Basel III and Central Banks With Multiple Objectives： Convergences Between Targets

This text evaluates the convergence among the main targets of a Central Bank, like the Brazilian Central Bank, with that deals with objectives such as inflation targeting, bank regulation, and financial inclusion, when it operates subject to the Bank for International Settlements （BIS） recommendations gathered in the recent Basel III agreement. A Brazilian conjuncture analysis starts with the economic stabilization plan known as Piano Real （July, 1994） and takes account that, from 2007 onwards, the world economy is going through troubled times unchained by the international financial crisis that motivated the recent Basel Agreement （Basel III）. There are two lines of analysis： macroeconomic and marketing. From the macroeconomic approach, there are plenty models to predict money supply and monetary aggregates. From a marketing perspective, it can be inferred that technologies potentially innovatives may alter the current scenario. The financial time series chosen are： daily money supply, banking reserves, and annual inflation （monthly announced）. The first statistical and empirical evidences from the period （July, 1994 to December, 2011） show that the management of banking reserves does not interfere with the continuous growth of the monetary base plus demand deposits （M1） and cash in circulation, which possibly indicates an increasing financial inclusion. Moreover, there is no evidence that it creates inflationary pressures. The future works may require competencies pertinent to prospective finance and consumer behavior （marketing）.     

新巴塞尔协议与我国银行业监管改革

巴塞尔协议是一个对全球银行活动有着深刻影响的国际性银行监督管理合约,代表着银行业风险管理的未来方向。我国已表示接受巴塞尔协议。这将促进我国银行业全面加强风险管理,推进监管的规范化、全程化,保证监管的持续性和有效性。文章从研究新巴塞尔协议出发,探讨如何改革我国     

基於巴塞尔协议的中国上市金融业实证研究

本研究探讨中国上市金融业资产风险与管制资本的关系。论文以1993年至2002年间上市的金融业为样本。实证结果发现:(1)控制了流动性风险、规模、总体经济等因素后,资本比率与资产风险间成显著正相关,破产理论或管制理论适用于解释样本期间内中国上市金融业风险与资本运作间的关系。(2)1997年参照巴塞尔协议实施相关法规办法以后,金融业资产风险上升,显示此项管制并未达成降低风险的效果。(3)管制实施以后,为维持净资产收益率,金融机构的资产风险反而较管制前为高。(4)核心资本是金融业吸收损失的主要来源。     

在华外资银行的发展现状及监管体系

外资银行进入中国,最关键的贡献在于向中国银行业展示了现代银行特有的治理机制和先进的管理方式,促进了中国银行业服务水平的改进,加快了中国经济改革的步伐.外资银行的监管是伴随外资银行的进入开始的.2006年,中国将应入世承诺全面开放金融业领域,更多外资银行业务将通过合法程序进入中国金融市场,因此当前全面分析外资银行在我国的发展现状及监管体系具有重大的现实指导意义.     

国际银行业统一监管体系的发展与完善

布雷顿森林体系解体以来,银行业发展迅速,机构跨国化,业务多样化以及创新工具不断涌现,金融危机频发,急需一个有效的国际统一监管体系。巴塞尔委员会自1975年成立以来,对国际银行统一监管发挥了重要作用,文章就巴塞尔协议这35年以来的发展趋势进行了研究,并试图找出新协议的缺陷和仍需继续改进的地方,提出进一步完善的重点。     

对我国商业银行资本充足率及其提高路径的思考

本文从巴塞尔协议相关规定入手,在分析我国商业银行资本充足率现状的基础上,探索提高我国商业银行资本充足率的途径。     

商业银行操作风险度量问题思考

操作风险日益受到专家学者的关注,新巴塞尔协议规定操作风险为银行业面临的三大风险之一。操作风险的种类主要有内部欺诈、外部欺诈;雇员活动和工作场所安全问题;客户、产品和业务活动问题;实物资产的损坏;业务中断和系统错误、执行、交付和过程管理等九类。操作风险度量模型主要有基本指标法、标准法、高级度量法三种方法。我国商业银行应选择适当的度量方法,建立损失数据库,加强对高级度量方法的研究,结合我国商业银行实际开发出新方法。     

国际银行监管合作中集体行动困境的博弈分析

国际经济合作中,集体行动困境现象随处可见。根据奥尔森的观点,由于搭便车倾向的普遍存在,个体理性不是集体理性的充分条件。本文试图回答这样一个问题,即以巴塞尔新旧资本协议为监管框架的国际银行监管合作是如何走出集体行动困境的?本文借鉴了博弈论分析框架,以巴塞尔新旧资本协议的历史演变为主线,分析了美、欧、日三方在实施国际银行监管规则中的博弈。最后,对国际银行监管合作的前景进行了展望,并对中国银行业实施新资本协议的相关策略提出了政策建议。     

打开内部评级法的黑箱:假设、模拟与监管实践

内部评级法的风险权重模型实质上是建立在单一系统性风险因子假设基础上的条件违约概率。内部评级法有两个主要特点:一是单一风险因子假设,假设信用风险的系统风险由单个共同因子控制;二是组合不变性,组合具有良好的分散性以使所有特殊风险充分多样化。这些假设在促成内部评级法成为简单易行、具有一定的可比性资本监管工具的同时,也对监管当局自身形成了挑战:一是如何针对不同银行的组合粒度补提"剩余"的监管资本,二是如何选择与本经济体相称的资产相关系数。在中国,由于政府主导经济,体制相关性较高,后一个问题尤显重要。     

商业银行资本工具创新及定价研究

资本工具的创新可以拓展银行资本补充渠道和空间,提升银行补充资本的能力,强化银行业的资本约束,增强风险管理水平,推动商业银行业务转型,增强服务实体经济的能力.本文在阐述我国资本工具的应用及创新背景的基础上,通过建立二叉树模型,探讨了我国新型资本工具定价问题并提出相关建议.