银行危机与货币危机共生性关系的实证研究

1 997— 1 998年的亚洲金融风暴中 ,银行危机与货币危机的同时爆发 ,即共生性危机的发生引发国际社会与学术界对这种现象的重新思考 :这种共生性现象是否确实具有普遍性 ?从理论的角度来看 ,银行危机与货币危机之间的确存在着一定的联系 ,但到目前为止 ,很少有研究从实证的角度来证明这种联系的确存在。正是基于此 ,本文从实证的角度出发 ,旨在揭示出银行危机与货币危机之间的确存在着相互影响 ,换言之 ,共生性危机的发生是具有显著性的。具体来说 ,本文以 1 975— 2 0 0 0年期间 53个国家危机的发生情况为研究对象 ,分别运用频率分布、信号法 ,以及概率回归模型来分析两种危机的共生性 ,并得到非常一致的结论 :在新兴市场国家中 ,银行危机与货币危机之间的确存在着明显的相互关系 ,同时银行危机更趋向于作为货币危机即将发生的同步或预警指标 ,而反之则不然。     

违约概率与违约损失率：信用风险管理的新工具

违约概率（PD）和违约损失率（LGD）是信用风险管理中的一对概念，国内商业银行如何运用PD和LGD来进行内部评级管理，提高经营管理水平和竞争能力，这是在加入世贸组织后应对外资银行挑战的一个十分现实的问题。     

IRB法下公司敞口组合的风险驱动因子计量研究

巴塞尔银行监管委员会针对防范信贷组合信用风险所需要的资本制定的内部评级法,通过风险驱动因子的变化来反映组合回报的变化,并根据风险权重函数,通过风险加权资产转化为与每一项信用风险敞口更准确匹配的资本要求.本文对违约概率、违约损失率、违约敞口、期限因素以及违约相关性等信贷组合信用风险的风险驱动因子的度量进行了综合研究.     

煤矿安全监察的激励机制研究

为了能充分发挥煤矿安全监察员的作用，实现煤矿的安全生产，那就必须对安全监察员进行激励，调动他们的积极性和主动性，以小的投入，获得大的产出。这是改变目前煤矿安全现状的有效方法和途径。     

基于不确定性的公允价值计量与披露问题研究

本文首先探讨了公允价值会计产生的背景是经济环境的不确定性和经济的虚拟化所带来的不确定性;然后从经济学的角度解释了公允价值的“估计”性质,认为公允价值实际上不是“价值”,而是价格,是对价值的点估计;在此基础上进一步分析了公允价值的统计学特征,认为公允价值计量反映的是价格变动的集中趋势,所提供的信息是不完整的,因此,在财务报告中还必须披露价格变动离中趋势的信息,如价格变量的概率分布或概率密度。     

股票抵押贷款预期回收率比较分析

股票抵押贷款是一种风险较大的产品.股票价值和收益的高波动性造成抵押品价值的回收率不稳定,进而影响贷款预期回收率,使得银行经营风险加大.为了有效估算股票抵押贷款回收率,本文运用预期回收率模型,借助中国色诺芬股票数据库和美国CRSP股票数据库信息,比较分析不同市场情况下预期回收率的区别.分析发现中国市场由于近几年股票波动率加强,整体预期回收率较低,而美国则相反;预期回收率与抵押率、违约概率都成负相关关系,而且预期回收率对于抵押率的变化非常敏感;60%贷款抵押率的设定在美国市场是可行的,而中国市场合理抵押率是54%左右.     

马尔可夫链在经济预测上的应用

本文将马尔可夫链引入到经济学中 ,通过建立产品的状态转移概率矩阵 ,利用马尔可夫链进行分析和计算 ,给出产品的市场预测、利润预测及风险决策的数学模型 ,从而给经济预测提供切实可靠的理论依据。     

概率型投资决策的模型分析

概率型投资决策分为风险型决策和不确定型决策。对于风险型投资决策 ,可以用风险价值作为决策依据 ;对于不确定型投资决策 ,通过引入统计学中的自然状态空间、行动空间以及收益函数等概念 ,给出了四种决策模型。     

市场前景F预测

本文综合运用马尔可夫链及 F概率的知识 ,对产品在市场上的销售状况进行 F预测 ,为经营者科学地进行市场前景决策提供可靠的依据