Investor Attention and Earnings Management around the World

This study examines the determinants of earnings management in an international setting using the limited investor attention model of Hirshleifer and Teoh ( 2003 ). The model predicts that investor attention reduces earnings management. I use analyst following, institutional ownership, and Big N auditor choice to proxy for investor attention. I have four key findings. First, I document that financial analysts curb earnings management in U.S. firms but not in non‐U.S. firms. Second, I document that institutional block‐holdings curb earnings management across the world. Third, Big N auditors reduce earnings management in U.S. firms but not in non‐U.S. firms. Fourth, I document that corporate governance mechanisms reduce earnings management in U.S. firms but not in non‐U.S. firms.     

审计师客户不匹配关系如何影响资本市场信息环境？——基于关键审计事项披露视角

新审计报告准则增加了披露关键审计事项的要求,以2016—2020年的关键审计事项文本数据为研究对象,考察了审计师客户不匹配关系对关键审计事项披露的影响。研究发现,向上的审计师客户不匹配关系显著提升了关键审计事项可读性、详细程度和数量,有助于优化资本市场信息环境;向下的审计师客户不匹配关系显著降低了关键审计事项可读性、详细程度和数量,无益于资本市场信息环境的改善。进一步分析发现,在向上的审计师客户不匹配关系中,审计师更倾向于清晰说明关键审计事项的披露原因,给出结论性评价,并且会披露更多的行业共性风险事项和公司特性风险事项。研究结论为完善关键审计事项披露制度、持续优化资本市场信息环境提供了有益借鉴。     

财务重述与审计师变更——来自中国上市公司的经验证据

本文以2003--2011年我国主板上市公司为样本,从市场声誉和信号传递的角度,对上市公司财务重述与审计师变更问题予以分析和解答。本文研究结果显示,相比于非财务重述公司而言,财务重述公司更可能变更审计师,且变更概率与重述的严重程度显著正相关,此外,就变更审计师的公司而言,财务重述公司比非重述公司更可能从小所变更为大所或在平级所之间进行变更。在此研究基础上,本文提出相应的政策建议。     

机构投资者持股、治理环境与审计意见购买

以2003—2018年A股上市公司为样本的分析表明,机构投资者持股能显著抑制基于签字审计师变更的审计意见购买行为。这种抑制作用的发挥需要依赖良好的内外部治理环境,因机构投资者类型而存在显著差异,但不因机构投资者稳定性或专注性而发生显著变动。此外,在控制持股比例后,机构投资者数量的抑制作用不再显著。上述结果为机构投资者治理成效提供了积极证据,也为相关部门更好地培育中长期投资者、提高上市公司质量提供了借鉴。     

食品安全监管长效机制建构研究

近年来食品安全问题时有发生,食品安全已经成为关系国计民生的一个极为突出的社会问题。因此,加强食品安全监管的研究,建立和完善我国食品安全监督管理体系,实施有效的食品安全应对措施,具有极其重要的意义。本文分析了我国食品安全监管存在的问题,并在借鉴国际经验的基础上,提出几点政策建议：健全食品安全检验检测体系;加强食品安全教育体系建设;充分发挥消费者组织、行业协会的监督作用等。     

Non-audit services provided to audit clients,independence of mind and independence in appearance: latest evidence from large UK listed companies

This paper investigates whether the provision of non-audit services (NAS) to audit clients impairs auditor independence of mind and independence in appearance. The main contributions of this paper are in terms of its timeliness with respect to regulatory changes, the simultaneous examination of both forms of auditor independence and the methodological innovation whereby it uses a variable derived from the level of abnormal audit fees as a moderating variable in order to capture the direct impact of the NAS fee level on auditor independence as well as how its influence is moderated by the level of unexpected audit fees. Our results indicate that auditor independence of mind is compromised by the size of NAS fees, particularly for clients who pay below the level of expected audit fee. The stock market perceives that auditor independence is compromised by NAS fees but, at the same time, additional tests indicate that there are benefits that accrue from NAS and, in particular, the relation between return and non-discretionary net income is increasing in NAS fees. The balance of evidence suggests that the European Union is correct in undertaking some reform of the auditing market.     

全球信息化发展环境下的高等教育发展趋势研究

20世纪90年代以来,信息技术不断创新,信息产业持续发展,信息网络广泛普及,信息化成为全球经济社会发展的显著特征．井逐步向一场全方位的社会变革演进。在如此的国际信息化发展风潮之下,教育信息化已经成为国内外高等教育发展的必然之路。通过分析国内外高等教育发展成果,预测了我国高等教育教学的发展趋势。     

审计任期与审计独立性——持续经营审计意见的经验研究

以注册会计师是否因财务方面存在可能导致公司持续经营能力问题的事项或情况对上市公司出具持续经营审计意见作为审计独立性的衡量指标,分别从签字注册会计师任期与会计师事务所任期两个角度具体考察了审计任期与审计独立性之间的关系。结果发现,无论是注册会计师任期,还是事务所任期,审计任期越长,审计独立性就越低。这为我国已实施的签字注册会计师强制轮换政策的合理性提供了经验支持。     

高管薪酬管制、审计意见与审计师选择

本文从高管薪酬管制政策对审计意见的影响入手,系统检验了薪酬管制政策的有效性。研究发现国有企业在实施高管薪酬管制政策的同时,经理人可能通过降低会计信息质量规避社会监督,从而遭受了更多的"非标"审计意见,增大了企业的代理成本。进一步研究发现,国企经理人会通过选择不同质量的审计师来应对增加的代理成本。结论表明,薪酬管制政策只能在短期内和表面上缓解国企过高薪酬的代理问题,需要在实施过程中出台相应的配套措施予以辅助。     

构建内审人员素质控制体系强化内部自我质量控制

本文以剖析我国内部审计人员素质控制现状为切入点,提出了应从内审职业准入、内审人员培训、内审工作交流、内审工作宣传四个方面加强内审人员素质控制体系建设,使内部自我质量控制的实施具有优质人力资源,以促进内部审计准则的真正落实,全面提升我国内部审计质量控制水平。