贝塔系数是风险的正确度量吗

在经典的投资组合理论中 ,假设所有资产的报酬率服从对数正态分布 ,因而只需要用收益的方差来度量风险就足够了 ,忽略了偏度的影响。资产收益的分布往往不是对称的 ,偏度是客观存在的 ,而且投资者具有正偏度的爱好。所以必须用方差和偏度来共同度量投资的风险 ,在这种情况下 ,贝塔系数不再是风险的正确度量 ,采用有效的修正方法 ,可以用来对资产进行正确的定价     

均值-方差模型对中小股民的借鉴意义

大量的投资组合研究献都是考察Markowitz的均值一方差模型对基金或机构投资的借鉴作用，而对于中小股民来讲，由于其选股能力和选股数量的有限性，可以近似认为他们选取股票是个随机过程，并且对于其已选取的股票如何确定投资比例，没有一个参考标准，因此他们更需要有一定的理论来指导操作。     

投资组合优化策略问题研究

在借鉴Markowitz投资组合均值方差模型的基础上,为风险偏好不同的投资者设计了投资组合的复合模型:首先根据风险与收益的短期预测选择股票种类,其次依据风险偏好确定投资组合收益与风险的优化比率,最后利用该优化比率配置有限资金以使效用最大化。     

基于扩展审计博弈的动态均值估计抽样方法

针对均值估计抽样方法的缺陷,以审计风险为中心,将扩展审计博弈与审计抽样相结合,提出了一种改进的均值估计抽样方法。该方法解决了审计风险计量、审计抽样的系统性决策问题,可帮助审计师在不确定条件下进行策略分析与选择,提高了均值估计抽样的可靠性和适用性。最后,用实例演示均值估计抽样过程以证实该方法的有效性。     

货币市场、债券市场对沪深300指数溢出效应的实证研究

本文借鉴向量自回归模型(VAR)研究股票收益率(Rst)、债券收益率(Rbt)和利率收益率(Rct)之间的均值溢出效应,通过建立非对称三元对角BEKK模型研究股市、债市及货币市场指数的波动溢出效应。结果表明,债券市场和货币市场对股票市场存在均值溢出效应;当期三个市场的波动都具有明显的ARCH效应,其波动受自身的前期冲击影响明显;货币市场与债券市场的联合波动效应显著为正,政府或者监管者在制定政策时可选择适度盯住债券市场,改变股票市场收益率情况,避免股市出现较大的波动。     

数学在建筑监察领域的运用

对于在建建筑的规划管控,是一个城市规划管理局的重要职能,由于在建建筑众多,尤其对于一些大型城市,对于在建建筑的规划管控主要是从建筑物的尺寸角度来进行的,包括是否超宽、超高等。如何引入计算机数学思想,构建一个在建建筑的智能化规划监察管控系统,并杜绝人情因素,成为提升规划监察工作效率和质量,体现科学发展观的重要技术手段。     

华强北指数止跌回升 后市或将震荡盘整

电子产品总体价格有所恢复。2012年8月,华强北电子市场价格指数月均值为95.34点,环比上涨0.61点,涨幅0.64%,为2月份以来首次回升;同比下跌3.76点,跌幅3.79%,较上月减少0.81个百分点。同比和环比数据均表明产业总体低迷,环境趋于缓和,但复苏势头仍显不足。综合     

金融业上市公司经营业绩实证分析——基于因子分析和均值检验方法

本文首先通过因子分析方法,对45家金融公司的财务指标进行降维,给出盈利能力、营运能力、成长能力和偿债能力四个公因子。由因子得分我们得到银行类上市公司盈利能力普遍表现较好,香溢融通和安信信托在营运能力方面表现尤为突出,中航投资具有很高的成长性,爱建股份在偿债能力方面表现很差。结合均值检验,说明银行业在盈利能力和偿债能力方面都要好于证券业。     

我国1978～1995年月度M2缺失数据的估算方法

月度M2数据在宏观经济研究中具有重要地位。由于历史原因导致1978～1995年的月度M2数据缺失。本文提出用"平均增量逆推法"估算缺失的M2月度数据,并且用统计方法论证了估算方法的合理性。     

均值-CVaR约束下市场中性组合权重求解

在均值-CVaR约束下,本文讨论了市场中性组合权重求解,给出了货币中性、中性和完全中性三个子概念下的解析解,解决了Jacobs等人首次提出的整体考虑各总约束的市场中性策略问题在均值-CVaR约束下的求解问题,为广泛存在的市场中性对冲提供了理论指导。