非寿险公司偿付能力额度和现金管理的研究

本文运用2001年～2006年20家保险公司的面板数据,比较分析了基于保险监管与基于比率法得到的最低偿付能力额度的差别,认为目前我国保险公司最低偿付能力额度制定过低,并且发现我国基于净赔款支出的方法在偿付能力额度制定中不能发挥作用;实证研究了保险公司现金持有量的影响因素,认为中资保险公司现金持有量主要受资产负债率、投资收益率、非投资资产率和流动资产率四个因素的影响,而外(合)资保险公司的现金持有量则主要受赔付率和非投资资产率的影响,差异较大。     

Two currencies,one model? Evidence from the Wall Street Journal forecast poll

We use the foreign exchange forecasts of the Wall Street Journal (WSJ) poll to analyze the expectation formation process of forecasters for the exchange rates of the euro and the yen vis-à-vis the U.S. dollar for the period 1999–2005. We also compare the expectation formation process with the actual exchange rate process. We find that most forecasters have contrarian exchange rate expectations, but our results also indicate significant heterogeneity between forecasters. While the actual exchange rate process of the yen/dollar exchange rate shows negative autocorrelation, the dollar/euro exchange rate exhibits positive autocorrelation.     

采用云计算技术的网络流量检测

为了实现对现网大数据网络流量的实时、有效检测,提出了一种基于云计算的网络流量检测方案。该方案充分利用Hadoop平台Map/Reduce编程模型在海量数据处理方面的优势,采用分层化的设计思想,克服了传统检测方案在海量数据应用环境中效率低下、可扩展性与安全性不足的缺点。重庆移动DPI平台应用表明,该方案较为有效,流量检测效果良好,在大数据处理时效率较普通分布式处理有明显提高。     

境外市场客户交易信息披露经验的借鉴与思考

提高信息透明度是市场发展的努力方向之一。目前国内证券期货市场一般做到部分会员层级的数据披露;但是从最新情况来看,部分境外市场已经开始适度公开客户信息,如台湾期货市场2008年4月7日开始公布三大法人的交易及持仓数据。提高市场信息披露程度,适度公开主要交易群体的交易信息,有助于维护不同投资者之间的信息公平,能够利用市场力量来规范和抗衡市场操纵等违规企图,提高监管效率,降低监管成本,值得借鉴。     

涨跌停限制磁性效应加速特征研究——基于中国A股市场高频交易数据挖掘

本文选取中国A股市场1003只股票作为研究对象,运用二次函数模型,通过对考察期内高频数据的挖掘,从收益率和交易量两个层面,分析股票涨跌停前30分钟磁性效应的加速度、加速拐点和加速持续期三个特征。研究发现,收益率和交易量涨跌停前的磁性加速现象显著存在;犬盘股涨停前收益率的加速度与跌停前加速度对称,小盘股收益率涨停前加速度大于跌停前加速度,并且两加速度均大于大盘股;上午涨跌停收益率磁性加速度大于下午涨跌停;上涨过程交易量磁性加速度大于下跌过程;收益率的拐点和加速持续期在同一过程中与交易量的拐点和加速持续期基本一致。     

Detecting jumps from Lévy jump diffusion processes

Recent asset-pricing models incorporate jump risk through Lévy processes in addition to diffusive risk. This paper studies how to detect stochastic arrivals of small and big Lévy jumps with new nonparametric tests. The tests allow for robust analysis of their separate characteristics and facilitate better estimation of return dynamics. Empirical evidence of both small and big jumps based on these tests suggests that models for individual equities and overall market indices require incorporating Lévy-type jumps. The evidence of small jumps also helps explain why jumps in the market index are uncorrelated with jumps in its component equities.     

地震数据处理质量控制体系建设及效果

质量是企业生存发展的基础,这是所有企业必须遵循的市场规律。在严峻的市场形势面前,东方地球物理公司研究院数据处理中心保持了冷静的头脑,不是盲目竞争,而是从自身实际情况出发,分析面临的形势,制定相应的策略,建立了具有科学管理理念、国际先进的完整配套的网状地震资料处理质量控制体系,为用户提供了高质量的地震数据处理资料。从四个方面对质量控制体系建设产生根源、解决方案、具体做法和实施效果等进行论述：一是分析了在企业发展的同时,面临市场竞争形势如何建设质量控制体系;二是讲述了质量控制体系的具体做法;三是阐述了创建质量控制体系实施的实践及效果。     

交通基础设施与中国全要素生产率增长——基于省域数据的空间面板计量分析

本文运用空间面板计量方法研究了中国的交通基础设施与全要素生产率增长之间的关系。实证研究的结果表明:中国地区间的全要素生产率在1997—2007年具有明显的空间相关性;交通基础设施对中国的全要素生产率有着显著的正向影响,2001—2007年铁路和公路基础设施存量的增加共带动中国全要素生产率增长了11.075%,占TFP整体增幅的59.100%,其中,高速公路和二级公路基础设施的带动作用最为明显;在上述贡献中,来自直接效应的部分较小,仅占25.700%,而来自空间外溢效应的部分则高达74.300%;就分时段的估计结果来看,2001—2007年铁路基础设施对全要素生产率有着持续显著的正向影响,1997—2000年高速公路基础设施对全要素生产率有着持续显著的正向影响,而其他等级公路基础设施的影响则没有显示出这种持续的显著性。     

Huffman压缩算法在智能电网通信系统中的应用

由于智能电网PMU测量系统中一方面有大量的数据需要传输,另一方面远距离数据通信的速率通常比较慢,制约了广域信息的利用以及广域控制和保护技术的发展测量,针对该问题,提出利用Huffman压缩算法对测量数据进行压缩的方案,实现测量数据的实时快速上传,进而对全网进行分析和控制。     

基于神经网络数据融合技术的诊断系统的研究

神经网络数据融合技术的诊断系统是以电机振动信号和电流、电压信号为研究对象的,对采集到的3类信号进行实时处理,运用神经网络对数据进行局部诊断,再利用数据融合技术对故障信号进行全局分析融合,从而达到对电机故障类型的准确判断。通过运行表明,应用在故障诊断中的神经网络数据融合技术是一种故障识别率高、方便灵活而且诊断精度高的故障诊断方法。