考虑BI保险的供应链中断模型分析

突发事件引起的供应链中断,会造成供应链成员巨大的经济损失。以一个二级供应链为基础,考虑存在供应中断风险情况下,引入BI保险,建立供应中断下制造商不投保、制造商单独投保、以及制造商和零售商联合投保模型,探究零售商和制造商利润、最优订购量、最优批发价等参数的变化趋势,其理论分析结果为决策部门提供指导。     

跳跃随机波动的阈值模型风险值的贝叶斯估计

文章基于一类跳跃随机波动的阈值模型风险值估计贝叶斯分析,在给定先验分布下,以马尔科夫链蒙特卡洛方法估计模型中的未知参数,并给出了MCMC模拟算法,进而讨论了风险值的预测。根据模拟结果,我们得知,如果没有考虑金融时间序列的外生冲击导致的跳跃行为,将会高估风险值,因此考虑跳跃行为后,将增加风险值估计的精度。     

有机水稻生产技术效率及影响因素的实证研究

本文基于黑龙江省有机水稻种植农户的问卷调查数据,通过建立随机前沿生产函数模型,分析了有机水稻生产技术效率及影响生产和技术效率损失的主要因素。研究表明:有机水稻生产存在技术效率损失问题,有机肥是有机水稻生产的限制因素,户主文化程度和健康状况是影响有机水稻生产的重要因素;户主性别、文化程度及家庭收入来源是影响技术效率损失的重要因素;随着有机生态体系完善,生产效率会有所提高。     

不可逆投资的随机模型分析

本文将随机投资模型中资本积累方程右端的扰动进一步明确,从而建立了利率不确定性条件下的随机投资模型。利用随机最优化方法对这种模型进行分析可知,当投资不可逆时,利率的不确定性降低了企业的期望资本存量,从而使得企业保留投资期权,并且得出延缓投资对他们更加有利的结论。     

股指期货保证金研究——基于参数、半参、非参模型的分析

基于收益率的基本统计特征,采用GARCH-t模型计算VaR值,并以此为保证金比率,对沪深300指数进行分析,建立了GARCH-VaR的股指期货保证金模型,蒙特卡罗模拟法的VaR模型,历史模拟法的VaR模型,通过对比,发现GARCH-VaR模型能更好地捕捉收益率分布特征,得到的保证金水平能更好地覆盖风险.     

柔性延迟申领养老金问题研究

在人均寿命增加以及人口老龄化的严峻形式下,上海试行柔性延迟申领养老金的政策引发热议。本文在效用最大化理论和精算原理的基础上,运用随机模拟的方法,建立了评价个人效用的随机动态模型,结果表明在柔性延迟申领养老金办法下个人期望效用比法定退休的个人期望效用提高了4%至5%,比法定最低退休年龄下的个人期望效用提高了7%。     

现代商业银行风险管理中的蒙特卡洛法

通过对风险价值蒙特卡洛法应用的分析,为商业银行风险管理提出建议。     

随机到货下库存管理模型的研究

在单期库存模型中,超额需求和剩余库存均不计入下一期。在随机多期模型中,考虑补货提前期是不变或随机的,而补货提前期内的需求假设符合某种概率分布,补货请求发生在研究期内各个时点上。当一个补货请求发出时,并不知道未来货物到达时的库存水平。本文对上述模型进行修改并求解最优的经济补货批量。假设货物的到达属于一个泊松过程,在货物到达的时点,库存状态变成已知,并在此刻做出补货相关的决策。传统的单期或多期库存模型可以看成是本文中模型的特例。     

新“拟随机实验”方法的兴起——断点回归及其在经济学中的应用

随机实验的时间成本和经济成本都比较高,同时出于对伦理道德的考虑,随机实验的实施在现实中往往受到诸多限制,而断点回归方法能够利用现有的约束条件避免参数估计的内生性问题,从而真实反映出变量之间因果关系,其实证结果也被证明为最接近随机实验的结果。本文拟从断点回归的理论、历史发展、实证步骤和其在经济学中的应用四个方面阐述断点回归这一个新拟随机试验方法的兴起。     

股市有免费午餐吗——一个基于随机过程的理论分析

关于股市是否存在＂免费午餐＂,理论存在着截然不同的观点。一些经济学家依据＂有效市场假说＂,认为＂天下没有免费的午餐＂。然而,近年来人们逐渐认识到,在有关金融市场的理论模型中,某些形式巧妙的＂免费午餐＂是可以得到的。这一结果与基本的经济学原理相冲突,一些经济学家对解释这一有趣的问题做出了努力。本文从股票回报率随机波动的假设出发,利用伊滕定理,在关于投资组合回报率大于政府债券回报率的概率计算基础上,推导出股市存在免费午餐的条件,并对每一因素进行了分析和概率计算。在此基础上,对投资者提出了理性投资建议。