Pricing and hedging options with GARCH-stable proxy volatilities

This article considers modelling nonnormality in return with stable Paretian (SP) innovations in generalized autoregressive conditional heteroskedasticity (GARCH), exponential generalized autoregressive conditional heteroskedasticity (EGARCH) and Glosten-Jagannathan-Runkle generalized autoregressive conditional heteroskedasticity (GJR-GARCH) volatility dynamics. The forecasted volatilities from these dynamics have been used as a proxy to the volatility parameter of the Black–Scholes (BS) model. The performance of these proxy-BS models has been compared with the performance of the BS model of constant volatility. Using a cross section of S&P500 options data, we find that EGARCH volatility forecast with SP innovations is an excellent proxy to BS constant volatility in terms of pricing. We find improved performance of hedging for an illustrative option portfolio. We also find better performance of spectral risk measure (SRM) than value-at-risk (VaR) and expected shortfall (ES) in estimating option portfolio risk in case of the proxy-BS models under SP innovations.

Abbreviation: generalized autoregressive conditional heteroskedasticity (GARCH), exponential generalized autoregressive conditional heteroskedasticity (EGARCH) and Glosten-Jagannathan-Runkle generalized autoregressive conditional heteroskedasticity (GJR-GARCH)     

认知OFDM系统旁瓣抑制新方法

针对认知正交频分复用（OFDM）系统带外辐射（OBR）严重问题，在研究基于功率谱密度的主动干扰消除算法（PSD-AIC）模型的基础上，提出了动态PSD-AIC的方法，通过对每一子载波位置OBR的计算，比较选择出OBR取值最小处，作为对消子载波的最优位置，显著改善了系统对OBR的抑制性能（增大约10dB）。对比分析了算法的计算开销，研究了设计参数对OBR的影响，提出了实际应用时的参数选择基准。仿真结果和理论分析表明，动态PSD-AIC方法可以显著减小带外干扰。与PSD-AIC方法相比，旁瓣抑制深度可增加约10dB；与传统AIC方法相比，只需相似计算量，干扰抑制性能便可明显增加。     

面向5G的大规模MIMO技术综述

未来第5代移动通信系统(5G)中无线数据业务量的爆发性增长推动着研究人员发展新的颠覆性技术。作为5G的关键候选技术之一，大规模多入多出(MIMO)在基站使用远超激活终端数的天线，能增加一个数量级的频谱效率并大幅降低发射功率。首先介绍了大规模MIMO的系统模型和理论性能，其次分析和归纳了在信道测量与建模、信道信息获取、传输方法的研究成果，然后简述了实验和测试进展，最后讨论了未来研究方向。     

近距离无线电台邻道干扰的功率谱解析

指挥控制系统的无线通信设备数量多、工作频率范围窄，相互之间存在严重的邻道干扰。针对近距离电台间邻道干扰问题，提出了基于功率谱解析的分析方法。首先理论推导了信号原功率谱密度函数与展宽延拓后功率谱密度的严格数学关系，在此基础上研究邻道干扰产生机制，进而分析不同邻道的干扰强度，得到了邻道功率与频率之间的关系式，推导了进入接收机的信干噪比（SINR）；最后，通过仿真验证了所提出的分析方法的可行性。理论计算与仿真结果相差在0.5 dB以内，为进一步有效规划指控系统频谱和提高利用效率提供了重要依据。     

国外无人机发展趋势及关键技术

介绍了网络中心战(NCW)对无人机(UAV)的性能需求,归纳了当前国外无人机发展领域的热点和趋势,着重针对影响无人机关键性能的几大前沿技术的各自特点、研制现状及方向进行了分析和综述,并对其近期发展前景做出了预测,最后对国内无人机的相关研制工作提出了一些建议.