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国债期货的规则与投资策略9月6日,国债期货最新启动。请问,国债期货有什么操作规则?投资策略有哪些?(云南省路平)专家:8月30日,中国证监会批准中国金融期贷交易所挂牌上市5年期国债期贷合约。9月6日,时隔18年国债期贷重新启动。国债期贷是以国债为标的物,约定在未来某一特定时间,特定地点交割     

玉米期货价格的波动分析

本文基于玉米期货价格数据,运用ARCH类模型和马尔科夫机制转换模型分析玉米期货价格的波动规律和特征。研究表明,玉米期货价格存在一阶ARCH效应和＂杠杆效应＂,玉米期货价格收益率具有显著的波动集簇性;TARCH和EGARCH模型估计结果,玉米市场中价格上涨信息引发的波动比价格下跌信息引发的波动要大,玉米价格波动具有显著的非对称性。我国玉米期货价格确实存在马尔科夫机制转换;在样本研究期间,我国玉米期货价格存在比较明显的三个上涨和下跌阶段,在波动中保持上涨趋势。     

黄金期货价格和现货价格关系的实证分析

本文以2008年1月9日至2013年4月26日上海黄金期货价格与现货价格交易数据为样本．利用Eviews软件对上海黄金期货价格与现货价格进行实证分析。最后研究结果表明．中国黄金期货价格与现货价格都不是平稳的序列;两者保持着长期均衡关系,若当短期失去均衡时,价格将以一定力度将非均衡状态调整到均衡状态．并且黄金现货价格的变动单向引起黄金期货价格变动。     

中美大豆期货价格相关性研究——基于Copula函数

本文采用Copula函数刻画中美大豆期货价格波动的相关性研究表明,大连商品交易所(DCE)大豆期货价格和美国芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货价格存在较强的相关性,Kendall秩相关系数τ为0.5520,Spearman秩相关系数ρ为0.7358;通过平方欧式距离检验,认为Clayton Copula函数是所有Copula函数中拟合程度最好的,两个市场大豆期货价格的上尾相关系数为0,下尾相关系数为0.7548,即一个市场大豆期货价格下跌将引起另一个市场的下跌,而价格上涨的波动却很难传导到另一个市场,大豆期货价格波动的传导表现出明显的非对称性。     

鸡蛋期货将“孵”出

鸡蛋期货即将"孵"出市场,3月18日大连商品交易所发布鸡蛋期货合约草案。芝华数据CEO黄劲文接受采访时指出,鸡蛋期货作为国内首个生鲜品种,其推出上市丰富了国内期货市场品种体系,并给蛋鸡业提供了规避"鸡飞蛋打"市场风险的工具。     

黄金期货投资技巧

2007年9月11日,中国证监会批准上海期货交易所组织黄金期货交易。此次推出黄金期货,不仅为投资者提供了回避价格风险的交易工具和全新的投资机会,也使得从事黄金期货交易的投资者规范化、合法化了。自2007年9月份以来,随着美元的持续下跌,国际黄金期货价格不断攀升,加上地区政治危机的刺激,黄金期货价格已经具备了再创新高的潜力。     

中国钢铁企业参与铁矿石期货市场价值研究

自从铁矿石期货交易去年在大连交易所开始后,钢铁企业都非常关注这种金融工具的运行机制以及它对企业的影响。本文结合中国的特殊环境,主要分析了铁矿石期货市场对钢铁产业的功能和作用,铁矿石期货市场能帮助钢铁企业解决什么问题;钢铁企业利用铁矿石期货市场的方法和手段,主要是帮助钢铁企业清楚地认识铁矿石期货市场的价值,利用期货市场提升企业竞争力。     

近期国际石油价格回顾与预测

1回顾1.1原油8月,变异病毒德尔塔暴发式蔓延导致全球疫情卷土重来,美国再度成为新增确诊病例数最多的国家,加之中国加强疫情防控且经济和需求数据表现不佳、美联储7月会议纪要显示年内可能缩减购债规模,20日布伦特期货价格最低降至65.18美元/桶,为2021年5月21日以来最低。随后,因美国原油库存下降及飓风"艾达"侵袭美国墨西哥湾,油价快速震荡反弹。     

期货价格波动的协同机理探究

期货价格波动的过程实际上是系统过程,本文从协同系统的角度出发,探讨期货价格波动过程的自组织现象和熵的实践含义,引入朗之万方程描述期货价格变化的方向以及相应的稳定价格点,得到结论:在观察的任何时间范围内,期货价格波动包含着有限个稳定点,每个稳定点都在涨落力的影响下处于波动,而所有稳定点并上涨落的波动范围便覆盖了观察时间内所有的价格(开集),涨落的积累反过来成为期货价格在稳定点之间变化的前提。     

钢材期货,角逐国际钢材定价中心的推手

中国不仅足钢铁生产大国,同时又是世界上主要的钢材消费与贸易大国.这样一个世界钢材的生产、消费和贸易大国,却远没有获得与此相对应的定价话语权.