过十多年的发展，取得了举世嘱目的成就。但是我国股价操纵违法违规行为查处的比重还很低．处罚力度还不大；对股价操纵及其监管的理论研究还相对滞；证券市场监管体制还难以适应股价操纵监管的客观需要。在这种背景下，研究证券操纵及其监管体制问题，具有十分重要的理论与现实意义。     

中国资本市场监管体系的若干问题

中国资本市场目前的诸多问题都与其监管体制的缺陷有关。本文通过对中国资本市场监管体系中的法律监管系统、行政监管系统和行业自律系统三个子系统进行分析,找出影响中国资本市场监管效率的八大主要问题,并有针对性的提出了强化法律监管,改革行政监管体制,发挥自律机构的自律功能的建议。     

农村公共品决策与监管机制--基于村级组织的调查

在全面建设小康社会和贯彻统筹城乡发展战略的背景下，农村公共品在农业和农村发展中的地位和作用越来越重要。为切实把握农村公共品供给制度的现状，了解制约农村公共品供给效率的主要因素，探求实现农村公共品有效融资决策与监管机制，2004年寒假期间，我们组织了山东农业大学经济管理学院的学生围绕农村公共品决策与监管问题进行了一次问卷调查。由于水利、道路作为比较典型的具有不同排他程度的农村公共品，对农村居民的生产生活产生的影响最为直接和明显。因而我们对有关公共品决策与监管机制的调研，以这两种基础设施类公共品为主要领域展开。在对调查资料分析的基础上形成了一些初步的结论。     

英国建立信息领域监管新机制

2000年12月，英国政府发表白皮书《通信新未来》，首次提出要根据信息领域的发展情况，调整信息领域监管机制；2001年6月，关于成立通信办公室(OFCOM)的议案提交到英国议会；2002年3月，英国议会批准《通信办公室法案2002))，OF—     

资本外逃：中国经济的远虑与近忧

所谓资本外逃，是指一国居民出于安全动机，避税动机或其他动机面将财富转移到本国政府管辖之外的行为，它是各国货币当局明文禁止的资本流出活动，自1994年至今，中国已连贯成为全球仅次于美国的第二大引资国，特别是近几年来，中国更是成为第三世界头号引资大国，然而，随着内地经济开放程度的扩大，加上其他方面的原因。在外来资本源源不断进入中国的同时，资本外逃现象也日趋严重。这已引起不少经济界人士的广泛关注。有人担心，日益猩獗的资本外逃将会危及中国金融的安全，甚至会成为金融危机的根源。