如何将一个新产品在一周内铺遍全国？

仅用3000人左右的销售队伍，娃哈哈驱动着一个数量在2万以上的经销商群体，用别人的汽车、资金与仓库为自己服务。通过庞大的经销商网络，娃哈哈新推出的产品能在一阁之内铺遍全国。它是如何做到的？用娃哈哈一个经销商的话来说，他能够接受娃哈哈苛刻缝销条件的原因，就在于”能够有保证地长期挣到钱”。“有保证”，是因为娃哈哈制定了严格的全国统一价差体系，保证了各地的经销商都能在价差内挣到钱。     

论美国合并报表编制对我国的启示

合并会计报表最早出现的美国,自20世纪70年代发布实施至今经过多次的修订完善,已有一套成熟完善的合并会计准则。但是迄今为止,中国还没有一套完整、系统、成熟的合并会计报表准则。本文试从合并所使用的权益法,企业合并成本的分配,内部经济业务的方向三个方面,着重合并利润,来对中美合并会计进行举例比较,查找我国目前合并会计处理的疏漏之处,并提出建议,旨在取人之长,补己之短。     

谈谈几种营销术

谈谈几种营销术刘德义，周广大抓小术。小商品是人民生活必需品，而且品种繁多，需量大，很有经营潜力。可是被相当一部分经营者所忽视，往往形成顾客跑遍全街都买不到某一种小商品，给人民生活带来不便。那末，为什么会出现这一状况呢？问题在于：一是因价值小，赚钱少，...     

基于信用价差结构的最优对宏观经济预测模型的研究

在已有研究的基础上,本文改进了基于信用价差的宏观经济预测模型,首次将不同信用等级企业债的信用价差引入模型,并利用中国国内银行间债券市场交易数据进行实证检验。结果表明,相对于不区分信用等级的企业债信用价差,AA级与AAA级企业债间信用价差的线性组合对宏观经济变量变动具有较强的解释和预测能力;相对于基于利率期限结构的宏观经济预测模型,本文构建的基于信用价差的预测模型的预测效果更好。本文同时构建了基于协整理论的长期均衡模型,进行了脉冲响应分析,结果表明长期企业债信用价差对宏观经济变动的解释和预测能力较稳定。     

上海股票市场日内买卖价差的随机波动

本文基于股票价格的随机波动性,利用上证50成分股票买卖报价的分时交易数据,实证分析了上海股票市场日内买卖价差的随机波动特征。对于日内数据的实证分析发现买卖价差不仅有随机波动的特征,还有确定的"U"型趋势。但是,买卖价差对市场冲击的反应不是非对称的。     

企业社会责任披露质量对投资者交易行为的影响研究——基于对我国上市公司的经验分析

笔者从投资者交易行为视角,以2010年年报披露期内发布社会责任报告的384家上市公司为样本,检验了企业社会责任披露质量对买卖价差、换手率以及股票收益波动率的影响后发现:企业社会责任披露质量越高,买卖价差越低,而且投资者比较重视社会责任披露的整体性和内容性质量;企业社会责任信息披露质量、整体性质量、内容性质量以及技术性质量均与股票换手率呈显著正相关.     

高频交易——国内证券市场的明日之星

<正>由于国内股票市场T+1交易制度的限制,投资者目前最为关心的仍然是以日为单位的短线、中长线投资机会,对日内交易机会关注甚少。不过随着ETF(交易型开放式指数基金)、股指期货等创新产品的推出,融资融券信用交易模式的实行,投资者已经可以直接或变相的实现T+0交易,攫取证券市场     

基于中国股市微观结构的流动性与执行成本分析

运用市场微观结构理论来分析中国股市的交易制度、流动性和执行成本后发现:(1)在佣金和交易税相等的条件下,B股的知情交易者执行成本普遍大于A股,导致B股的流动性小于A股,买卖价差显著大于A股,表明投资者对B股交易要求较高的风险报酬;(2)一旦控制住执行成本中普通交易者对知情交易者所要求的风险补偿,A、B股买卖价差的区别就消失了。因此,证券管理部门应在B股市场引入做市商制度并在微观结构理论的指导下,加强交易监管系统,从而提高B股的流动性并降低其执行成本。