基于在险价值方法的汇率风险研究

随着人民币汇率的波动幅度增加,各大经济主体需要加强对人民币汇率风险的管理,而有效度量人民币汇率风险是前提。本文论述了风险度量的相关理论,以人民币兑美元的汇率数据为例,采取方差——协方差法和GARCH族模型计算在险价值。并提出了相关的政策建议。     

基于B-S期权定价模型的一类投资连结险保费的计量

文章尝试用B-S期权定价模型对投资型寿险中的投资连结险进行定价,为实践中合理确定保险费提供了参考价格。     

强化应急管理 为企业实施国际化战略保驾护航

2008年11月,中国石油天然气集团公司应急协调办公室组织考察小组对挪威国家石油海德鲁公司、挪威联合搜救中心、国际SOS组织、英国化险咨询公司的应急管理工作、预案体系建设、应急指挥场所和平台建设等情况进行了调研考察.在考察中,感受到应急工作受到越来越多的关注和重视,所考察企业应急组织体系完善、现代化程度较高,并依靠先进的技术和装备不断提高应急处置和救援能力,同时还注重提高应急预案的实用性和基层员工的应急综合能力.为此,建议我国石油企业在应急管理工作中,加强应急平台的功能化建设,完善应急组织体系、预案体系建设,加强应急物资装备管理,加强应急专家和救援队伍建设,加强与国际专业化公司的业务合作与交流.     

瑞幸财务舞弊事件给审计带来的启示

2020年2月1日,浑水公司发布对瑞幸咖啡的做空报告,其后4月2日瑞幸咖啡承认2019年2—4季度捏造交易相关的销售总额22亿元人民币,举世哗然。财务舞弊事件和对审计的责难总是如影随形,人们通常会问审计师在哪里?文章回顾了财务舞弊与审计失败的关联,探讨审计失败的原因。为了化解风险,避免审计失败,深入分析做空机构做空瑞幸的思路和方法,探讨审计师在瑞幸事件中的作用,揭示其对审计职业的启示,提出从商业模式和诚信重视对风险的把握,重新认识检查和观察程序,大量使用分析程序,善于利用公开信息查询。同时,建议设立类似美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的专业审计机构,增强审计的独立性,从体制和机制上彻底解决审计师的独立性问题。     

浅谈企业应收账款的管理

文章分析了企业应收账款的基本情况,以及我国企业应收账款管理中存在的问题,并对企业应收账款的控制及应采取的措施提出了相关建议。     

施工中暑死 保险公司应赔偿

入有建筑工程团体人身意外伤害险的建筑工人,因为施工时中署,在送往医院途中,经抢救无效死亡。保险公司以中暑非意外事故为由拒绝赔偿,法院判决保险公司按照保险合同履行赔偿义务。     

经济全球化与中国贸易

中国在融入经济全球化浪潮中,对外贸易发展非常迅速,总量居于世界第二.但从总体上看,我国对外贸易的快速增长主要依靠劳动力、资金、土地、资源等要素粗放投入实现,这种低效益、高依存度、高消耗的贸易增长方式在经济全球化的背景下使我国的贸易安全面临较大的风险.本文在分析中国贸易风险现状的基础上,提出了大力发展高新技术产业,不断优化产业结构;大力发展服务贸易,不断优化贸易结构;加快走出去步伐,积极拓展国际市场;构建扩大内需长效机制等策略,这有利于维护中国贸易安全,进而促进中国经济持续健康发展.     

基于净现值VaR的国际工程外汇风险衡量与评价

外汇风险是"走出去"政策指引下的国际工程承包企业面临的重要风险之一。国际工程承包项目的外汇风险主要由业主支付币种与承包商成本、费用币种,以及母国币种不一致而引起,可以分为成本层面的外汇风险和利润层面的外汇风险。本文基于在险净现值法,借助蒙特卡洛模拟,提出了国际工程承包商对项目成本层面的外汇风险的衡量与评价方法,并结合案例分析说明了该方法的可行性和实用性。     

基于机会约束的在险收益动态投资决策模型

本文在标准Black-Scholes型金融市场假设下,利用在险收益(EaR)来度量投资组合的风险,建立了基于机会约束的在险收益动态投资决策模型,讨论了最优常数再调整策略意义下的最优投资策略,给出了有效边界的显式表达式,并结合算例说明了模型的求解方法。