内部资金转移价格在国内商业银行的应用研究

内部资金转移价格在商业银行中的作用是多重的,与商业银行的定价目标、市场风险管理目标以及收益目标息息相关,内部资金转移定价的方法也有很多.中国的商业银行在引入该管理工具时需要结合本银行阶段目标合理选择最切合实际的方法.受制于金融市场、组织架构、激励机制等影响因素,中国的商业银行在FTP运用上整体较落后,但已经具备实施较先进FTP的紧迫性和可行性.商业银行应逐步建立并理顺内部定价机制,提高定价能力,缩短内部转移价格因市场调整而进行决策的周期,加强价格信息披露,进一步强化会计系统中的利率管理功能.     

完善国家助学贷款机制的再思考

国家助学贷款是一项造福社会和贫困学子的公益事业,其意义的重大毋庸置疑。但是国家助学贷款发展缓慢,贷款的发放与经济困难学生的需求有较大差距,学生贷款违约与商业银行惜贷问题较为严重。本文客观分析了制约我国国家助学贷款发展的因素,并提出完善我国国家助学贷款机制的对策建议。     

商业银行流动性过剩与区域金融资源配置失衡

本文从区域金融学的角度对我国商业银行流动性变化及其区域差异进行了剖析.研究发现,东部沿海发达地区信贷资金投放量过度,城乡金融资源配置差别太大,区域金融资源配置的失衡导致了全国城市商业银行流动性过剩.文章认为,疏通、引导社会资金流向,改善、优化欠发达地区的金融生态,防范、控制发达地区的金融风险,分步实施我国地区均衡开发战略,这是解决当前全国流动性过剩的根本路径.     

我国中小商业银行的操作风险问题研究

商业银行作为经营金融资产和负债的机构,风险也随之诞生。近年来,作为商业银行风险之一的操作风险在银行业金融机构日常的经营业务过程中所造成的损失日益严重,越来越受到银行业金融机构与有关监管部门的重视。在现代竞争激烈的社会,降低操作风险造成的损失也就是间接地提高金融机构的竞争力,提升金融机构的服务质量。中小银行发展初期注重业务的快速发展,操作风险管理起步较晚,操作风险管理水平较低,操作风险管理体系仍需不断完善。     

Legacy and credit scores in South Africa

This paper assesses the impact of legacy and credit scores on access to bank credit in South Africa. Typically, credit data focuses on socio-economic information. However legacy variables, factors beyond the control of individuals, have not been well considered. We find that although credit scores clearly influence access to credit, legacy has a statistically significant impact on credit scores and on the amount of credit granted. While these results can be interpreted as bias against those with negative legacy, they can also be explained in terms of information asymmetry and the relative ability to enforce contracts with clients who have positive legacy.     

论日本商业银行进入债券承销市场的效应

日本商业银行进入债券承销市场乃至日本金融业混业经营改革采取的都是一种渐进的方式,而包括金融业混业经营在内的日本金融改革对我国来讲具有较好的借鉴意义。从债券承销佣金、承销商选择和债券收益率价差等3个方面来看,日本商业银行进入债券承销市场是成功的,促进了债券承销市场的竞争,降低了企业发行债券的成本,提高了整体金融效率。就我国的具体情况来看,应在借鉴日本混业经营经验的基础上加快金融业混业经营的步伐。     

Earnings and capital management and signaling: the use of loan-loss provisions by European banks

This paper investigates the relationship between loan-loss provisions (LLPs) and earnings management in the context of the capital adequacy of Euro Area (EA) banks versus non-EA credit institutions. This paper also examines whether LLPs signal managements’ expectations concerning future bank profits to investors. Additionally, this paper traces the role of bank regulations and creditor protection systems in explaining income smoothing. Evidence drawn from the 1996 to 2006 period indicates that LLPs do reflect changes in the expected quality of a bank's loan portfolio for both groups of banks, and that earnings management is an important determinant of LLPs for EA intermediaries, whereas non-EA credit institutions use LLPs to signal private information to outsiders. The paper also finds that higher protection of creditors’ rights significantly reduces the incentives to smooth earnings for EA banks. During the recent financial crisis, EA bank managers are much more concerned with their credit portfolio quality and do not use LLPs for discretionary purposes, whereas LLPs at non-EA banks are used to smooth income more than for the purposes of managing capital ratios or conveying private information about future performance to the market.     

河南农村受众广告接触行为对其消费观念的影响分析

本文以豫南C乡的农村受众为研究对象展开问卷调查，主要考察了农村受众广告接触频度、接触时间、种类偏好及广告媒介信任度对其消费观念的影响。研究发现，农村受众的广告媒介接触行为影响其消费观念，但具体到广告媒介接触的指标不同则影响不同，其中农村受众广告媒介接触时间压种类偏好显著影响其消费观念。     

上市银行可持续增长分析——以深圳发展银行为例

企业增长及其管理是财务计划中的难题。以广为流传的罗伯特.C.希金斯的可持续增长模型为理论基础,以深圳发展银行为例,对其可持续增长状况进行分析,研究发现,在2008年之前深圳发展银行的实际增长率超过可持续增长率,增长速度过快主要是由于较高的资产运营能力和财务杠杆。但是长期较高的增长率会消耗殆尽自身的财务资源,最终会导致实际增长率的下降2,006—2009年深圳发展银行的实际增长率逐年递减,直至2010年才有所改善。     

我国商业银行流动性与外汇储备的协整性分析

以商业银行流动性和外汇储备之间的关系为研究对象，运用相关计量方法，证明了外汇储备是商业银行流动性的格兰杰原因。国有商业银行流动性过剩在很大程度上源于外汇储备的增长，并且商业银行流动性与外汇储备之间存在着比较稳定的长期均衡关系。