证券欺诈民事责任研究北大核心

追究证券欺诈者的民事责任,切实保护投资者的利益,应是证券法的主要任务。我国证券法确立了民事责任优先的原则,却缺乏可操作性。为防范证券欺诈,化解金融风险,我国应确立证券欺诈的民事责任制度,为证券欺诈的求偿提供必要的法律依据。     

公司债和企业债发行步入注册制时代

<正>修订后的《中华人民共和国证券法》(简称"新《证券法》")自2020年3月1日起正式实施。为贯彻新《证券法》的实施,国务院办公厅于2月29日发布了《关于贯彻实施修订后的证券法有关工作的通知》,要求稳步推进证券公开发行注册制,落实好公司债券公开发行注册制要求。随后,发展改革委发布了《关于企业债券发行实施注册制有关事项的通知》,指出企业债券发行由核准制改为注册制。证监会办公厅发布了《关于公开发行公司债券实施注册制有关事项的通知》,向沪、深交易所明确公司债券公开发行注册制的具体工作纲要,沪、深交易所也先后发布《关于公开发行公司债券实施注册制相关业务安排的通知》。     

资本市场改革发展中的几个重大问题

<正>推进资本市场法制建设和全面深化改革,要求我们加快研究解决资本市场健康发展的一些重大问题,更好地发挥资本市场的功能和作用中国资本市场在供给侧结构性改革、经济转型升级中承担着重要使命。习近平总书记指出:"要建设一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场,完善资本市场基础性制度,把好市场入口和市场出口两道关,加强对交易的全过程监管。"2020年是我国实施新修订《证券法》的开局之年,也必将是推进资本市场法制建设和全面深化改革的关键之年。这要求我们加快研究解决资本市场健康发展的一些重大问题,更好地发挥资本市场的功能和作用。中国资本市场有效性与改革发展     

适时开展证券融资融券交易

证券融资融券交易是海外证券市场普遍实施的一项成熟交易制度，是证券市场基本职能发挥作用的重要基础。目前我国应积极促进证券融资融券业务的发展。     

中国上市公司收购监管模式评析北大核心

本文探讨中国上市公司证券监管模式的演变及其成效问题。作者认为仅凭中国证监会之力无法减少上市公司收购中的混乱无序 ;中国证监会减少实质性审批 ,市场未必更乱 ;中国当前的上市公司收购监管模式未必能达到立法者期望的目标。本文通过对监管模式本身的评价 。     

我国金融法体系的建立与完善

我国目前的金融法主要包括,银行法体系、支付结算法体系、信托法体系、证券法体系、保险法体系和监管法体系。它是在改革开放以后随着相关法律、法规的制定而不断形成的,具体由《中国人民银行法》、《商业银行法》、《票据法》、《反洗钱法》、《银行业监督管理法》、《证券法》、《证券投资基金法》、《保险法》和《信托法》等9部法律和百余部＂条例＂与＂规章＂构成。     

吴晓灵：《证券法》顺利修订需要多方面取得共识

全国人大财经委副主任委员吴晓灵表示,《证券法》修订应在证券定义扩展、给市场主体以投融资自主权、按照共同原则规范融资工具的行为、以信息披露为核心界定资本市场的责权利等方面取得共识。     

翻转课堂模式在证券法教学中的创新性运用研究

为改变法科学生掌握、运用证券法知识情况普遍较差的现状,基于多终端互联网、"课题式"课堂、法律电商、金融法律专业机构和实验室组织证券法教学中的翻转课堂,实施微视频教学、"微课题"探究性教学、实战体验式教学等翻转课堂具体安排,在对学生考核时强化过程性评价。     

法律责任与独立董事履职行为：基于中国新《证券法》的准自然实验研究

本文以2019年新证券法修订为准自然实验,探讨了法律责任增加对独立董事履职行为的影响。研究发现,在违规违法风险高的公司,法律责任增加对独立董事积极履行监督职责有显著促进作用。机制分析发现独立董事对法律风险的感知距离越近,越勤勉尽责的履职。异质性分析发现,女性独立董事和任职家数少的独立董事在勤勉尽责方面提升更显著。这说明积极履职是独立董事应对法律风险提高的普遍选择,但本文也发现独立董事的投票行为可能过度稳健。整体而言,独立董事更加勤勉尽责能够降低代理成本,提高公司价值。本文拓展了独立董事履职动机和监督职能的理论文献,有助于决策部门评估新证券法的实施效果,为进一步完善资本市场基础制度建设提供参考依据。