企业借贷决策权限指标构建探讨

企业借贷决策权限指标是将借贷权限用借贷额度与最近一期经审计的净资产挂钩,按单笔借款额度与年度累计借款额度分类控制,按短期借贷与中长期借贷分类控制。这种构建自身存在缺陷,且缺失流动比率、资产负债率和产权比率等三个指标是最大的缺憾。企业借贷决策权限指标的构建应与企业风险控制、投资决策权限、预算控制、业绩考核、行业特点、企业战略、决策机构风险偏好以及企业规模等相结合。企业在建立投资担保借贷管理制度     

我国上市公司固流比率对其利润水平影响的实证研究

企业的固定资产与流动资产如何有效配置,一直是财务学研究的弱项。本文采取实证分析方法,以深沪两市食品饮料行业2007-2010年上市公司的数据样本为研究对象,上市公司的固流比率与其利润水平的关系,反映利润水平的指标采用净资产收益率。文章构建控制变量下固流比率与公司利润水平的多元回归模型,研究发现,食品饮料行业上市公司的固流比率与企业利润水平呈显著的负相关关系;固定资产比率与企业利润水平呈显著的负相关关系;流动资产比率与企业利润水平呈显著的正相关关系。     

房地产上市公司流动性跟踪分析

本文利用房地产企业改进后的流动性比率指标体系对我国沪深两市房地产上市公司2005～2010年年报中的资产负债结构进行实证分析,结果表明:房地产行业整体流动性水平先升后降,2010年达到理想状态后开始下滑,主要原因是预收账款和长期负债的增速慢于存货的增速,为此本文提出相应的资金管理建议与融资策略。     

我国通货膨胀影响因素的理论和实证分析

文章从理论和实证上分析了影响我国通货膨胀的因素。实证分析结果表明,名义货币供给增长率对通货膨胀率有显著的正向影响;通货膨胀率和实际产出增长率存在显著的负相关;通货膨胀惯性对当期通货膨胀也有一定的影响。M2/GDP比率的变化与通货膨胀率存在显著的负相关。     

浅析美国商业银行资产证券化效应

立足于美国总资产规模排名前50的8家商业银行共1792个数据进行实证分析,本文选取了涵盖商业银行资本充足率、流动性比率、控制风险能力3个方面的8个变量,时间跨度为2009年第一季度到2015年第四季度。本文对该面板数据采用了对数线性模型,并分步施加固定效应和哑变量以逐步修正模型及结论。最终本文得到若干结果:资产证券化增速分别与总资产规模增速、资本比率以及流动性比率呈正相关,同时在各银行间有所差异,近年来总体上因外界作用而具备下降趋势。     

长三角城市金融发展比较研究——基于江浙沪25城市

本文利用江浙沪25个城市1978-2011年的数据,通过计算各城市的金融相关比率和泰尔指数,研究长三角地区城市金融发展状况。研究结果表明:上海和浙江的金融相关比率(FIR)相对较高,江苏则低于全国平均水平,长三角地区的泰尔指数在2000年前有大幅度的波动,之后波动相对较小;江苏省内苏南地区金融发展水平最高,但各城市金融差异较大,而苏中和苏北地区金融差异相对较小;浙江省内浙东地区金融发展明显好于浙西地区,浙东地区泰尔指数近年来有减小趋势,浙西地区则刚好相反。     

高收入家庭的理财规划方案

刘先生家庭年度结余77万余元,为典型的421型高收入家庭。刘先生是做磷矿生意的,收入高风险也大,刘太太是农行柜员,收入较稳定,家有女儿读幼儿园,还有四老需要赡养。本理财规划方案在介绍刘先生家庭成员及资产情况基础上,编制家庭资产负债表和收入支出表,分析各项资产比率,指出刘先生家庭现阶段资产配置的不合理之处,旨在对该家庭进行现金规划、教育规划、住房规划、保险规划和投资规划。通过规划,该家庭的理财目标得以实现。     

深证成指运行时间中的一些重要比率关系

艾略特波浪理论不仅能时股票市场的运行进行刻画,而且它是股票市场目前最好的预测工具之一.本文在运用艾略特波浪理论对深证成指近20年来的运行进行波浪划分的基础上,应用黄金分割率揭示了深证成指历史走势中一些重要比例关系,借助于这些比例关系,对一些重要的高低点位的运行时间进行了预测.     

新股吸金逾250亿

正6月的香港新股市场热闹非凡。截至7月初共有19只上市新股,来自零售、环保及成衣等多个领域,集资规模从1亿至几十亿港元不等,累计吸金逾250亿。值得注意的是,不少上市企业为博眼球不惜重金大打明星牌,内地内衣股都市丽人(2298)出动林志玲坐镇,依波路(1856)派出陈慧琳应战,但仍不敌盛诺(1418)请来陈豪夫妻档。6月的新股投资者推介会俨然一场娱乐盛宴,令众财经小记们直呼跑错场。     

OLS和BVAR模型下最优套期保值比率的研究

以回避现货价格风险为目的进行的相反期货交易行为称为套期保值。套期保值的效果直接取决于股指期货头寸能否有效抵消现货头寸的风险。经过Eviews分析得出考虑了残差自相关的BVAR和OLS模型的最优套期保值比率相近。